讀者來信：

　　編輯你好，我雖是個(gè)老股民，但是還不知道怎樣申購(gòu)新股。是否能介紹申購(gòu)的具體過程和方法，即從申購(gòu)開始到申購(gòu)成功(或不成功)的具體操作方法？謝謝！

　　發(fā)行方式

　　股份公司發(fā)行新股常用的發(fā)行方法是網(wǎng)上申購(gòu)和網(wǎng)下發(fā)行。其中網(wǎng)上申購(gòu)是通過證券交易所的交易平臺(tái)進(jìn)行，投資者可以比照常規(guī)A股交易的方法進(jìn)行操作。而網(wǎng)下發(fā)行一般針對(duì)法人投資者。

　　網(wǎng)上申購(gòu)是指投資者運(yùn)用其證券交易保證金，向證券交易所提交新股認(rèn)購(gòu)請(qǐng)求。證券交易所在匯總所有投資者的認(rèn)購(gòu)請(qǐng)求后，為每1000股認(rèn)購(gòu)指令分配一個(gè)認(rèn)購(gòu)序號(hào)，并通過搖號(hào)確定中簽的認(rèn)購(gòu)序號(hào)。如投資者認(rèn)購(gòu)序號(hào)與中簽號(hào)相同，投資者將成功認(rèn)購(gòu)1000股新股，否則認(rèn)購(gòu)資金將自動(dòng)退回投資者的保證金賬戶。

　　申購(gòu)流程

　　T-2日或之前：

　　股份發(fā)行公司在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體上刊登《招股說明書》和《發(fā)行公告》。

　　T日(申購(gòu)日)：

　　投資者按買入A股的常規(guī)方法，提交申購(gòu)委托指令，其中：通常上海的新股認(rèn)購(gòu)代碼為六位數(shù)，標(biāo)記為73****，深圳的新股代碼與股票上市后的代碼相同。其中，買賣方向?yàn)橘I入；申購(gòu)價(jià)格則按《股票發(fā)行公告》的規(guī)定進(jìn)行；申購(gòu)數(shù)量：申報(bào)下限是1000股，認(rèn)購(gòu)必須是1000股或其整數(shù)倍，最高申購(gòu)量不得超過社會(huì)公眾股發(fā)行總量的千分之一。

　　注意事項(xiàng)：新股申購(gòu)不可撤單，每個(gè)賬戶只能申購(gòu)一次。如有多次申購(gòu)，只有第一次是有效的，其余幾次無(wú)效，但無(wú)效申購(gòu)資金仍會(huì)在當(dāng)日被凍結(jié)，次日才能使用；投資者在辦理完新股申購(gòu)手續(xù)后得到的合同號(hào)不是配號(hào)；根據(jù)交易所的規(guī)定，申購(gòu)新股不收取手續(xù)費(fèi)、印花稅、過戶費(fèi)等費(fèi)用，但可以酌情收取委托手續(xù)費(fèi)，上海、深圳本地收1元，異地收5元，部分券商對(duì)委托手續(xù)費(fèi)也予以減免。

　　T+1日(資金凍結(jié))：

　　證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)將投資者的申購(gòu)資金轉(zhuǎn)入證券交易所的指定賬戶，該日如投資者打印交割單，第二天交割單上的成交編號(hào)不是配號(hào)。

　　特別說明：T日滬市新股申購(gòu)的申購(gòu)代碼是730XXX，申購(gòu)確認(rèn)后，T＋1日開始投資者在賬戶內(nèi)查到的是申購(gòu)款740XXX，T+3日查詢新股配號(hào)時(shí)的代碼是741XXX，如果中簽，T＋4日后投資者賬戶內(nèi)會(huì)有中簽的新股730XXX，該股上市交易的當(dāng)天，證券代碼變更為60XXXX。

　　深市新股申購(gòu)代碼為0XXXXX，其申購(gòu)款、配號(hào)、中簽新股直至上市后代碼均不變。

　　T+2日(驗(yàn)資及配號(hào))：

　　發(fā)行公司和主承銷商進(jìn)行驗(yàn)資，并按每1000股為單位，按委托時(shí)間順序生成配號(hào)，同時(shí)確定中簽率。當(dāng)日營(yíng)業(yè)終了，交易所將配號(hào)回傳證券營(yíng)業(yè)部。

