壽險退保同比增加107.78%

　　分紅險、萬能險首當其沖

　　本報訊受股市活躍的刺激，今年以來上海壽險退保額再度飆升。據上海保監局統計顯示，上半年壽險退保金支出為39.68億元，同比增加107.78%，退保率為23.27%。同時，壽險給付支出為32.02億元，同比增加93.54%。

　　分紅險資金流失多年難遇的大牛市，讓老股民重新燃起信心的同時，也引燃了新股民參與投資的熱情。這不僅使得銀行存款出現大量遷移，壽險公司也 發生大量退保。某中資壽險公司負責人表示，一些到期的投資型保險產品，客戶申請保險金給付也顯得特別準時；以往會有部分客戶過了較長時間才來申請滿期給付保險金的情況大為減少。

　　上海保監局壽險處副處長朱翼煒表示，在所有類型的壽險產品中，分紅險退保金額達到24.12億元，占全部退保金比例60.8%，退保率30.26%。從退保的險種來看，一季度，主要是中國人壽三年、五年期的分紅險產品；第二季度，平安人壽也出現大量退保業務。

　　然而，遭遇資金外流的并不只有分紅險，前兩年風光無限的萬能險也成為退保金額增幅最大的險種之一，同比增長了264.73%。

　　投資回報失優勢營銷員在銷售分紅險時，會向客戶描繪一個不低的分紅預期。可當客戶收到保險公司的分紅告知單時，卻發現保單的實際分紅少得可憐。據知情人士透露，前些年，在國內資本市場低迷時期，保險公司為吸引客戶，不斷提高保單分紅率，最高達到實際收益的90%以上。

　　朱翼煒表示，前些年保險公司分了不該分的紅利，勉強能維持客戶的信心。可進入高收益時期后，保險公司不得不彌補之前的損失，分紅險保單的投資回報也沒有出現多大幅度的提升。

　　據介紹，萬能險產品雖然設有保底利率，一定程度上保障了投保人的投資回報，但由于銀行加息和減稅的雙重壓力，外加營銷員初期的誤導銷售，致使萬能險也難逃退保的厄運。除此之外，普通壽險產品由于完全無法抵御通貨膨脹風險，導致退保金額每年都不斷向上攀升，市場比重也降至歷史最低點。

　　粗放經營嘗苦果如今的壽險市場有些變味，2000年以后，一直都是投資型產品在唱主角，保險的保障功能被忽略。市場追逐的熱點，從投連到分紅再到萬能，然后又回到投連，而這些投資型產品的結局都沒有走出退保的怪圈。

　　專家指出，作為市場的主體，在

社會保險意識的形成階段，保險公司承擔著指導和培養的責任。而保險公司粗放型的經營思路，卻已經把人們對保險的認識“引入歧途”，致使尋求投資回報成為投保的主要動力。于是，當股市行情變動或遭遇銀行加息時，這些投資型的保險，尤其是那些儲蓄性替代保險產品，注定要面臨退保尷尬。

　　當這些主流的產品發生群體退保時，損失最大的還是保險公司。一方面，進入投資周期，突發性大量資金的流失，將影響保險公司的整體投資收益；另一方面，保險公司的各項成本支出往往也難以收回。