昆侖證券有限責任公司董事（實際控制人）鐘小劍 本報記者 馬勇 攝影

　　□本報記者 馬勇

　　7月18日上午，備受社會各界關注的昆侖證券有限責任公司（前身為青海證券）非法吸收公眾存款案在西寧市城西區人民法院作出一審判決，昆侖證券有限責任公司非法吸收公眾存款罪名成立，被判處2000萬元罰金，該案主犯鐘小劍（昆侖證券有限責任公司董事、實際控制人）被判處有期徒刑4年并處罰金50萬元，其余三名被告中王毅潔（昆侖證券有限責任公司董事長）被判處有期徒刑3年緩刑4年并處罰金50萬元、季振東（昆侖證券有限責任公司副總裁）被判處有期徒刑3年緩刑3年并處罰金40萬元，另一被告董莉（女，昆侖證券有限責任公司財務部主管會計）則被免予刑事起訴。

　　記者在庭審現場看到，宣判后，主犯鐘小劍嘴中一直嘟囔著，認為法院判決量刑過重，表現出明顯不滿，其辯護律師也認為罰金過高。當有人問及鐘小劍辯護律師是否上訴時，律師稱需要與當事人一起對法院判決作進一步研究后再決定。而其他三名被告人似乎有一種如釋重負的輕松，尤其是唯一的一名女性被告董莉在得知被免予刑事起訴后更是喜形于色。

　　非法吸存、挪用資金造成12多億元資金“黑洞”

　　記者從青海省公安機關了解到，1998年4月到2005年10月間，在明知自身未取得委托投資管理業務資格的情況下，昆侖證券以承諾保底和較高固定收益率為誘餌，采取委托

理財合同形式非法吸收公眾存款64．96億元，涉及北京、上海、江蘇等10多個省（市）75家機構、6485名個人。案發時有10．5億元無法兌付，已經涉嫌非法吸收公眾存款犯罪。

　　此外，截至2004年12月，昆侖證券實際控制者鐘小劍等4人利用職務之便累計挪用昆侖證券客戶保證金8．3億元，其中1．86億元無法償還。非法吸收公眾存款和挪用客戶保證金共造成12億多元的資金“黑洞”，不僅嚴重擾亂了證券金融市場秩序，給國家造成重大損失，對社會穩定也造成了嚴重隱患。

　　昆侖證券案是2005年全國8家證券公司風險處置案之一，引起了中央、國務院、公安部、中國證監會和青海省委、省政府的高度重視。2005年11月按照公安部部署，青海省公安廳對昆侖證券及有關人員的經濟犯罪行為立案偵查。2006年1月青海省公安廳對鐘小劍等4人執行逮捕，2006年9月案件移送檢察機關。2007年5月11日青海省西寧市城西區人民法院開庭審理此案。

　　本位利益至上、監管缺位致使昆侖證券案發

　　中國證監會青海監管局、青海省公安廳經濟犯罪偵查總隊相關人士認為，昆侖證券案歷時長達8年，涉案資金高達70多億元，案件本身暴露出以下問題：

　　地方、部門本位利益至上，銀行在資金管理中嚴重缺位。在昆侖證券案中，銀行為了追求自身利益，變相助力鐘小劍等人在證券市場違規。昆侖證券自其前身青海證券有限責任公司成立以來，就存在著不規范操作。2002年，中國證監會對昆侖證券進行突擊風險測試時，鐘小劍等人從深圳某銀行及時貸款2億元，又另開賬戶轉存于該行，以應付風險測試。這種做法，既讓銀行收到了貸款收益，又保證了資金安全，然而其在客觀上阻止了證監部門對昆侖證券的有效監管。此外，在昆侖證券資金流動中，鐘小劍等人通過拉攏銀行管理人員，及時將昆侖證券的進賬資金迅速轉移到鐘小劍等人設立的關聯公司和賬戶上，往往是打進昆侖證券的資金半小時左右就被轉移出去，昆侖證券法人賬戶僅僅留存20－30萬的資金，資金流動異常長期被忽視，對后來的資金追繳造成極大困難，直接導致個人、機構和國家的損失。

