中國鋁業(yè)中期主營業(yè)務(wù)收入高達366.14億元，凈利潤高達63.97億元，盡顯有色第一藍(lán)籌股的風(fēng)范。中投證券研究員張鐳和楊國萍預(yù)計，公司07－09年的每股收益為0.96、1.25、1.38元。基于公司超群的行業(yè)地位、難以復(fù)制的核心競爭力、完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈和持續(xù)穩(wěn)定的增長速度，研究員調(diào)高公司未來6－12月的目標(biāo)價格為38.00－42.00元，相當(dāng)于08年30倍左右收益，維持對公司“強烈推薦”的投資評級。

　　首先，公司原鋁產(chǎn)量大幅增長，氧化鋁產(chǎn)量增長平穩(wěn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。公司上半年氧化鋁產(chǎn)量增長11.80％，而電解鋁由于收購了遵義鋁業(yè)、蘭州鋁業(yè)和山西華圣的投產(chǎn)，產(chǎn)量增長70.50％，公司氧化鋁自用率進一步提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

　　其次，公司對資源的控制力度進一步加強。公司07年上半年在國內(nèi)獲得6個鋁土礦開采權(quán)，增加鋁土礦資源儲量4500萬噸；在海外

　　最后，公司重申下半年將抓緊采取換股吸收合并包頭鋁業(yè)，同時啟動對連城鋁業(yè)的原鋁整合，并且擇機收購母公司鋁加工業(yè)務(wù)，繼續(xù)完善公司的產(chǎn)業(yè)鏈和優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。