富蘭克林國海中國收益證券投資基金

　　更新招募說明書(摘要)

　　（2007年第2號）

　　基金管理人：國海富蘭克林基金管理有限公司 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　重 要 提 示

　　富蘭克林國海中國收益證券投資基金（以下簡稱“富蘭克林國海中國收益基金”或“本基金”）經中國證監會2005年3月16日證監基金字[2005]36號文批準設立，本基金的基金合同于2005年6月1日生效。

　　投資有風險，投資人申購本基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。

　　本招募說明書（更新）所載內容截止日為2007年6月1 日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007 年3月31日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　名稱：國海富蘭克林基金管理有限公司

　　住所：廣西南寧市瑯東濱湖路46號

　　設立日期：2004年11月15日

　　法定代表人：張雅鋒

　　辦公地址：上海浦東富城路99號震旦國際大樓18樓

　　注冊資本：人民幣1.5億元

　　股權結構：國海證券有限責任公司持有51%股份，坦伯頓國際股份有限公司持有49%股份

　　電話：021-6888 0980

　　聯系人：孫嘉倩

　　（二）主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

　　董事會成員：

　　董事長張雅鋒女士，中共黨員，研究生，經濟師。歷任廣西南方商業集團公司董事長兼總經理、黨總支書記， 廣西壯族自治區證券辦發行部主任，中國證監會南寧特派辦處長、副主任等職。現任廣西投資集團有限公司副總經理、國海證券有限責任公司董事長。

　　副董事長Murray Lawrence Simpson先生，大學本科學歷。歷任Franklin Resources，Inc. 首席法律顧問及董事，Pasadena Capital Corporation (投資公司) Pasadena， California副執行總裁及首席法律顧問，富蘭克林鄧普頓投資（亞洲）有限公司執行董事及首席行政人員。現任Franklin Resources，Inc. 副執行總裁及首席法律顧問。

　　董事溫昌偉先生，中共黨員，大學本科學歷，高級經濟師。歷任廣西梧州大酒店總經理，梧州地區電業公司總經理。現任廣西桂東電力股份有限公司董事長兼總裁。

　　董事Gregory E. McGowan先生，博士學位。歷任美國證券交易委員會律師。現任Franklin Templeton Alternative Strategies， Inc.董事和副總裁、Templeton Worldwide， Inc. 董事、執行副總裁和總顧問、國海富蘭克林基金管理有限公司外方股東坦伯頓國際股份有限公司代表。

　　董事梁國堅先生，大學本科學歷。歷任廣西梧州遠東美容保健用品有限公司董事長兼總經理，廣西索芙特有限公司董事長。現任索芙特股份有限公司董事長兼總經理。

　　董事謝寧先生，大學本科學歷，高級經濟師。歷任深圳中航集團財務處副處長，深圳中航實業股份公司（香港H股上市公司）執行董事、授權代表、國海證券有限責任公司總經理。現任國海富蘭克林基金管理有限公司董事。

　　董事Robert Russell Williams先生， 碩士。歷任State Street Australia Limited， （澳洲雪梨）執行董事，State Street Asia， 香港資深副總裁，State Street Corporation， （美國波士頓）副行政總裁。現已退休。

　　獨立董事平雷先生，中共黨員，大學本科學歷，高級工程師。歷任廣西壯族自治區體改委副主任、黨委書記，廣西壯族自治區證券管理委員會副主任，廣西壯族自治區人大財經委主任委員。現已退休。

　　獨立董事韋志中先生，中共黨員，大學本科學歷，副教授。在廣西大學法學院工作至今。現任廣西大學法學院院長。

　　獨立董事吳真先生，碩士。歷任UDI ( Eisenberg Group) 美國公司對華總助，UDI ( Eisenberg Group) 歐洲總部對華總助，中國歐美深圳進出口公司總助。現任Green View International Co.， Ltd. ( Thailand) 董事長，并兼任索夫特股份有限公司董事副總經理。

