景順長城景系列開放式證券投資基金

　　2007年半年度報告摘要

　　基金管理人：景順長城基金管理有限公司 基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經全部獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本系列基金基金合同規定，于2007年8月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　景順長城景系列開放式證券投資基金（以下簡稱“本系列基金”）下設景順長城優選股票證券投資基金、景順長城貨幣市場證券投資基金、景順長城動力平衡證券投資基金三只基金。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本系列基金的招募說明書。

　　本報告期為2007年1月1日起至2007年6月30日止。本報告中的財務資料未經

審計。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。

　　第一章 基金簡介

　�。ㄒ唬┗�金基本資料

　　1、 基金名稱、基金簡稱及基金代碼：

　　2、基金運作方式：契約型開放式

　　3、基金合同生效日：2003年10月24日

　　4、報告期末基金份額總額：

　　5、基金合同存續期：不定期

　　6、基金份額上市的證券交易所：無

　　7、上市日期：無

　　（二）基金產品說明

　　1、投資目標：

　　本系列基金運用專業化的投資管理，為基金持有人提供長期穩定并可持續的資本增值。各基金投資目標如下：

　　1、優選股票基金利用“景順長城股票數據庫”對股票進行精密和系統的分析，構建具有投資價值的股票組合，力求為投資者提供長期的資本增值；

　　2、貨幣市場基金在保持本金的高流動性和安全性的前提下，獲得高于基準的投資回報；

　　3、動力平衡基金以獲取高于銀行一年期定期存款年利率2倍的回報為目標，注重通過動態的資產配置以達到當期收益與長期資本增值的兼顧，爭取為投資者提供長期穩定的回報。

　　2、投資策略：

　　（1）優選股票基金

　　優選股票基金采用“自上而下”和“自下而上”相結合的投資策略，動態調整資產配置和行業偏好，精選個股進行投資。精選個股是基于成長/價值/收益GVI三大選股模型，利用自建SRD“景順長城股票數據庫”作為選股的數量分析基礎，并結合基本面定性分析作出選擇。在正常情況下，該基金的資產配置比例：股票投資的比例為基金資產凈值的70%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至30%。

　�。�2）貨幣市場基金

　　貨幣市場基金投資著重本金安全性和流動性。深入分析宏觀經濟、貨幣政策和市場資金供求變化，對短期利率走勢形成合理預期，并據此調整基金的資產配置策略；通過利率預期策略，確定組合的平均剩余期限和各類資產的配置比例；通過流動性管理策略，在保持基金資產高流動性的前提下，確�；�金的穩定收益；以嚴謹的研究分析為基礎，積極實施時機策略。

　�。�3）動力平衡基金

　　動力平衡基金通過自建SRD數據庫精選個股。同時，運用收益率預測模型、信用級差模型及CBD企業信用數據庫優選債券。著重運用80：20戰術性資產配置（即根據市場變化動態調整股票和債券的投資比重，股票投資的比例為基金資產凈值的20%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至80%），通過兩周動力策略獲取平穩回報。

　　兩周動力策略，即如果股市在過去兩周連續上漲，該基金按照上漲動力，增加基金的股票投資比例；如果股市在過去兩周連續下跌，該基金按照下跌動力，減持股票投資比例，增加債券投資，以達到平穩回報與規避風險的雙重目標。從模擬組合與歷史數據的驗證，兩周動力策略可有效把握價格上升趨勢，并有效防御市場下跌風險。

　　3、業績比較基準：

　　優選股票基金：上證綜合指數和深證綜合指數的加權復合指數×80%＋中國債券總指數×20％。

　　貨幣市場基金：稅后一年期定期存款利率。

　　動力平衡基金：一年期銀行定期存款年利率的2倍。

　　4、風險收益特征：

　　優選股票基金是一種具有較高波動性和較高風險的投資工具。適合風險承受能力強、追求高投資回報的投資群體。

　　貨幣市場基金具有低風險和收益穩定的特點，投資目標是在保持本金的高流動性和安全性的前提下，獲得高于基準的投資回報。

　　動力平衡基金是一種具有中等風險的投資工具，除了結合以上景順長城股票及債券基金的風險管理程序以外，為達到平穩回報的目的，該基金還將獨立地對風險來源進行評估，并設立額外的風險控制管理手段。