　　T+3日(搖號(hào)抽簽、中簽處理)：

　　投資者可以通過下列方式查詢配號(hào)：查閱證券營(yíng)業(yè)部張貼在營(yíng)業(yè)部大廳內(nèi)的所有投資者的新股配號(hào)；打印交割單，交割單上的成交編號(hào)即是新股配號(hào)；通過自助系統(tǒng)(包括電話委托、自助委托、網(wǎng)上交易等)查詢新股配號(hào)；撥打證券交易所新股申購(gòu)聲訊服務(wù)電話查詢，滬市電話021-16883006，深市電話0755-82288800。

　　同日，主承銷商組織搖號(hào)抽簽，確定并公布中簽結(jié)果。該日營(yíng)業(yè)終了，證券交易所將中簽結(jié)果回傳各證券營(yíng)業(yè)部。

　　重要說明：新股配號(hào)是按照每1000股配一個(gè)號(hào)，按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)，號(hào)碼不間斷。每個(gè)股票賬戶在交割時(shí)只打印申購(gòu)配號(hào)的起始號(hào)碼，同時(shí)打印有效申購(gòu)股數(shù)，例如，交割配號(hào)為10005605，有效申購(gòu)股數(shù)為5000股，則該賬戶全部申購(gòu)配號(hào)為5個(gè)，依次為10005605，10005606，10005607，10005608，10005609。

　　T+4日(資金解凍)：

　　證券營(yíng)業(yè)部將在該日對(duì)未中簽申購(gòu)的終結(jié)資金進(jìn)行解凍。同日，投資者可以查詢中簽情況，查詢方式有兩種：一是投資者根據(jù)T＋3日得到的配號(hào)，查詢證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上由主承銷商刊登的中簽號(hào)碼，如果自己配號(hào)的后幾位與中簽號(hào)碼相同，則為中簽，不同則表示未中。每一個(gè)中簽號(hào)碼可以認(rèn)購(gòu)1000股新股。二是直接查詢自己賬戶內(nèi)的解凍后資金是否有減少或者查詢股份余額是否有所申購(gòu)的新股，以此來確定自己是否中簽。

　　注意事項(xiàng)：(1)新股申購(gòu)T＋4日的資金解凍，在交割單上顯示為“賣出”，其成交股數(shù)等于投資者的原申購(gòu)股數(shù)。(2)新股申購(gòu)T＋4日的中簽，在交割單上顯示為“買入”，其成交股數(shù)即投資者的中簽股數(shù)。(3)新股申購(gòu)期間指定交易變更。如果投資者在某天申購(gòu)了新股但又撤銷了指定交易，則該投資者的新股數(shù)據(jù)會(huì)傳送給申購(gòu)席位，投資者應(yīng)在原申購(gòu)席位上進(jìn)行查詢。

　　新規(guī)則

　　從2006年9月18日起，滬深交易所為提高發(fā)行效率，對(duì)上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)又做了補(bǔ)充，即根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短一個(gè)交易日。新的申購(gòu)流程主要適用于A+H新股的發(fā)行，但經(jīng)同意，個(gè)別只發(fā)行A股的公司也可采用。新的申購(gòu)流程如下：

　　(一)投資者申購(gòu)(T日)。申購(gòu)當(dāng)日(T日)按《發(fā)行公告》和申購(gòu)辦法等規(guī)定進(jìn)行申購(gòu)。

　　(二)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)(T+1日)。申購(gòu)日后的第一天(T+1日)，由結(jié)算公司將申購(gòu)資金凍結(jié)。下午4點(diǎn)前，申購(gòu)資金需全部到位，結(jié)算公司配合交易所指定的具備資格的

會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告，交易所以實(shí)際到位資金作為有效申購(gòu)進(jìn)行配號(hào)(即下午4點(diǎn)后按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行驗(yàn)資、確認(rèn)有效申購(gòu)和配號(hào))。

　　(三)搖號(hào)抽簽、中簽處理(T+2日)。申購(gòu)日后的第二天(T+2日)，公布確定的發(fā)行價(jià)格和中簽率，并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行搖號(hào)抽簽、中簽處理。

　　(四)資金解凍(T+3日)。申購(gòu)日后的第三天(T+3日)公布中簽結(jié)果，并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行資金解凍和新股認(rèn)購(gòu)款劃付。

　　新規(guī)則規(guī)定：“上網(wǎng)申購(gòu)期內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以價(jià)格區(qū)間上限填寫委托單”，因此，與以往不同的是，投資者委托申購(gòu)的價(jià)格應(yīng)為價(jià)格區(qū)間上限，如果確定的發(fā)行價(jià)格低于價(jià)格區(qū)間上限，差價(jià)部分將退還給投資者。

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