　　獨立董事Stephen W. Bosworth先生，大學本科學歷。歷任美國國務院外事服務官員、美國駐菲律賓大使館大使、美國-日本基金會執行董事、朝鮮半島能源發展組織執行董事、美國駐南韓大使館大使。現任塔夫斯大學弗萊徹法律及外交學院院長。

　　獨立董事劉吉人先生，碩士。歷任美國加州商業銀行副理，富蘭克林基金承銷公司/國際市場發展部經理，美國富蘭克林證券投顧（股份）有限公司總經理，美國富蘭克林坦伯頓集團/坦伯頓國際（股份）有限公司/北京代表處中國首席代表暨董事總經理。現任On Hong Group Limited董事總經理。

　　獨立董事陳偉力女士，大學本科學歷。歷任美國斯坦福大學訪問學者，中國新技術創業投資公司副總經理，中國國際技術智力合作公司總經理兼黨委書記。現已退休。

　　監事會成員：

　　監事彭思奇先生，本科學歷，注冊會計師。歷任廣西中和會計師事務所副所長，華寅會計師事務所有限責任公司副總經理，國海證券有限責任公司財務部副總經理、財務總監。現任國海證券有限責任公司副總經理。

　　監事何雅玲女士，本科學歷。曾在麥堅時律師事務所，隸屬摩根大通資產管理的JF資產管理有限公司工作。現任富蘭克林鄧普頓投資(亞洲)有限公司首席法律顧問-亞洲區。

　　監事郭賢珺女士，碩士。曾在興業證券股份有限公司，興業基金管理有限公司工作。現任國海富蘭克林基金管理有限公司行政管理部總經理。

　　高級管理人員：

　　總經理林曉先生，工商管理碩士。歷任上海證券交易所監察部副經理，上海證券交易所香港辦事處暨中國信息投資有限公司（上海證券交易所全資子公司）董事總經理，大成基金管理有限公司副總經理，華安基金管理有限公司擬任副總經理等職。現任國海富蘭克林基金管理有限公司總經理。

　　副總經理胡德忠先生，中共黨員，博士，經濟師。歷任廣西證券公司深圳營業部總經理，國海證券有限責任公司總經理助理、副總經理。現任國海富蘭克林基金管理有限公司副總經理。

　　督察長吳顯玲女士，管理學碩士，經濟師。歷任中國人民銀行廣西壯族自治區金融管理處主任科員，廣西證券交易中心副總經理（主持全面工作），廣西證券登記有限責任公司總經理，廣西證券有限責任公司副總經理，國海證券有限責任公司副總經理。現任國海富蘭克林基金管理有限公司督察長。

　　2、本基金基金經理基本情況

　　張惟閔先生，臺灣國立政治大學新聞學學士，倫敦商學院企業管理碩士、倫敦城市大學傳媒政策碩士。曾任聯合報社資深財經記者， 英國馬丁可利資產管理公司基金經理及研究員，霸菱證券（臺灣）分公司總經理，美林證券（臺灣）公司資深副總經理，法國巴黎銀行委任申萬巴黎基金管理有限公司擔任投資總監。

　　黃林先生，中國人民大學管理學學士及中央財經大學金融學碩士，四年基金行業從業經歷。他曾就職于泰達荷銀基金管理有限公司，擔任研究分析部行業研究員。2004年7月黃林先生加入國海富蘭克林基金管理有限公司，擔任研究分析部行業研究員。目前擔任富蘭克林國海中國收益證券投資基金的基金經理。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務

　　本基金采取集體投資決策制度。

　　投資決策委員會由下述委員組成：林曉先生（公司總經理，兼任投資決策委員會主席）；張惟閔先生（投資總監）；張曉東先生（基金經理）；朱國慶先生（基金經理）；黃林先生（基金經理）；張志強先生（風險控制經理）。督察長作為非執行委員有權列席投資決策委員會的任何會議。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人基本情況