　　（三）基金管理人

　　1、名稱：景順長城基金管理有限公司

　　2、注冊及辦公地址：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層

　　3、郵政編碼：518031

　　4、網址： www.invescogreatwall.com

　　5、法定代表人：徐英

　　6、總經理：梁華棟

　　7、信息披露負責人：趙鵬

　　8、電 話： （0755）82370388-879

　　9、傳 真： （0755）25987352

　　10、電子郵箱：xxpl@invescogreatwall.com

　　11、客戶服務熱線： 4008888606 0755-82370688

　�。ㄋ模┗�金托管人

　　1、名稱：中國銀行股份有限公司

　　2、注冊及辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號

　　3、郵政編碼：100818

　　4、網址：www.boc.cn

　　5、法定代表人： 肖 鋼

　　6、信息披露負責人：寧敏

　　7、電話：010-66594977

　　8、傳真：010-66594942

　　9、電子郵箱：tgxxpl@bank-of-china.com

　�。ㄎ澹┬畔⑴�露

　　信息披露報紙：中國證券報、上海證券報、證券時報

　　登載半年度報告的基金管理人網址：www.invescogreatwall.com

　　半年度報告置備地點：基金管理人的辦公場所

　　第二章 主要財務指標、基金凈值表現

　　重要提示：下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　一、主要財務指標

　　報告期間：2007年1月1日—6月30日

　　備注：(1)基金管理人于2007年3月19 日對優選股票基金進行了基金份額拆分操作。當日拆分前優選股票基金基金份額凈值為2.1307元，精確到小數點后第9位為2.130676355，基金管理人按照1：2.130676355的拆分比例對優選股票基金的份額進行了拆分。當日拆分后，基金份額凈值變為1.0000元，相應地，原來每1份基金份額變為2.130676355份。（2）2005年7月14日為恒豐債券基金轉變為貨幣市場基金的轉變基準日，2005年7月15日為貨幣市場基金的運作起始日。（3）貨幣市場基金收益分配是按月結轉份額。

　　二、基金的凈值表現

　�。ㄒ唬﹥炦x股票基金的凈值表現

　　1、優選股票基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表：

　　2、優選股票基金合同生效以來基金份額凈值變動情況，及與同期業績比較基準的變動比較

　　優選股票基金累計份額凈值增長率及同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　�。�2003年10月24日至2007年6月30日）

　　備注：

　　本基金的資產配置比例為：股票投資的比例為基金資產凈值的70%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至30%。按照本系列基金基金合同的規定，本基金自2003年10月24日合同生效日起至2004年1月23日為建倉期。建倉期滿至今，本基金投資組合均達到上述投資組合比例的要求。

　�。ǘ�）貨幣市場基金的凈值表現

　　1、貨幣市場基金歷史各階段收益率與同期業績基準收益率比較表

　　2、貨幣市場基金自轉變以來基金累計凈值收益率與同期業績比較基準收益率歷史走勢對比

　　貨幣市場基金累計凈值收益率及同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　（2005年7月15日至2007年6月30日）

　　備注：（1）經景順長城恒豐債券證券投資基金基金份額持有人大會表決通過，并于2005年7月7日獲中國證券監督管理委員會證監基金字2005[121]號文核準，景順長城恒豐債券證券投資基金以2005年7月14日為轉變基準日轉變成為景順長城貨幣市場證券投資基金。

　�。�2）截至本報告日，本基金的投資范圍符合基金合同第十九節之（三）規定的投資范圍，本基金的各項投資比例已達到基金合同第十九節之（八）規定的投資組合比例限制。

　�。ㄈ�）動力平衡基金的凈值表現

　　1、動力平衡基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　2、動力平衡基金合同生效以來基金份額凈值變動情況，及與同期業績比較基準的變動比較

