證券時報記者張若斌

　　近日，銀行紛紛公布2007年半年度業績預增公告，其中，工行預計半年度業績同比增長50%以上，招行預增100%以上，民生銀行預增60%以上。粗略估算，今年上半年工商銀行凈利潤將超過377億元，招商銀行凈利潤將超過56億元，民生銀行則將達到28億元。在銀行收入構成中，中間業務已成為支撐業績增長的一大亮點，而隨著外資銀行內地業務的蓬勃開展，銀行業在中間業務方面的競爭也日趨激烈。

　　中間業務增幅遠超貸款增幅

　　日前公布的三家銀行預增公告顯示，貸款利差收入和中間業務收入是高速增長的主要來源。但是仔細研讀公告，投資者不難發現：銀行中間業務的增幅遠遠超過了貸款增幅。根據央行發布的《2007年上半年我國金融運行報告》，截至6月末，今年上半年金融機構人民幣各項貸款余額25.08萬億元，同比增長16.48%。一般情況下，四大國有銀行貸款增長率略低于此，而股份制商業銀行增長率略高于此。例如2006年報顯示，民生銀行存貸款分別增長19%和18%，而工行去年貸款余額增長10.4%，今年1－3月增長約4%。

　　相比之下，中間業務收入增長卻相當突出，而且各銀行之間的分化也非常明顯。近年來，四大國有銀行中間業務收入呈現兩位數增長，而股份制商業銀行呈現三位數增長已經是業界常態。例如，民生銀行2006年手續費總收入增長148%，手續費凈收入增長176%。相比之下，2006年工行凈手續費和傭金收入為163.44億元，增長55％，建行則增長了60.5％。

　　從種類上看，國內銀行業中間業務創新可謂亮點頻頻。有權威人士表示，目前中資商業銀行（主要為上市銀行）對交易類業務創新，尤其是衍生產品業務創新方面投入較多，衍生交易業務正在逐漸被中資商業銀行所認識、接受和運用。上海2006年中資商業銀行中間業務量增長最快的是托管業務，代理業務和擔保承諾業務，增幅分別達256.43%、89.01%和59.74%；中間業務收入增長最快的是托管業務（主要為基金托管）、融資顧問業務（主要為投行業務）和擔保承諾業務，增幅分別達311.18%、60.13%和45.19%。

　　由此看來，作為各家銀行戰略發展的重點，中間業務收入無疑對銀行總體業績增長率起著至關重要的影響。

　　中資銀行：中間業務增速升、份額降

　　盡管各家上市銀行中報尚未公布，但從地方金融權威部門最近公布的統計資料中 ，不難發現中資商業銀行（主要為上市銀行）的“短板”———產品單一、層次較低、創新能力低。

　　上海銀監局近日公布的數據表示，去年上海各商業銀行實現中間業務收入88.43億元，同比增長36.17%，中間業務凈收入對經營利潤的貢獻度為18.17%，同比增加2.84個百分點。中資商業銀行的中間業務收入呈現出一個“增速上升、份額下降”的態勢，或者說，外資銀行已經動了中資銀行的“中間業務奶酪”。

　　上海銀監局專家表示，目前中資銀行經營的中間業務大多集中在匯兌結算、票據承兌、代理收付、銀行卡等收益水平較低、大量占用勞動力和系統資源的產品上，而在利用經濟金融信息、技術和人才等軟因素為客戶量身定制提供高層次服務方面相當不足，可供選擇的產品也較為有限。

　　那么，中間業務尚處于起步階段的中資銀行，能否抵御外資銀行沖擊呢？

　　上海市政府金融服務辦公室副主任方星海認為，目前外資銀行的網點擴張和業務增長速度都很快，中資銀行感到了不小的競爭壓力。對此，中國銀行副行長朱民表示贊同。他說，和國際銀行業相比，中國銀行業的業務結構滯后、非利息收入很低，面臨傳統信貸需求下滑，利潤較低，核心競爭能力不強的危險。

　　外資銀行：中間業務競爭力較強

　　外資銀行的中間業務秘訣是什么呢？從匯豐、渣打、東亞等幾大香港上市銀行新近公布的業績報表中不難發現，內地業務比重和利潤上升已經成為了它們共同的特點。其中，中間業務無疑是其中重點和亮點。

　　與平安保險的戰略合作，讓匯豐銀行的銀保業務顯得尤其突出。匯豐上海分行目前代理多項保險產品和附加險種。QFII托管也給外資銀行帶來了實惠的無風險利潤。無論是QFII的境內托管，還是QDII的境外托管，外資銀行始終占據著較高的市場份額。托管業務的快速發展極大增強了外資銀行的盈利能力，它們不僅獲得了不菲的托管收入，同時也立竿見影地帶來了人民幣存款的直線上升。因此，一旦新的300億美元QFII額度申請放開，外資的QFII托管費又有望再上新臺階。

　　中國人民銀行調查統計司專家王新華認為，外資銀行發展中間業務具有以下主要優勢：一是外資銀行往往集商業銀行、投資銀行、

證券、保險于一身，可以放手在資產、負債業務之外拓展中間業務；二是外資銀行依托其遍布全球的網絡，可以提供跨國結算與支付服務；三是發展中間業務時間長，可以為客戶提供全面的商業銀行服務；四是具有良好的創新機制；五是具有熟悉國際金融規則的管理人才和業務經驗。

　　一般來說，中間業務收入與凈利息收入之比、中間業務收入與營業收入之比是衡量商業銀行中間業務競爭力的核心指標，指標值越大，說明中間業務綜合競爭力越強。王新華指出，外資銀行的這兩項指標值均遠高于國內商業銀行。