　　基金托管人名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　成立時間：1984年1月1日

　　批準設立機關及批準設立文號：國務院《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》（國發[1983]146號）

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣334，018，850，026元

　　存續期間：持續經營

　　經營范圍：

　　辦理人民幣存款、貸款、同業拆借業務；國內外結算；辦理票據承兌、貼現、轉貼現、各類匯兌業務；代理資金清算；提供信用證服務及擔保；代理銷售業務；代理發行、代理承銷、代理兌付政府債券；代收代付業務；代理證券投資基金清算業務（銀證轉賬）；保險兼業代理業務（有效期至2008年9月4日）；代理政策性銀行、外國政府和國際金融機構貸款業務；保管箱服務；發行金融債券；買賣政府債券、金融債券；證券投資基金、企業年金托管業務；企業年金受托管理服務；年金賬戶管理服務；開放式基金的注冊登記、認購、申購和贖回業務；資信調查、咨詢、見證業務；貸款承諾；企業、個人財務顧問服務；組織或參加銀團貸款；外匯存款；外匯貸款；外幣兌換；出口托收及進口代收；外匯票據承兌和貼現；外匯借款；外匯擔保；發行、代理發行、買賣或代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營、代客外匯買賣；外匯金融衍生業務；銀行卡業務；電話銀行、網上銀行、手機銀行業務；辦理結匯、售匯業務；經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。

　　三、相關服務機構

　　（一）基金份額發售機構

　　1、直銷機構

　　名稱：國海富蘭克林基金管理有限公司

　　注冊地址：廣西南寧市瑯東濱湖路46號

　　辦公地址：上海浦東富城路99號震旦國際大樓18樓

　　法定代表人：張雅鋒

　　電話：021-6888 0980

　　傳真：021-6887 0708

　　客服電話：021-3878 9555

　　聯系人： 孫嘉倩

　　公司網址：WWW.FTSFUND.COM

　　2、代銷機構

　　(1)中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　客戶服務熱線：95588

　　聯系人：田耕

　　公司網站：www.icbc.com.cn

　　（2）中國農業銀行

　　注冊地址：北京市海淀區復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈

　　法定代表人：楊明生

　　客戶服務電話：95599

　　公司網址：www.abchina.com

　　(3) 上海浦東發展銀行股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東南路500號

　　法定代表人：金運

　　電話： 021-61616152、61616153

　　傳真： 021-63602431

　　聯系人：湯嘉惠、倪蘇云

　　公司網站：www.spdb.com.cn

　　（4）興業銀行股份有限公司

　　住所：福州市湖東路154號

　　辦公地址：福州市五一中路元洪大廈25層

　　法定代表人：高建平

　　電話：(0591)88012622

　　傳真：(0591)83318895

　　聯系人：陳曉瑾

　　客戶服務電話：95561

　　網址：www.cib.com.cn

　　(5) 國海證券有限責任公司

　　注冊地址：廣西南寧市濱湖路46號

　　法定代表人：張雅鋒

　　電話： 0771-5539262

　　傳真：0771-5539033

　　聯系人：覃青芳

　　公司網站：www.ghzq.com.cn

　　(6) 國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62152814

　　客戶服務熱線： 4008888666

　　聯系人：芮敏祺

　　公司網站：www.gtja.com

　　(7) 申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：丁國榮

　　電話：021－54033888

　　聯系人：鄧寒冰

　　網址：www.sywg.com.cn

　　(8) 海通證券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話： 021-5359 4566

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務熱線：400-8888-001、021-962503或撥打各城市營業網點咨詢電話

　　公司網站：www.htsec.com

　　(9) 中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　法定代表人：張佑君

　　電話：400 8888 108（免長途費）；

　　開放式基金業務傳真：（010）65182261

　　開放式基金清算傳真：（010）65183880

　　聯系人：權唐

　　公司網站：www.csc108.com

　　(10) 中國銀河證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：肖時慶

　　客戶服務電話：010-6801 6655

　　電話：010-6656 8587

　　聯系人：吳畏

　　公司網址：www.chinastock.com.cn

　　(11) 興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99 號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　聯系電話：021-6841 9974