　　動力平衡基金累計份額凈值增長率及同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　�。�2003年10月24日至2007年6月30日）

　　備注：

　　本基金的資產配置比例為：股票投資的比例為基金資產凈值的20%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至80%。按照本系列基金基金合同的規定，本基金自2003年10月24日合同生效日起至2004年1月23日為建倉期。本報告期內，本基金曾出現“持有單一債券品種（06進出05）的比例超過基金凈值的10%”的情況。

　　第三章 管理人報告

　　第一節 基金管理人及基金經理情況

　　一、基金管理人及其管理基金的經驗

　　本系列基金的管理人景順長城基金管理有限公司是經中國證監會證監基金字〖2003〗76號文批準設立的證券投資基金管理公司，由長城證券有限責任公司、景順資產管理有限公司、開灤(集團)有限責任公司、大連實德集團有限公司共同發起設立，目前各家出資比例分別為49%、49%、1%、1%。

　　截止2007年6月30日，景順長城基金管理有限公司管理景順長城景系列開放式證券投資基金、景順長城內需增長開放式證券投資基金、景順長城鼎益股票型證券投資基金（LOF）、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）、景順長城新興成長股票型證券投資基金、景順長城內需增長貳號股票型證券投資基金和景順長城精選藍籌股票型證券投資基金。其中景系列基金下設景順長城優選股票證券投資基金、景順長城貨幣市場證券投資基金、景順長城動力平衡證券投資基金。

　　二、基金經理小組簡介

　　本公司采用團隊投資方式，即通過整個投資部門全體人員的共同努力，爭取良好投資業績。本系列基金下設三只基金，由基金經理小組負責投資管理，聘任基金經理如下：

　�。�1）楊兵兵女士，獲武漢大學金融保險系經濟學學士、碩士，1994年進入萬科企業股份有限公司，1998年10月加入大鵬證券綜合研究所，2000年底擔任綜合研究所傳統產業組組長。2003年3月加入景順長城基金管理有限公司，擔任投資部股票研究員，同年晉升為基金經理。具有基金從業資格。

　　（2）毛從容女士，華中理工大學經濟學碩士。擁有9年金融、證券從業經驗，1997年進入交通銀行深圳分行工作，2000年7月加入長城證券金融研究所，負責宏觀和債券研究并擔任研究所債券小組組長。2003年3月加入景順長城基金管理有限公司，擔任投資部研究員，2005年晉升為基金經理。具有基金從業資格。

　�。�3）涂強先生，南京大學經濟學碩士。曾任職于長城證券有限責任公司，歷任投資部投資經理、資產管理部投資經理、資產管理部副總經理等職務。2005年3月起加入景順長城基金管理有限公司。具有基金從業資格。

　　第二節 遵規守信情況說明

　　本報告期內，管理人對本系列基金的管理始終都能按照法律法規、基金合同、基金招募說明書的要求和公司制度的規定進行。本系列基金的投資決策、投資交易程序、投資權限等各重大方面均符合規定的要求；交易行為合法合規，未出現異常交易、操縱市場的現象；未發現內幕交易的情況；相關的信息披露真實、完整、準確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回及其他交易類業務、注冊登記業務均按規定的程序、規則進行，未出現重大違法違規或違反基金合同的行為。

　　本報告期內，動力平衡基金持有的“06進出05”金融債出現“單一債券品種的比例超過基金凈值的10%”的情況，托管人對此進行了提示，現已調整。該券種屬于準國債性質，比例超標未對基金持有人造成損害。

　　第三節 基金投資策略和業績表現的說明與解釋

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　　股票市場

　　07年上半年滬深300指數上升84.4％至3764.08點，上證綜指上升42.8％至3820.70點。宏觀經濟高速成長、牛市財富效應的全面擴散、上市公司盈利超預期增長等因素推動市場繼續大幅度上升后，高估值水平的壓力、針對充裕流動性的宏觀調控措施以及打擊市場違法違規行為等市場治理措施的影響導致市場從過熱狀態中逐步冷靜，5月底6月初市場進入調整階段。

