本報(bào)實(shí)習(xí)記者 陸洲

　　京城房地產(chǎn)龍頭北京首都開發(fā)控股(集團(tuán))有限公司整體上市方案終于水落石出。自今年4月份停牌至今的天鴻寶業(yè)(600376)今日發(fā)布公告稱，公司計(jì)劃向特定對(duì)象首開集團(tuán)發(fā)行不超過5.5億股(含5.5億股)股票，收購(gòu)首開集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。發(fā)行價(jià)格參照公司股票停牌公告日(2007年4月5日)前二十個(gè)交易日每日均價(jià)的算術(shù)平均值確定為每股10.44元。

　　首開注入主業(yè)資產(chǎn)

　　公告稱，本次首開集團(tuán)用于認(rèn)購(gòu)股份的資產(chǎn)帳面凈值約26.3億元，包括北京城市開發(fā)集團(tuán)有限責(zé)任公司100%股權(quán)、北京城市開發(fā)股份有限公司96.88%股權(quán)、海門市融輝置業(yè)有限公司90%股權(quán)、北京天鴻集團(tuán)煙臺(tái)天鴻時(shí)代房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司90%股權(quán)、北京頤安房地產(chǎn)股份有限公司67.65%股權(quán)、甘肅天鴻金運(yùn)置業(yè)有限公司55%股權(quán)、北京天鴻安信房地產(chǎn)開發(fā)有限公司20%股權(quán)、北京天鴻房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司5.5%股權(quán)、北京首開置地土地開發(fā)有限責(zé)任公司90%股權(quán)、北京中關(guān)村農(nóng)林科技園建設(shè)有限責(zé)任公司50%股權(quán)、三亞天鴻度假村有限公司95.89%股權(quán)和北京寶辰飯店有限公司80%股權(quán)。

　　初步估算，根據(jù)這些注入資產(chǎn)模擬的2006年末主要財(cái)務(wù)指標(biāo)為：總資產(chǎn)194.7億元，總負(fù)債165億元(其中銀行負(fù)債98.3億元)，少數(shù)股東權(quán)益3.4億元，所有者權(quán)益合計(jì)26.3億元，資產(chǎn)負(fù)債率84.7%。公司稱，對(duì)擬收購(gòu)資產(chǎn)的

　　另外，首開集團(tuán)擁有的從事非主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司、境外公司和主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目處于收尾階段(含代建項(xiàng)目)、存在法律障礙、列入處置計(jì)劃的從事主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司不作為注入資產(chǎn)。除境外公司外，現(xiàn)有未注入天鴻寶業(yè)的從事主營(yíng)業(yè)務(wù)的相關(guān)公司的股權(quán)、資產(chǎn)于2009年12月31日前處置完畢，或上述公司現(xiàn)有房地產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目完成后不再新增任何房地產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目；上述公司、資產(chǎn)在處置前全部委托天鴻寶業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。

　　天鴻寶業(yè)表示，通過本次交易，首開集團(tuán)將主要從事主營(yíng)業(yè)務(wù)公司的股權(quán)注入公司，將實(shí)現(xiàn)首開集團(tuán)房地產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)整體上市。首開集團(tuán)將土地一級(jí)開發(fā)業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)以及優(yōu)質(zhì)持有型物業(yè)注入公司，將迅速擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，使公司競(jìng)爭(zhēng)力得以大大提高。同時(shí)，本次交易后公司盈利能力將提高，每股收益和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)均有一定幅度的增長(zhǎng)。根據(jù)公司初步估計(jì)，本次擬購(gòu)買的資產(chǎn)2007年全年可以實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為2.43億元。

　　資本運(yùn)營(yíng)提升首開實(shí)力

　　首開集團(tuán)成立于2005年11月22日，由原北京天鴻集團(tuán)公司和北京城市開發(fā)集團(tuán)有限責(zé)任公司合并而成，注冊(cè)資本10億元。城開集團(tuán)和天鴻集團(tuán)都是北京房地產(chǎn)市場(chǎng)上頗具影響力的大企業(yè)。截至2004年底，兩家公司累計(jì)的竣工面積達(dá)到了3300多平米，物業(yè)管理面積超過2100萬平米。其中，天鴻集團(tuán)是北京兩大

　　當(dāng)時(shí)，這兩大國(guó)有大集團(tuán)的合并，也是北京市政府做大做強(qiáng)國(guó)有房地產(chǎn)公司的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略決定。首開集團(tuán)成立后，一躍成為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)之一。2006年首開集團(tuán)進(jìn)行內(nèi)部業(yè)務(wù)重組，成立置地、置業(yè)、房產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及經(jīng)濟(jì)合作四大事業(yè)部。

　　截至2006年12月31日，首開集團(tuán)資產(chǎn)總額約440億元，負(fù)債總額約400億元，扣除少數(shù)股東權(quán)益后凈資產(chǎn)約30億元。2006年度，首開集團(tuán)共實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入約121億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)約16.2億元，利潤(rùn)總額約2.83億元，凈利潤(rùn)約1.2億元。

　　合并之初，根據(jù)北京市有關(guān)部門的初步規(guī)劃，首開集團(tuán)的目標(biāo)就是圍繞“資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)整合、體制改革、機(jī)制創(chuàng)新”，進(jìn)行一系列的內(nèi)部整合，集團(tuán)層面主要從事資本運(yùn)營(yíng)，通過市場(chǎng)手段和上市公司融資渠道，不斷優(yōu)化資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)適度擴(kuò)張。現(xiàn)在來看，首開借助天鴻寶業(yè)實(shí)現(xiàn)整體上市終于朝著這個(gè)目標(biāo)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

　　另外，天鴻寶業(yè)今日還公告，為了加快天津?yàn)稠?xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，提高天津海景實(shí)業(yè)有限公司的融資能力，公司擬用一億元人民幣與天房發(fā)展(600322)共同向海景實(shí)業(yè)公司增資。本次增資完成后，天津海景實(shí)業(yè)有限公司注冊(cè)資金增加至5億元，公司共出資2.5億元，占該公司總股本的50%，股份比例不變。