　　業務聯系電話：021-68419393－1259

　　聯系人：易勇

　　公司網站：www.xyzq.com.cn

　　(12) 廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020－87555888－875

　　聯系人：肖中梅

　　網址： www.gf.com.cn

　　(13) 招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943666

　　傳真：0755-82960141

　　聯系人：黃健

　　客戶服務熱線：4008888111、0755-26951111

　　公司網站：www.newone.com.cn

　　(14) 天相投資顧問有限公司

　　地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座

　　法定代表人：林義相

　　電話： 010-66045522

　　傳真： 010-66555507

　　聯系人：陳少震

　　網址：www.txsec.com

　　(15）中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：010-84588888

　　傳真：010-84865560

　　聯系人：陳忠

　　公司網址：www.cs.ecitic.com

　　(16) 山西證券有限責任公司

　　注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心東塔樓

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：0351-8686703

　　傳真：0351-8686709

　　聯系人：張治國

　　網址：www.i618.com.cn

　　(17) 齊魯證券有限責任公司

　　注冊地址：山東省濟南市經十路128號

　　法定代表人：李瑋

　　電話：0531-82024184

　　聯系人：傅詠梅

　　網址： www.qlzq.com.cn

　　（18）東海證券有限責任公司

　　注冊地址：常州延陵西路59號常信大廈18、19樓

　　辦公地址：上海市浦東區東方路989號中達廣場17樓

　　法定代表人：朱科敏

　　聯系人：邵一明

　　電話：021-50586660

　　傳真：021-50586660-8880

　　公司網絡地址：www.longone.com.cn

　　客戶服務熱線：0519-8166222 0379-64912266

　　免費服務熱線：400-888-8588

　　（19）聯合證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、25層

　　法定代表人：王政

　　電話：0755－82492000

　　傳真：0755-82492962

　　聯系人：盛宗凌

　　網址：www.lhzq.com

　　(20) 中銀國際證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層

　　法定代表人：平岳

　　電話：021-68604866

　　傳真：021-50372474

　　聯系人：張靜

　　公司網站：www.bocionline.com

　　(21) 南京證券有限責任公司

　　注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號

　　法人代表：張華東

　　聯系電話：025-83367888-4101

　　聯系人：胥春陽

　　傳真：025-83320066

　　公司網站：www.njzq.com.cn

　　（22）中國國際金融有限公司

　　注冊地址：北京市建國門外大街1號國貿大廈2座28層

　　法定代表人：汪建熙

　　電話：010-65051166

　　傳真：010-65051156

　　聯系人：郭敏芳

　　公司網站：www.cicc.com.cn

　　（23）財富證券有限責任公司

　　地址：長沙市芙蓉中路二段80號順天國際財富中心26層

　　法定代表人：蔣永明

　　電話：（0731）4403343

　　傳真：（0731）4403439

　　聯系人：郭磊

　　客戶服務熱線：（0731）4403343

　　網址：www.cfzq.com

　　（24）東北證券有限責任公司

　　注冊地址：長春市人民大街138－1號