　　市場結構方面，績差公司與小市值公司在高成長預期與重組預期的推動下，股價暴漲，市場表現遠遠超越大市值績優公司，到5月中，超過700只股票漲幅在100％以上；同樣地，6月的調整中這些股票的跌幅也遠遠超過大盤，大市值績優公司則明顯抗跌。

　　市場制度的變化值得關注，包括完善上市公司治理、打擊內幕交易與市場操縱等違法違規行為、推動大市值藍籌公司上市、基金規模超大型化趨勢等。

　　債券和貨幣市場

　　從宏觀數據看經濟基本面比較偏熱，信貸發放接近1.8萬億，貿易順差大幅超出預期，固定資產投資和消費略顯強勁，推動工業增加值和利潤快速增長。同時，CPI也達到3.4%的高點，這些對市場構成一定的壓力；出于對巨額順差產生的流動性以及經濟偏熱的擔心，央行連續出臺緊縮政策，包括4次上調法定準備金率和2次上調基準利率，債券市場出現調整，加上財政部可能推出減免利息稅和特別國債即將發行，收益率曲線呈現陡峭化趨勢，央票利率對市場的導向作用進一步加大，1年期央票利率上升至3.16%，回購利率受新股影響波動較大。

　�。ǘ�）基金運作情況回顧

　　優選股票基金

　　本基金上半年雖然保持相對較高的股票倉位，但由于堅持一貫的價值投資理念，持倉結構主要布局在行業景氣度高、估值合理的金融服務、鋼鐵、品牌消費品等組合之上，忽略了期內資金來源的結構已經發生變化，市場熱點轉換為小盤、題材股以及資產注入為主線，雖然從6月開始市場重新回到相對理性的狀態，但由于與市場熱點的偏離時間過長，造成本基金的階段績效不盡如人意。期間本基金大比例分紅0.5元/基金份額，并于3月下旬進行拆分，使基金規模有大幅度的增長。與此相適應，我們采取了相對穩健的投資策略，選擇估值水平具有支持的大盤藍籌股作為核心持倉，以應對因整體市場估值偏高以及流動性收緊帶來的調整風險。我們堅信，從一個相對長的期間看，堅持從基本面出發的價值投資最終會為投資者帶來理想回報。期間本基金收益率為44.05%，超越基準4.65個百分點。

　　動力平衡基金

　　上半年，本基金凈值增長表現相對落后。面對整體上市、低價股、小盤股等紛繁的各類主題投資，本基金始終沒有參與，我們仍然堅持投資于價格合理的成長股、價值股和收益類股票。我們堅信：長期來看，投資于有著長期一貫的經營歷史，業務價值高，管理層優秀且誠信的藍籌公司的回報一定會更高。在持倉結構上，我們減持了部分估值過高和業績達不到預期的個股，增持了保險、專業零售、手機分銷、機械和通訊行業的龍頭個股，期間本基金收益率為50.12%，超越基準47.75個百分點。

　　貨幣市場基金

　　由于事先對緊縮政策和利率趨勢的把握，適當縮短了組合剩余期限至90天以內，隨著部分券種到期，增加了流動性高的央行票據和金融債的配置比例，從而使得貨幣市場基金靜態收益隨加息而穩步提高。特別是5月以來，大盤股發行回購利率大幅飚升，動態增加了回購的比例，獲取了超額收益。期間基金凈值收益率為1.0852%；期間業績比較基準收益為 1.0873%。

　　第四節 宏觀經濟、證券市場及行業走勢的展望

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　　市場展望

　　從05年下半年到今年上半年，市場的連續上升已經持續了約24個月，尤其是經過今年上半年的上升，整個市場的估值已經到了一定的高度，不僅績差、小市值公司如此，績優、大市值公司股價也多反應了未來2年的增長。尤其與周邊市場相比，估值壓力不容忽略，這是制約市場上升的最重要因素。

