⊙宋一欣

　　今年上半年以來，筆者接觸到大量法人股個人化爭議問題的委托或咨詢，雖然絕大多數情況下都是代表到場，但其所面對的普遍性是不言而喻的，它要求法律制度與執法、司法機關應以尊重歷史、尊重現實、以人為本、建立和諧社會的原則下做出相應的調整和特殊處理。

　　各地司法實踐先行

　　對于有相對規范的第三方登記的形態，是完全可以通過確權之訴解決，廣東的法院在此已經走在前列。2007年7月6日，海印股份(000861)公告稱，廣東省茂名市中級人民法院做出《民事判決書》，該判決確認現在中國證券登記有限公司深圳分公司登記的海印股份72家發起人的法人股23，956，229股份為無效登記，并確認上述股份在扣除代墊的股改對價后的剩余股份依海印股份保管的《股東名冊》所記載的2836名實際出資人所有，該2836名實際出資人為指海印股份的股東。7月11日，廣東甘化發布公告，稱廣東省江門市蓬江區人民法院做出《民事判決書》，裁定將444家法人所持30，443，987股廣東甘化股份已過戶至8542名實際出資人名下，并經中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司執行。

　　而對于無相對規范的第三方登記的形態，司法機關也通過種種辦法解決法人股個人化引起的糾爭，對此，重慶的幾家基層法院走在了前面，截至2007年6月底，渝中區法院先后調解了5起法人股訴訟并已受理10多起法人股訴訟，江北區法院也調解了1起法人股訴訟，九龍坡區法院的1起法人股訴訟正在審理，南岸區法院也受理了3起法人股訴訟，以此，通過司法程序幫助投資者取得法人股的所有權。從中可以看到，解決法人股個人化紛爭中，通過司法途徑調解可能是一條有效的捷徑，其中，由法院通過審查掛靠協議、出資證明、分紅記錄、持股情況而確認法人股權屬關系。同時，渝中區法院還確定了法人股訴訟的收費標準，收費標準為掛靠購買法人股股數加上送配股數，參照立案前一天其流通股收盤價計算標的。在江蘇常州，有關法院也受理了寧滬高速法人股訴訟案。在上海，日前，上海法院系統在上海高院主持下，召開立案庭片會，考慮在以后全面受理法人股個人化案件，其前，也曾經有法院考慮試驗性采取“以債權訴訟解決股權糾紛”的方法，即由投資者起訴代持股票的法人機構，直接要求獲得法人機構買出該股票后的全部收益（與實際買出價為準），以繞開股票登記造成的所有權性質問題，以保障實際出資人的合法權益。

　　重新確權與免稅成兩焦點

　　目前司法實踐滯后的情況，主要是由于現行法律法規語焉不詳引起的。一方面，解決法人股個人化問題，需要對中國證券登記結算有限責任公司的原登記加以否定而重新確權，對此，法源性依據尚存在供給不足，需要加以完善，而法人股訴訟案件作為新類型案件，相對于法院而言，也有一個適應的過程，在層層請示的情況下，遠遠不能滿足投資者對司法救濟的渴盼，這種局面應當盡快改變。另一方面，解決法人股個人化問題還存在一個隱性的問題，即對售出股票所得是否征納所得稅的問題，前幾個月，在投資者的大量來信、來訪、咨詢的情況下，稅務部門曾經展開過討論，如果將這些法人股定位為法人機構投資，那么，對獲得的收益，法人機構應到繳納企業所得稅，而如果將這些法人股定性為個人股票投資，根據相關規定，似乎不必繳納個人所得稅。

　　歷史遺留問題宜特事特辦

　　面對法人股個人化問題已經變成一個社會問題的情況下，筆者建議有關部門應當早日出臺解決法人股個人化問題的特殊政策，最高人民法院應當盡快出臺解決法人股個人化問題的司法解釋，各地各級法院也應當盡快受理與審理這一新類型案件。如果名義股東與實際出資人之間不存在爭議的，或者股東登記名冊清晰的，可以由雙方簽訂《同意非交易過戶協議》，經律師審查相關證據和事實并出具法律意見書后，直接向證券登記結算公司提出申請，由證券登記結算公司審批同意予以過戶，由此，減少法院的法人股訴訟案件數量；如果名義股東與實際出資人之間存在爭議的，可以通過訴訟或仲裁解決，根據司法文書向證券登記結算公司實施非交易過戶的執行，或者要求代持股票的法人機構，將售出該股票的所得款項歸實際股東所有。