□本報記者 程勝 蔣家華 深圳報道

　　“好的公司治理絕對有溢價。像萬科、招行之所以能快速成長壯大，在某種程度上是由其規范的公司治理決定的。”深圳證監局上市公司監管處負責人向記者表示。

　　深圳轄區公司已成為我國上市公司治理“模范兵團”。在此前中國證監會主辦的“首屆上市公司高峰論壇”上，6家做主題演講的公司半數以上是深圳公司；在香港上市的深高速，還被聯交所評為公司治理模范單位；在本報主辦的“2006年度中國投資者關系管理評選”中，“十佳大型公司”被萬科、招行、中興通訊、中集、中信證券、金地集團占據六席。

　　面對轄區公司在治理上的優異成績，深圳證監局上市公司監管部門頭腦冷靜，相關人士向記者坦言，深圳公司在治理上“兩極分化”的情況依然突出。自從今年上市公司治理專項活動啟動以來，該局認真推動、不斷創新，正依靠“組合拳”推進轄區公司治理水平不斷提高。

　　做好“規定動作”

　　今年3月

證監會決定開展加強上市公司治理專項活動后，深圳證監局迅速確定了“以公司治理專項活動為平臺，綜合推進上市公司監管工作”的工作思路，成立了由局長張云東為組長的加強上市公司治理專項活動領導小組，同時成立了專項活動工作小組，統籌安排指導和組織協調具體工作。到5月結束，深圳轄區所有上市公司已將自查報告上交證監局，許多公司刊登了自查報告，并就此在網上接受投資者咨詢。

　　深圳證監局公司監管處負責人表示，推進專項治理活動，首先是按證監會要求做好“規定動作”。在工作方式上，以全面開展、全面檢查為原則，對重點公司、重點問題進行重點檢查；實施上分階段、分步驟，對早自查、早整改的公司，進行早檢查、早評價。從落實有關對上市公司在大股東財務機構存款、向大股東報送未公開信息等行為加強監管的通知著手，以落實日常監管和前期現場檢查的有關整改要求為突破口，以摸清情況、解決問題為主線，推進專項治理行動不斷深入。

　　另外，深圳證監局一方面通過現場走訪、約見談話等多種形式，向上市公司積極宣傳加強公司治理的重要意義，引導公司將此作為提高公司整體質量和

競爭力的重要舉措。另一方面，推動媒體大力報道治理專項活動，介紹治理結構較完善、運作較規范的公司，形成示范效應；對公司治理不完善的公司，不留情面地進行監督報道，形成警示效應。

　　深圳證監局網站設立了“加強上市公司治理專項”專欄，在第一時間向上市公司傳達證監會和證監局的有關要求，為轄區上市公司開展專項活動提供指導。

　　四大特色舉措

　　深圳證監局在做好證監會“規定動作”之外，還推出一些有特色的做法。

　　“比如，針對大股東可能發生的占款問題，我們就下發《關于上市公司在大股東附屬財務機構存款有關事項的通知》做明確規定，規范上市公司將資金存入大股東或實際控制人下屬財務公司的行為，禁止上市公司將資金存放到大股東或者實際控制人控制的企業集團結算中心或其他類似未取得銀行業監管部門存款業務許可的財務機構。”

　　深圳證監局推進公司治理的另一大特點，是出臺了《關于對上市公司向大股東、實際控制人提供未公開信息行為加強監管的通知》，實施內幕信息知情人員報備制度。對違反《上市公司信息披露管理辦法》的有關規定，向大股東、實際控制人選擇性披露信息的公司，實行嚴格監管。

　　同時，深圳證監局下文轄區上市公司對股權激勵情況進行自查。除此之外，深圳證監局要求上市公司對根據《上市公司章程指引》授權性條款自主規定的內容，在《章程指引》以外增加的內容以及對其必備條款修改內容，出具專項說明，特別是要保證大小股東之間決策的平衡，不能在《章程》中只設置利于大股東的條款。

　　一個人的課堂

　　深圳證監局對上市公司治理的重視，不僅僅表現在專項活動期間，更落實到日常監管的點點滴滴。他們坦言，由于歷史的原因，一些上市時間較長、業績較差的公司暴露的問題很突出，成為模范公司之外的另一個極端。

　　“對治理規范的公司，我們的監管方式是從簡但不放松；對治理規范差的公司，我們則從嚴、從重。”深圳證監局有關負責人表示，轄區內89家上市公司，以證監局現有的人力不能做到每個公司都面面俱到，只能是分類監管，各有側重。

　　因此，一些治理相對較差公司的高管成了證監局的“常客”，而公司也成了證監局工作人員經常“蹲點”的地方。

　　除了分類監管、實地調研之外，每年一次的轄區上市公司治理規范工作會議已經成為持續了幾年的制度性工作，而這些活動也起到了意想不到的“效果”。

　　在談到治理規范工作會議時，上市公司監管處負責人笑言：“董事長、總經理、監事長、財務總監、董秘一個都不能少，人人必參加，有事請假不能出席必須補課。當年我們就曾經單獨為一家上市公司的高管補課，一間教室，只為他一個人上課。”

　　面對大量繁瑣的公司治理問題，深圳證監局深深感到，強化上市公司治理一定要從頭抓起。他們將剛剛上市的中小板深圳企業迅速納入治理的范圍，對于擬上市企業也及時跟蹤，盡早培育其治理意識。

　　“走出去，請進來”

　　“下一步我們將邀請香港的監管機構和上市公司來給我們講課，同時在轄區的公司間也開展探討交流。”深圳證監局人士在談到下一步的計劃時表示。

　　事實上，深圳證監局早在今年初，就邀請了被港交所評為優秀上市公司的深高速給上市公司監管處的新員工做了一下午的培訓。

　　也正是這場培訓讓他們萌發了“走出去，請進來”的念頭。所謂“走出去”，就是組織深圳轄區的上市公司到外面學習取經，通過公司與公司之間的交流找出自身存在的問題。

　　“如果單是我們去上市公司進行所謂的公司治理，總是擺脫不了監管的影子。但如果采用公司之間交流的形式，不僅可以學習經驗，而且對自身問題的認識也有更深的體會。”深圳證監局公司處負責人告訴記者，接下來他們將會推廣這種形式。

　　而對于“請進來”，深圳證監局有著更深的體會。因為毗鄰香港，平時與港交所的交流比較多，因此港交所好的監管經驗也被該局所吸收。