　　不過，過去兩年推動市場上升的健康的因素仍然存在，包括：快速穩健增長的宏觀經濟；人民幣持續升值；宏觀政策推動經濟結構由“投資拉動”、“外需拉動”向“內需拉動”逐步轉型；股改完成后上升公司具有更好的經濟代表性；國有企業市值考核機制的逐步建立與成熟；以央企為龍頭的資產注入與整合；上市公司管理層股權激勵措施的逐步實施等等；這些因素對市場的推動作用仍然存在，不過，我們需要認清的是，這些因素產生影響的過程與時間會比市場預期的更長或更復雜，理性預期需要較長時間方能得以實現。

　　另外，針對可能過熱的宏觀經濟及潛在的通脹壓力和升值壓力，宏觀政策可能趨緊，不可避免對經濟結構和資本市場造成影響。而管理層對證券市場的針對性政策的主要目的仍將是保證健康發展，不會對市場產生根本的方向性的影響。

　　我們認為，市場將在高估值壓力、趨緊的宏觀政策、高盈利增速、優質資產注入與重組、股權激勵等制度因素的共同驅動下，經過一定時間的結構性調整后有望繼續向上。

　　下階段投資策略

　　由于對A 股市場優質公司的長期增長保持較為樂觀的態度，同時認為，目前短期估值偏高的風險可以通過這些公司盈利持續增長得到有效化解，因此我們將保持較高的股票資產配置比例。

　　從產業結構看，在宏觀經濟增長方式轉型和消費升級的背景下，消費服務業面臨較好的政策環境和發展前景；伴隨國內宏觀經濟的增長和金融體制改革，金融服務業煥發了巨大的活力，在盈利快速增長的同時，提供了分享人民幣長期升值機會；借助技術進步和國內制造能力的整體提升，具備核心競爭優勢的裝備制造類企業擁有長期增長潛力。此外，部分周期性行業企業盈利大幅超預期，估值具有吸引力。

　　因此，我們將重點關注企業的核心競爭力和成長性，堅持在消費服務、金融服務及優勢制造類企業的核心投資，同時結合行業景氣周期的變化，積極調整對周期性行業的投資比例；同時我們也將自下而上挖掘具有強大股東背景和整體資產注入潛力、通過外延式擴張獲得高速成長的優質個股。

　�。ǘ�）債券和貨幣市場

　　市場展望

　　預計三季度受需求影響經濟增長仍很強勁，投資可能繼續反彈，出口退稅對順差影響較小，CPI平均漲幅超過3%，經濟基本面仍將對市場產生壓力；同時，在節能減排和流動性過剩的壓力下，促發央行繼續采取政策收緊流動性，下一步政策包括加息、利息稅減免以及特別國債發行。當然，針對投資信貸反彈，不排除一些行政措施的出臺。

　　考慮供給方面的因素，下半年長債的發行量估計將達到3000億以上，同時市場上還有國家外匯投資公司和公司債券市場的發行預期。然而受多方面影響，市場對長債的需求明顯不足。

　　下階段投資策略

　　我們認為三季度市場仍面臨弱市調整，繼續采取防御策略，久期控制在2年以內，重點配置短期融資券、央票和短期金融債，以及適度配置浮息債。

　　貨幣市場操作方面，我們認為市場仍存在較強的加息預期，以及特別國債即將發行流動性繼續收緊的情況下，市場將維持弱勢盤整格局，隨著半年經濟數據公布，市場將繼續面臨調整壓力。資產配置方面，將組合久期保持在90天左右，繼續保持央行票據的較高配置比例以保持流動性，如果期間有IPO發行時會使回購利率有較大波動，保持部分回購倉位獲取超額收益。

　　第四章 托管人報告

　　本報告期內，中國銀行股份有限公司（以下稱“本托管人”）在對景順長城景系列開放式證券投資基金（以下稱“本基金”）的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同和托管協議的有關規定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　本報告期內，本托管人根據《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同和托管協議的規定，對本基金管理人的投資運作進行了必要的監督，對基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面進行了認真地復核，報告期內，本系列基金中景順動力平衡證券投資基金的運作出現了單只債券投資比例超出基金合同約定連續超過十個交易日的情況，托管人電話及書面及時提示管理人，督促其進行調整，并及時向監管部門報告相關情況，此外未發現本基金管理人存在損害基金份額持有人利益的行為。