　　法定代表人：李樹

　　電話：0431-85096710

　　聯系人：高新宇

　　網址：www.nesc.cn

　　基金管理人可根據有關法律法規規定，增加其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時公告。

　　（二）注冊登記機構

　　名稱：國海富蘭克林基金管理有限公司

　　注冊地址：廣西南寧市瑯東濱湖路46號

　　辦公地址：上海浦東富城路99號震旦國際大樓18樓

　　法定代表人：張雅鋒

　　電話：021-6888 0980

　　聯系人：龐大文

　　（三）出具法律意見書的律師事務所

　　名稱：國浩律師集團（上海）事務所

　　住址：上海市南京西路580號南證大廈3104室

　　法定代表人：呂紅兵

　　電話：021-5234 1668

　　傳真：021-5234 1670

　　經辦律師：宣偉華 屠勰

　　（四）審計基金財產的會計師事務所

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　住址：上海市浦東新區東昌路568號

　　辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：楊紹信

　　電話：021-6123 8888

　　傳真：021-6123 8800

　　經辦注冊會計師：汪棣 陳宇

　　四、基金名稱

　　富蘭克林國海中國收益證券投資基金

　　五、基金的類型

　　混合型開放式證券投資基金

　　六、基金的投資目標

　　本基金以富蘭克林鄧普頓基金管理集團環球資產管理平臺為依托，在充分結合國內新興證券市場特性的原則下，通過投資穩健分紅的股票和各種優質的債券，達到基金資產穩健增長的目的，為投資者創造長期穩定的投資收益。

　　七、基金的投資范圍

　　本基金的投資范圍為國內依法公開發行的股票、債券以及中國證券監督管理委員會允許基金投資的其他金融工具，其中，股票投資范圍包括所有在國內依法公開發行上市的A股；債券投資范圍包括國內國債、金融債、企業債和可轉換債券等。

　　本基金投資組合的范圍為：股票投資為基金資產的20%至65%，債券為35%至75%，現金類資產為5%至20%。本基金的股票投資主要集中于具有良好分紅記錄的上市公司，該部分股票和債券投資比例將不低于本基金資產的80%。

　　八、基金的投資策略

　　本基金在投資管理方面引入富蘭克林鄧普頓集團的投資管理工具，吸取具有56年歷史的富蘭克林收益基金投資管理經驗，結合中國資本市場的特點，加以融會貫通，使之廣泛應用于基金投資的各個環節。

　　1、資產配置策略

　　資產配置策略對基金資產的管理具有重要影響。一般情況下，投資決策委員會負責基金資產的配置策略，并采用資產配置分析會的形式來實施，以資產配置分析會的組織形式保證資產配置決策的正確性和科學性。資產配置分析會由投資總監主持，基金經理和研究部總監參加。

　　本基金通常以每個季度為一個調整周期，在資產配置分析會上，對擬定的投資組合調整方案進行檢驗。基金經理負責提交一份對未來一個季度投資組合建議的調整報告，供委員會討論，形成最終結論，投資總監在投資決策委員會的授權下，根據市場變化情況擁有一定權限對投資組合進行靈活調整。

　　在具體管理過程中，資產配置同時采用“自上而下”和“自下而上”的方法。

　　“自上而下”的配置過程主要使用數量分析方法，按照下表中的因素（由A到E）依次進行分析。

　　表：影響資產配置的多種因素

　　“自下而上”策略主要考慮下表中的決定因素。

　　表：“自下而上”策略需要考慮的決定因素

　　資產配置策略則在綜合考慮“自上而下”和“自下而上”兩種策略的基礎上，確定最終的選擇標準（如下表所示）。

　　表：資產配置的最終選擇標準

　　2、股票選擇策略

　　為了能夠恰當地運用富蘭克林鄧普頓集團的全球化標準，股票分析員必須對行業的整體趨勢和該行業在中國的具體特點有一個深入而清楚的研究。之后，股票分析員以行業整體趨勢為背景，尋找最契合所在行業發展趨勢的公司，并著重評估公司管理層、公司戰略、公司品質以及潛在的變化和風險等基本因素；通過綜合最優評價系統對潛在的股票進行優化分析。

　　3、債券投資策略

　　本基金債券組合的回報來自于三個方面:組合的久期管理、識別收益率曲線中價值低估的部分以及識別各類債券中價值低估的種類（例如企業債存在信用升級的潛力）。為了有助于辨別出恰當的債券久期，并找到構造組合達到這一久期的最佳方法，本基金管理人將集中使用基本面和技術分析，通過對個券的全面、精細分析，最后確定債券組合的構成。

