早報記者肖莉

　　記者從國投瑞銀基金管理公司獲悉，國內(nèi)首只創(chuàng)新型封閉式基金將于2007年7月9日正式開始募集。根據(jù)該公司發(fā)行負責(zé)人介紹，本次發(fā)行方案將分三個部分進行。

　　據(jù)介紹，國投瑞銀瑞福基金發(fā)行的優(yōu)先份額———瑞福優(yōu)先（認(rèn)購代碼為121007），發(fā)售期自2007年7月9日起至7月20日止，發(fā)售機構(gòu)為中國工商銀行及國投瑞銀直銷中心，募集份額上限為30億份。通過中國工商銀行認(rèn)購瑞福優(yōu)先的首次單筆認(rèn)購最低金額為5000元（含認(rèn)購費），追加認(rèn)購的單筆最低金額為1000元；通過直銷中心認(rèn)購瑞福優(yōu)先的單筆認(rèn)購最低金額為1000萬元。

　　此外，國投瑞銀瑞福基金的普通份額———瑞福進取（認(rèn)購代碼為150001），分網(wǎng)下發(fā)售和網(wǎng)上發(fā)售兩個部分。

　　據(jù)悉，瑞福進取的網(wǎng)下發(fā)售，自2007年7月10日起至7月20日止，發(fā)售的單筆最低認(rèn)購份額為1000萬份，發(fā)售規(guī)模上限為6億份。網(wǎng)下發(fā)售的辦理機構(gòu)為銀河證券、中信建投、中信證券、申銀萬國、國泰君安、海通證券、中銀國際證券、興業(yè)證券、湘財證券、華泰證券、國信證券、招商證券、廣發(fā)證券、平安證券、聯(lián)合證券、中信金通證券等券商。

　　而瑞福進取的網(wǎng)上發(fā)售，自2007年7月11日開始，網(wǎng)上發(fā)售規(guī)模上限為24億份，瑞福進取的網(wǎng)上發(fā)售的單筆認(rèn)購份額必須是1000份或其整數(shù)倍，且最高不得超過9999.9萬份。網(wǎng)上發(fā)售的辦理機構(gòu)為具有基金代銷資格的深圳證券交易所會員單位。

　　根據(jù)有關(guān)公告，基金管理人有權(quán)根據(jù)實際募集情況對網(wǎng)上、網(wǎng)下的規(guī)模上限配比進行適當(dāng)調(diào)整。募集期內(nèi)，在當(dāng)日瑞福優(yōu)先、瑞福進取網(wǎng)下、網(wǎng)上的有效認(rèn)購經(jīng)確認(rèn)后使得其相應(yīng)發(fā)售規(guī)模達到或超過募集份額上限時，基金管理人將于次日在公司網(wǎng)站和指定媒體上公告自即日起停止相應(yīng)認(rèn)購業(yè)務(wù)。

　　國投瑞銀瑞福創(chuàng)新基金通過基金收益分配的安排，將基金份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險不同的兩個級別，即瑞福優(yōu)先和瑞福進取。分級基金的設(shè)計中，一只基金被分解成兩個風(fēng)格迥異的基金產(chǎn)品，兩級基金將呈現(xiàn)出與原有普通封閉式、

　　優(yōu)先級份額的收益現(xiàn)金流將呈現(xiàn)相對穩(wěn)定、持續(xù)的特點，進取級份額則通過對優(yōu)先級份額基準(zhǔn)收益優(yōu)先分配權(quán)的讓渡，獲取較高比例的超額收益分配權(quán)，提高其市場的投資參與度，從而更多地分享基金收益增長帶來的超額收益的機會。

　　國投瑞銀基金管理公司的“基金分級”產(chǎn)品設(shè)計模式在目前國內(nèi)基金業(yè)的規(guī)模急劇擴大而產(chǎn)品大多創(chuàng)新貧乏、特征雷同的現(xiàn)實狀況下，為金融產(chǎn)品的創(chuàng)新拓寬了新的邊界。