摩根士丹增持和記黃埔增持評級，其目標(biāo)價為97港元。

　　綜合外電8月24日報道，摩根士丹利表示， 和記黃埔(0013)上半年業(yè)績疲弱， 復(fù)蘇進(jìn)度緩慢， 但估值吸引， 撇除3G后現(xiàn)價較資產(chǎn)凈值折讓22%，08年市盈率12倍， 意味投資者可免費分享其價值180億美元的3G網(wǎng)絡(luò)， 維持該股增持評級， 目標(biāo)價97港元。

　　摩根士丹指， 雖然管理層已否定出售英國3G或?qū)?意大利與Wind合并， 但該行認(rèn)為此舉可為股東帶來重大價值， 而該公司手頭現(xiàn)金充裕，有 條件于港口、基建、能源、電訊或其它方面進(jìn)行收購。

　　摩根士丹表示， 和黃3G業(yè)務(wù)收入按半年計只增長4%， ARPU下跌2%，唯一可喜者為客戶量增長8%。上半年扣除上客成本后EBITDA虧損實質(zhì)較06年下半年擴(kuò)大，