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　　今年以來公司主要產品均保持了30%以上的利潤增長，同時2007年公司的新產品電容器、電抗器陸續開始進入收入增長期，GIS產品也將于年底投產，招商證券王鵬預計公司2007至2009年每股收益將分別達到1.74元、2.27元和2.83元。按2008年30-35 倍市盈率計算，目標價格在68.10-79.45元，給予“強烈推薦-A”的投資評級。

　　5月22日思源電氣定向增發獲證監會批準，本次定向增發擬募集資金全部用于GIS高壓開關項目。預計6月份完成定向增發，在今年內實現GIS項目投產的目標。隨著“十一五”期間電網建設投入的加大，未來3-5年的市場容量將保持每年20%的增長速度。預計項目投產后第五年可達產，可以滿足年產800個間隔的126kV GIS 和400個間隔的252kV GIS，實現每年不含稅銷售收入11億元，凈利潤1.3億元。

　　此外，思源電氣的電容器產品自2006年投產以來，訂單數不斷增長。2007年一季度產品銷量增長顯著，毛利率在30%以上。2006年公司收購了平高電氣17.8%的股權，平高電氣在GIS高壓開關領域具有較高的技術優勢和市場占有率，通過有效合作，思源電氣可以積極引進平高電氣的生產技術，同時為平高電氣注入先進的經營管理理念和方法，實現優勢互補。

　　（本報記者 徐海洋 整理）