證券代碼：000677股票簡稱：山東海龍公告編號：2007－025

　　山東海龍股份有限公司第七屆董事會2007年第一次臨時會議決議公告

　　山東海龍股份有限公司第七屆董事會2007年第一次臨時會議于2007年7月2日以傳真方式召開，本次會議應出席董事11 人，實際出席董事11 人，全體監事、部分高級管理人員列席了會議，符合《公司法》、《公司章程》的規定。

　　會議由董事長逄奉建主持，以11 票同意、0 票反對、0 票棄權全票審議通過了關于《新農開發股份有限公司與山東海龍股份有限公司棉漿粕和粘膠短纖維項目協議書》的議案。

　　特此公告。

　　山東海龍股份有限公司董事會

　　二ＯＯ七年七月二日

　　證券代碼：000677 股票簡稱：山東海龍公告編號：2007－026

　　山東海龍股份有限公司

　　對外投資公告

　　本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　一、 對外投資概述

　　為充分利用新疆當地價廉質優的原料資源優勢，降低生產成本，增強公司競爭力，為公司經濟效益的快速增長提供契機。經深入考察和詳細論證，公司決定在新疆投資建設粘膠纖維生產基地。

　　經與新疆塔里木農業綜合開發股份有限公司（以下簡稱“新農開發”）友好協商，雙方于2007年7月2日簽署了《山東海龍股份有限公司與新疆塔里木農業綜合開發股份有限公司成立合資公司生產經營棉漿粕和粘膠短纖維項目協議書》，共同合作投資建設棉漿粕項目和粘膠短纖維項目。

　　公司第七屆董事會2007年第一次臨時會議于2007年7月2日以傳真方式召開，全票審議通過了該議案。

　　二、投資協議主體介紹

　　新疆塔里木農業綜合開發股份有限公司，系由新疆阿克蘇農墾農工商聯合總公司獨家發起，以募集方式設立的股份有限公司，1999年4月在上海證券交易所上市。公司股票代碼600359。法定代表人：李兵；地址：新疆阿克蘇市南大街 2 號新農大廈19層。

　　經營范圍：農業種植；牧漁養殖；農產品、畜產品生產、加工及銷售；種子及種衣劑的在生產及銷售，農用機械制造及修理，塑料制品，皮革制品的銷售，汽車運輸。

　　三、投資標的基本情況

　　1、阿拉爾新農棉漿有限責任公司

　　阿拉爾新農棉漿有限責任公司現注冊資本為2000萬元人民幣，在此基礎上，本公司與新農開發共同增資，使注冊資本至8000萬元人民幣。其中：本公司以貨幣方式增資3600萬元人民幣，占注冊資本的45％。新農開發以貨幣方式增資2400萬元人民幣，合計出資4400萬元人民幣，占注冊資本的55％；

　　阿拉爾新農棉漿有限責任公司棉漿粕項目規模為年產10萬噸，其中，一期5萬噸棉漿粕項目于簽訂本協議之日起三個月內投產，二期5萬噸棉漿粕項目于2008年投產。

　　2、新疆海龍化纖有限責任公司

　　新疆海龍化纖有限責任公司注冊資本為2億元，其中：本公司以貨幣方式出資9000萬元人民幣，占注冊資本的45％，以“銀旋”牌商標使用權出資2000萬元，占注冊資本的10％，合計占注冊資本的55％；新農開發以貨幣方式出資9000萬元，占注冊資本的45％；

　　新疆海龍化纖有限責任公司粘膠短纖維項目規模為年產8萬噸，其中，一期4萬噸粘膠短纖維項目2007年內完成設計及土建動工，爭取2008年投產，二期4萬噸粘膠短纖維項目于一期項目投產時開工建設，2009年年底前建成投產。

　　？四、對外投資的目的和對公司的影響。

　　本公司與新農開發合資建設棉漿粕、粘膠短纖維項目的目的是：

　　1、抓住西部大開發的契機，充分利用新疆豐富的煤炭、棉短絨、電力、天然氣等資源，為粘膠纖維生產提供強大的質優價廉的輔助原材料供應，整合上游產業鏈，體現資源轉換效益；

　　2、粘膠短纖維項目將利用新建棉漿粕的綜合輔助設施，大大提高生產效率。通過縱向一體化的生產經營，更好地提高產品的市場競爭能力和抗風險能力，使產品定位得到進一步升華和提高，增強企業的經濟實力和競爭能力。

　　公司看好此項投資未來的發展及盈利前景，但也存在一定的投資風險，主要是：

　　根據行業預測，未來幾年化纖行業產能的擴張，使產品的銷售存在一定的壓力。但是隨著紡紗中粘膠短纖用量占比的逐年提高，粘膠纖維的市場需求也將逐步增加，同時公司將充分利用山東海龍技術、品牌、質量及銷售網絡優勢，加大銷售力度，控制和降低此項風險。

　　五、獨立董事意見

　　關于公司本次對外投資的相關程序，符合《公司法》以及《公司章程》的有關規定，并且符合《深圳證券交易所上市規則》的有關規定。本次投資建設新項目有利于公司的發展，且符合公平、公正的原則，未發現有損害公司全體股東利益的情況。

　　六、其他

　　本公司與新農開發不存在關聯關系，本次投資不屬于關聯交易。

　　七、備查文件

　　1、山東海龍股份有限公司第七屆董事會2007年第一次臨時會議決議；

　　2、山東海龍與新農開發簽署的《山東海龍股份有限公司與新疆塔里木農業綜合開發股份有限公司成立合資公司生產經營棉漿粕和粘膠短纖維項目協議書》。

　　特此公告。

　　山東海龍股份有限公董事會

　　二ＯＯ七年七月二日