　　實名制形同虛設，信用卡成為腐蝕“王牌”。為了達到自身的非法目的，鐘小劍等人常常通過信用卡“開路”。鐘小劍等人購買了數百張來深圳打工的農民工的身份證，利用這些身份證在不同銀行辦理了數百張信用卡，然后向每張信用卡中存入了數額不等的“經費”，將信用卡和密碼一并贈予給政府、銀行等“權力”人士。此種拉攏腐蝕做法，規避了紀檢部門對干部的監督，實現了權力尋租，同時可以隱蔽進行非法資金的轉移。

　　虛假注冊亟待加強監管。鐘小劍等人非法吸收的公眾存款和挪用資金，只有一小部分在很短時間內投資

股票。這些資金主要流向鐘小劍等人下設的30多家與昆侖證券相關聯的公司，反復進行資金流動，最終將資金轉移到他們幕后控制的企業和賬戶。這些虛假注冊的公司成為了鐘小劍等人侵吞這些資金的工具。

　　加強資金、身份證和注冊企業監管

　　反思昆侖證券案，公安和證券監管部門人士認為，加強對資金、身份證和注冊企業的監管是杜絕此類隱患的關鍵。

　　要嚴格防止銀行出于本部門、本地區利益，在客觀上助長規避

資本市場、資金監管的行為。要進一步探索加強銀行資金監管的機制和力度，對類似昆侖證券這樣存在違規操作歷史和投訴反映的公司，要探索相應機制在資金流動中密切監管，及時發現異常，采取有效措施防止其抽逃、轉移資金。

　　加強實名制管理。公安部門要在進一步加強對身份證管理的同時，嚴厲打擊制造販賣法定證件的行為。銀行不能為了片面追求信用卡發放量，忽視對持卡人相關資料的審查和對信用卡資金流動、消費的管理。

　　嚴防和打擊虛假注冊，建設更廣泛更有效的防控網絡。工商部門需進一步加強對企業注冊、年審的管理。目前，銀行等金融部門的信息網絡均為其封閉使用，一旦涉及到經濟犯罪，司法部門針對嫌疑對象進行銀行資金和資本市場狀況調查時，需要開介紹信前往銀行等金融部門。而嫌疑對象及其親屬往往能夠及時獲取相關調查信息，使經濟犯罪偵查工作陷入被動。因此，國家應當考慮將銀行等金融部門的信息網絡與公安等司法部門聯網，從而形成更廣泛更有效的監控網絡，打擊經濟犯罪和不法行為。

　　加大力度懲戒“高智商”犯罪

　　在長達33頁的一審判決書中，法院對鐘小劍等人的違法犯罪事實基本予以確認，認定昆侖證券有限責任公司和鐘小劍等人的非法吸收公眾存款罪名成立。法院認為，非法吸收公眾存款罪侵犯的客體是國家正常的金融管理秩序，昆侖證券有限責任公司每完成一次理財融資活動，就完成了一次變相吸收公眾存款和對國家金融秩序的破壞。

　　但同時法院認為，綜合考慮鐘小劍等人在具體實施犯罪行為中的作用、認罪態度、悔罪表現等情節，因而對4名被告從輕處罰。

　　我國《刑法》第一百七十六條規定，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。

　　一位司法業內人士認為，近年來，金融證券市場違法犯罪事件頻發，而對此類“高智商”“白領”犯罪的法律制裁相對較“輕”，遠不足以對社會危害嚴重的金融證券市場不法行為形成有效威懾。對于這種社會危害嚴重的“高智商”“白領”犯罪，國家應當通過延長刑期、提高罰金額度、以及暫停或取消從業資格等方式來完善立法、加大司法審判力度，從而真正達到有效懲戒、警示的社會效果，否則法律的尊嚴難以被金融證券市場上的不法“游戲”玩家所正視。

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