將按風(fēng)險級別區(qū)分繳納比例 8月30日之前繳齊上半年應(yīng)繳額

　　本報記者 侯捷寧

　　根據(jù)中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司日前發(fā)布的《關(guān)于證券公司首次繳納證券投資者保護(hù)基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，證券公司應(yīng)在2007年8月30日之前繳納2007年上半年應(yīng)繳納的證券投資者保護(hù)基金。記者同時了解到，證券公司繳納保護(hù)基金的比例將與監(jiān)管部門對證券公司實(shí)行5類11級的新的分類監(jiān)管相關(guān)聯(lián)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉對將進(jìn)一步拉大風(fēng)險類券商與優(yōu)質(zhì)券商的差距。

　　今年3月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金實(shí)施辦法(試行)》，《辦法》規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)按其營業(yè)收入的0.5%-5%向保護(hù)基金公司繳納保護(hù)基金。同時， 證券公司繳納保護(hù)基金實(shí)行差別繳納比例。保護(hù)基金公司根據(jù)中國證監(jiān)會對證券公司的監(jiān)管分類，確定各證券公司繳納保護(hù)基金的具體比例，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整。據(jù)了解，風(fēng)險越高，繳納的比例也越高。

　　根據(jù)7月份發(fā)布的《證券公司分類監(jiān)管工作指引(試行)》，按照證券公司風(fēng)險管理能力評價計(jì)分的高低，證券公司被分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。

　　根據(jù)分值對應(yīng)的表現(xiàn)，A類公司應(yīng)為風(fēng)險管理能力高，應(yīng)對市場變化的能力強(qiáng)，在新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品方面具有較強(qiáng)的風(fēng)險控制能力的證券公司；B類應(yīng)為風(fēng)險管理能力較好的覆蓋其現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模，應(yīng)對市場變化能力較強(qiáng)的公司；C類為風(fēng)險管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模基本匹配，應(yīng)對市場變化能力一般的公司；D類為風(fēng)險管理能力低，潛在風(fēng)險可能超過公司可承受范圍的公司；E類為潛在風(fēng)險已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險，已被采取風(fēng)險處置措施的公司。

　　對此， 業(yè)內(nèi)人士指出，由于0.5%至5%的比例差別較大，不同風(fēng)險類別的券商受政策影響也不同。對優(yōu)質(zhì)券商而言，繳納比例較低，對其稅后利潤影響比較有限；而對風(fēng)險類券商來說，繳納比例較高，將進(jìn)一步拉大與優(yōu)質(zhì)券商的差距。