瞄上第三方資產，增發價比最新收盤價還要高

　　本報今天消息 記者 武斌報道：從7月4日開始停牌的太工天成(600392)今日公布定向增發方案，將收購完全來自與公司沒有任何關聯的第三方的資產，成為首家向獨立第三方定向增發的上市公司。向第三方定向增發收購資產可能成為一種新的收購模式。

　　太工天成擬定向增發不超過3600萬股，募集資金將收購山西發鑫集團100%股權。其中，向持有發鑫集團55%股權的張振發發行不超過1980萬股，向持有發鑫集團45%股權的大同市通晉投資有限責任公司發行不超過1620萬股。

　　值得注意的是，發鑫集團的股東與太工天成沒有任何關聯關系。通過定向增發和收購，張振發和大同通晉投資將分別成為太工天成的第二、第三大股東，屆時兩者的持股比例最高分別為13.75%和11.25%。太原理工大學占總股本的比例將不低于21.50%，仍為第一大股東。按照

　　太工天成此次定向增發的發行價為12.37元/股，比其停牌前的收盤價11.95元略高，這在定向增發的上市公司中也相當的少見。

　　據了解，發鑫集團是一家集洗煤、焦化為一體的企業，其規劃設計的“60萬噸/年搗固焦”，“120萬噸/年重介洗煤”，“3×12MW中煤發電”等新技改項目2004年開始建設，2006年10月份開始試產，已初步形成年產30萬噸的生產能力。全部項目將于2007年下半年竣工驗收，屆時將形成年產60萬噸焦炭、2.5萬噸焦油、0.72萬噸粗笨等化產的生產能力。太工天成此次收購發鑫集團將比其賬面凈資產溢價125.84%。

　　太工天成表示，通過定向增發收購資產，公司可直接進入焦炭生產行業，資產質量與盈利能力將大幅提高。根據預測，收購完成后，太工天成2007年凈利潤將從2006年的3857.26萬元增長到6400萬元，2008年進一步增長到1.18億元。

　　(敏華／編制）