　　九、基金的投資程序

　　投資決策是投資運作的重要環節，通過對不同層次的決策主體明確授權范圍，建立公司投資決策運作體系

　　（1）投資決策委員會會議：公司的最高投資決策層， 對投資總監提交的投資策略和資產配置進行討論，并對重大投資決策做出決定。

　　（2）投資組合管理會議：由投資總監主持，基金經理和研究部總監參加。按照投資決策委員會決議，根據最新的市場動態以及來自分析員的最新推薦，評估投資組合的構成以及資產配置和投資策略。風險控制經理將從風險預測和策略有效性的角度提出建議。當觀點達成一致時，對投資組合的調整才能夠付諸實施。投資總監在沒有統一意見的情況下做出最終決策。

　　（3）股票池的構建：根據基金合同中對投資組合的數量要求，確定備選股票，并建立備選股票池。數量標準包括但不限于市值、收益、流通股份、基本面分析等。然后運用基本面分析，分析員進行公司估值的方法，考慮到價值及風險因素，確定買入、持有或賣出的股票，建立核心股票池。凡進入核心股票池的推薦報告需經過研究部負責人審閱、通過并簽名；對這些報告的評估分為“通過”與“不通過”；評估為“通過”的推薦報告需符合研究報告質量控制標準。

　　（4）基金經理根據投資組合管理會議的資產配置指令作出的結論構建投資組合。在構建投資組合的過程中，基金經理必須嚴格遵守基金合同的投資限制及其他要求，同時其對組合調整的幅度必須在被授權的范圍內進行。

　　（5）風險管理和業績分析報告會： 風險控制經理提供最新的風險管理和業績分析報告。針對現有的投資組合，所有的風險控制規則都需要得到檢驗，從而保證在投資框架允許的范圍內進行投資。

　　（6）基金經理根據風險管理和業績分析定期報告，以及最新信息和研究結果做出投資組合的適當調整。

　　十、基金的業績比較基準

　　本基金的整體業績基準指數=40%X新華富時A200指數+ 55%X匯豐中國國債指數+5%同業存款息率。

　　在投資基準選擇過程中，本基金考慮所采用的指數應該可以有效地評估本基金投資組合所達到業績，同時也能反映本基金的風格特點。本基金選擇新華富時A200指數衡量股票投資部分的業績，選擇匯豐中國國債指數衡量基金債券投資部分的業績。

　　新華富時A200指數由新華富時指數服務公司(新華財經有限公司和富時指數有限公司共同投資設立的合資公司)發布，是覆蓋滬深兩個交易市場的跨市場成份指數；在市場代表性，可投資性以及指數的編制與樣本股調整情況等方面都能滿足本基金的要求。

　　匯豐中國國債指數由匯豐銀行發布，包括了上海證券交易所中所有剩余期限大于1年的固定收益國債，也代表了本基金重點投資的范圍；并且該指數計算投資的總收益，更適于量度本基金債券部分的投資業績。匯豐中國國債指數的公示方式包括匯豐銀行官方網www.markets.hsbc.com和彭博分析系統，同時，本基金也將會在基金定期報告中進行披露。

　　十一、基金的風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中收益穩定、風險較低的品種。風險系數介于股票和債券之間。

　　十二、基金的投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人———中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年4月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。本投資組合報告所載數據截止2007 年3月31 日，本報告財務資料未經審計。

　　（1）報告期末基金資產組合情況

　　（2）報告期末按行業分類的股票投資組合

　　（3）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　（4）報告期末按券種分類的債券投資組合

　　（5）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　（6）投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、 基金其他資產的構成：

　　4、報告期末本基金未持有處于轉換期的可轉換債券，未持有和主動投資

股權分置改革中發行的權證。

　　十三、基金的業績

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　截止到2007年3月31日基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較：