復星赴港募資10億美元

　　復星國際市值將達390億港元，“上海和黃概念股”呼之欲出

　　復星集團整體上市安排正在步步推向現實。來自香港的最新消息稱，素有“資本玩家”之稱的復星集團董事長郭廣昌正試圖通過復星國際叩開香港聯交所大門，意圖發行12.5億新股，募資約10億美元，折合約78億港元。據悉，復星國際和另一內地紙企維達紙業已經通過港交所上市聆訊，預計路演將于下周一開始啟動，上市掛牌時間或定在7月13日－16日。復星國際此番海外配售的認購名單中富豪云集，沙特王子更是豪擲3億美元入股，一舉拿走三分之一的配售股份。

　　7月中旬掛牌主板

　　復星國際此次計劃發行12.5億股，占擴大后股本20％，預計募集資金將接近10億美元，即78億人民幣。據悉，大型路演將于下周一開始啟動，29日起公開招股，7月13日或16日在香港主板掛牌。瑞銀集團和

　　瑞銀發表的研究報告認為，復星集團的合理價值約為356億至512億元，今年預測市盈率為18至25.8倍，2008年預測市盈率則為11.9至17.1倍。瑞銀還進一步預測，復星今年營業額將大升36％，達329億元，盈利則將漲81％，至19.8億元；明年盈利預計將再漲51％，至近30億元。

　　市場消息透露，復星國際上市后的總市值擴容至390億港元。這一數字有望使其錘煉為“上海和黃概念股”，亦將是復星國際赴港上市的最大賣點。

　　海外配售豪門搶籌

　　在海外配售進程中，一連串的認購名單可謂群星璀璨。著名的“中東股神”沙特王子阿瓦伊德(Alwaleed BinTalal)的現身成了復星國際海外招股的一個看點。據悉，沙特王子將豪擲3億美元(約23.4億港元)，從國際配售途徑認購復星國際1／3的發售股份。這也是其介入中國銀行、工商銀行、招商銀行和中國交通建設等公司之后，又一次大手筆參股中資公司的動作。

　　此外，包括華人首富李嘉誠、恒基地產主席李兆基、新世界發展主席鄭裕彤、嘉里集團大股東郭鶴年、東亞銀行主席李國寶、華人置業主席劉鑾雄及迪生創建主席潘迪生等頂級富豪和中國人壽集團與富蘭克林鄧普頓的合資公司、太平洋保險集團、新加坡投資公司(GIC)等，也加入復星國際的策略投資者行列，每個機構投資者認購額為2000萬至2500萬美元(約1.56至1.95億港元)，認購25％－30％的發售股份，禁售期為6個月。

　　聯合證券分析師張帆認為，眾多海內外富豪紛紛出手，應該是看中了復星集團民營企業的龍頭地位以及在A股市場上的投資收益。對于富豪們來說，投資復星也就是間接投資大陸的A股市場，復星國際可以說是A股市場的優質替代品；此外，復星集團整體的高盈利水平，持有很多上市公司和大量優質資產，也是資本市場看好的重要原因。

　　將以醫藥板塊為主打

　　目前，上海復星集團的核心業務橫跨鋼鐵、房地產、醫藥、零售、金融服務及戰略投資等多個領域，旗下擁有直接和間接持股的8家A股上市公司和2家H股上市公司，非上市類優質資產亦有南鋼聯、寧波鋼鐵、建龍集團、華夏礦業、德邦證券等等。2006年，復星集團的營業收入385.3億元，利潤28.2億元，納稅總額高達45.8億元。

　　深圳國信證券研究所所長何誠穎認為，作為民營企業的代表，復星集團進取心強、結構合理、操作透明。另外，復星近幾年業績一直在穩定增長，五大核心行業發展前景一片興旺，行業熱點多，旗下掌控的資源類和高成長性企業備受關注。

　　“復星整體赴港上市后，最受關注的莫過于有‘資本玩家’之稱的董事長郭廣昌如何整合旗下資產。”聯合證券的張帆預測，根據目前的公告，復星將以醫藥板塊為主打，堅守生物制藥的龍頭地位，主攻房地產的可能性不大。“復星的生物制藥自去年下半年以來發展極為迅速，這是一個朝陽產業，利潤空間大，創新力量強，發展潛力巨大，”張帆說。

　　截至昨天下午四點，復星旗下的南鋼股份、復星醫藥、豫園商城等股價集體上漲，漲幅分別為6.54％、4.90％、1.53％。

　　本報記者 黃夢真 實習生 溫錦嫻

　　復星國際參股上市公司一覽

　　A股上市公司業務性質

　　豫園商城 房地產開發及經營

　　國藥股份 醫藥制造

　　南鋼股份 鋼鐵

　　一致藥業 醫藥制造

　　羚銳股份 醫藥制造

　　復星醫藥 醫藥制造

　　友誼股份 批發和

　　海翔藥業 醫藥制造

　　H股上市公司業務性質

　　上海復地 房地產開發及經營

　　招金礦業 開采金礦