　　本半年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確和完整。

　　中國銀行股份有限公司

　　2007年8月23日

　　第五章 財務會計報告

　　第一節 優選股票基金財務會計報告

　　1 優選股票基金會計報表

　　1、資產負債表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　2、經營業績表及收益分配表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　3、基金凈值變動表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　�。ǘ�）優選股票基金會計報表附注

　　1、優選股票基金于2007年3月19 日實施了基金份額拆分。當日拆分前優選股票基金基金份額凈值為2.1307元，精確到小數點后第9位為2.130676355，基金管理人按照1：2.130676355的拆分比例對優選股票基金的份額進行了拆分。當日拆分后，基金份額凈值變為1.0000元，相應地，原來每1份基金份額變為2.130676355份。

　　實收基金包含對外發行的基金份額總額和實收基金份額拆分調整。實收基金份額拆分調整的初始金額為于基金份額拆分日根據基金份額拆分公式計算的拆分后的基金份額與拆分前的基金份額之間的差額。由于申購和贖回引起的實收基金份額和實收基金份額拆分調整變動分別于基金申購確認日和基金贖回確認日認列。

　　除上述事項外，本基金半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表相一致。

　　2、本報告期無重大會計差錯和更正金額。

　　3、根據財稅[2007]84號《關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》，基金買賣股票于2007年5月30日前按照0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，自2007年5月30日起按0.3%的稅率繳納。

　　4、重大關聯方關系及關聯交易

　　(1) 關聯方

　　關聯方名稱 與本基金的關系

　　景順長城基金管理有限公司 基金管理人、注冊登記機構、基金銷售機構

　　中國銀行股份有限公司(“中國銀行”) 基金托管人、基金代銷機構

　　長城證券有限責任公司(“長城證券”) 基金管理人的股東、基金代銷機構

　　景順資產管理有限公司 基金管理人的股東

　　大連實德集團有限公司 基金管理人的股東

　　開灤(集團)有限責任公司 基金管理人的股東

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2) 關聯方交易

　　①通過關聯方交易單元進行的證券交易及交易傭金

　　本基金2007年1月1日至2007年6月30日止期間未租用關聯方證券交易單元。

　　上述傭金按市場傭金率計算，以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取證管費、經手費和由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示，債券及權證交易不計傭金。

　　該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　�、� 關聯方報酬

　　(a) 基金管理人報酬

　　支付基金管理人景順長城基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值× 1.5% / 當年天數。

　　本基金在本會計期間需支付基金管理人報酬41，539，081.47元，2006年1月1日至2006年6月30日止期間需支付基金管理人報酬7，220，695.21元。

　　(b) 基金托管費

　　支付基金托管人中國銀行的基金托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日基金托管費＝前一日基金資產凈值 ×0.25% / 當年天數。

　　本基金在本會計期間需支付基金托管費6，923，180.25元，2006年1月1日至2006年6月30日止期間需支付基金托管費1，203，449.22元。

　�、叟c關聯方通過銀行間同業市場進行的債券交易

　　(a) 本基金在本期間與基金托管人中國銀行通過銀行間同業市場進行的債券交易如下：

　　(b) 本基金在本期間與基金管理人的股東長城證券通過銀行間同業市場進行的債券交易如下：

　�、� 關聯方持有本基金份額

　　本基金基金管理人主要股東及其控制的機構在2007年6月30日及2006年12月31均未持有本基金份額。

　�、� 由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國銀行保管，并按銀行間同業利率計息。

　　5、流通受限制不能自由轉讓的基金資產

　　本基金截至2007年6月30日止無流通受限制的基金資產。

　　第二節 貨幣市場基金財務會計報告

　�。ㄒ唬┴泿攀袌龌�金會計報表

　　1、資產負債表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

　　2、經營業績表及收益分配表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)

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