公司聲明

　　本公司及董事會全體成員保證本報告書內容的真實、準確、完整，并對報告書的虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏負連帶責任。

　　本公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證本報告書中財務會計報告真實、準確、完整。

　　中國證券監督管理委員會、其他政府機關對本次資產購買所作的任何決定或意見，均不表明其對本公司股票的價值或投資者收益的實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　本次資產購買完成后，本公司經營與收益的變化，由本公司自行負責；因本次資產購買引致的投資風險，由投資者自行負責。

　　投資者若對本報告書存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師、或其他專業顧問。

　　特別風險提示

　　公司在此特別提示投資者注意風險，并仔細閱讀本報告書中“風險因素”、“財務會計信息”、“管理層討論與分析”、“同業競爭與關聯交易”等有關內容。

　　1、資產交割日不確定性的風險

　　本次資產購買事宜尚需獲得中國證監會核準等必要的手續，方能履行購買程序。因此，資產交割日具有一定不確定性。而資產交割日將直接決定本公司何時可將收購資產的盈利納入本公司，從而影響本公司2007年的實際盈利狀況。

　　2、

汽車降價及原材料漲價導致汽車零部件產品利潤不斷下降的風險

　　汽車零部件行業的發展往往依附于汽車整車行業的發展，汽車零部件企業的市場供求受汽車整車市場的制約。近年來，隨著中國汽車整車市場競爭的加劇，車市價格頻頻調低，汽車整車生產商為了保證自身的利潤水平，把降價效應轉移到汽車零部件制造企業身上，汽車零部件企業產品降價的壓力較大，公司的汽車零部件產品存在價格下降的風險。

　　公司的原材料主要包括鋼鐵、聚氯乙烯（ＰＶＣ）、 鋁材、橡膠等，目前有相對固定的廠商供應。但國內經濟的快速發展使得基礎原材料需求高速增長，公司生產所需的金屬材料、橡膠和工程塑料等原材料價格近年來均出現了不同幅度的上漲。原材料的價格上漲增加了公司的成本，加大了公司面臨的市場風險。

　　3、航空產品的市場風險

　　公司本次發行完成后，將增加高成長性的航空產品業務，不僅有利于保持公司業績的穩定，為公司的持續穩定發展提供保障，而且將為公司汽車零部件業務提供強有力的技術支持。但由于航空產品相關產業屬于戰略性產業，是國家科技創新體系的重要組成部分，政府對該行業投資的監管比較嚴格。近年來，國家對航空產品行業的投資體制改革取得了重要進展，資金來源由單一的政府投資擴大到多元的社會投資，項目建設初步實現了市場化。但是，相關的行業限制依然存在，政府投資的力度直接影響到航空產品行業的發展速度。航空產品的供求關系主要由國家相關的產品需求量決定，公司具有一定的市場被動性。

　　第一節 釋義

　　■

　　第二節 與本次資產購買有關的當事人

　　1、資產出售方

　　名稱：中國貴州航空工業（集團）有限責任公司

　　法定代表人：譚衛東

　　注冊地址：貴州省貴陽市經濟技術開發區錦江路110號（貴陽市38信箱）

　　聯系人：姚婧

　　電話：0851－8317231

　　傳真：0851－8317214

　　2、資產購買方

　　名稱：貴州貴航汽車零部件股份有限公司

　　法定代表人：遲耀勇

　　注冊地址：貴州省貴陽市小河區錦江路110號貴航大廈9層

　　聯系人：陳秀

　　電話：0851－8317556／3808970

　　傳真：0851－8317558

　　3、保薦機構暨獨立財務顧問

　　名稱：中國建銀投資證券有限責任公司

　　法定代表人：楊小陽

　　注冊地址：深圳市福田區福華三路深圳國際商會中心48－50樓

　　辦公地址：北京西城區鬧市口大街1號長安興融中心2號樓7－8層

　　項目聯系人：鐘敏、王毅東、蘭健、曾愈

　　電話：010－66276823／66276842

　　傳真：010－66276859

　　4、法律顧問

　　名稱：北京市時代九和律師事務所

　　法定代表人：劉迎生

　　辦公地址：北京市復興門內大街158號遠洋大廈Ｆ4層

　　經辦律師：包林、趙輝

　　電話：010－66493399

　　傳真：010－66403398

　　5、審計機構

　　名稱：岳華會計師事務所責任有限公司

　　法定代表人：李延成

　　辦公地址：北京市朝陽區霄云路26號鵬潤大廈Ｂ座1201－1205室

　　經辦注冊會計師：楊冬燕、李琪、劉貴彬

　　電話：010－51299966

　　傳真：010－84584428

　　6、審計機構

　　名稱：萬隆會計師事務所有限公司

　　法定代表人：王曉鵬

　　辦公地址：北京市海淀區中關村南大街18號北京國際大廈Ｂ座11層

　　經辦注冊會計師：王劍峰、徐欣然

　　電話：010－66090716

　　傳真：010－66090716

　　7、資產評估機構

　　名稱：中華財務會計咨詢有限公司

　　法定代表人：傅繼軍

　　辦公地址：深圳市福田區深南中路4019號航天大廈6樓

　　經辦資產評估師：李偉、真怡

　　電話：0755－82024265

　　傳真：0755－82024175

　　8、土地評估機構

　　名稱：北京國地房地產土地評估有限公司

　　法定代表人：金昀

　　辦公地址：北京市海淀區中關村南大街17號韋伯時代中心Ｃ座1401室

　　經辦資產評估師：王育、劉欣、董曉村

　　電話：010－51667273

　　傳真：010－88579379

　　9、土地評估機構

　　名稱：貴州天辰黔地不動產評估咨詢有限公司

　　法定代表人：鄧永忠

　　辦公地址：貴陽市延安中路2號虹祥大廈11樓Ｂ座

　　經辦資產評估師：謝群、陽竺

　　電話：0851－5213360

　　傳真：0851－5213363－835

　　第三節 本次資產購買概況

　　一、本次資產購買的背景

　　1、順應國有大型企業整體上市的發展趨勢，完善公司規范管理和科學決策制度；

　　2、充分利用資本市場提供的各種運營工具和手段，通過資本經營與產品經營兩手抓，進一步推動公司的快速發展，實現國有資產的保值與增值；

　　3、貴航集團在公司2006年公布的股權分置改革最終方案中承諾股權分置改革完成后將在一年內注入優質資產和業務，包括汽車零部件和相關航空產品零部件業務，以提高公司的盈利能力，盡快做大做強公司，給投資者以更好的回報。本次資產購買事宜即為貴航集團所作承諾的兌現。

　　二、本次資產購買的原則

　　1、有利于公司的長期發展、提升公司業績、提高抗風險能力、符合全體股東利益的原則；

　　2、避免同業競爭、減少關聯交易的原則；

　　3、“公開、公平、公正”原則；

　　4、誠實信用、協商一致原則。

　　三、本次資產購買的概況

　　（一）本次資產購買概述

　　本次發行的股票數量擬不超過8，000萬股人民幣普通股，在該上限范圍內，由公司股東大會授權董事會根據發行時的具體情況最終確定。其中公司控股股東貴航集團擬以其擁有的萬江公司100％權益及華陽電工廠100％權益認購不低于本次發行股份總量的48．19％，其余部分由其他特定對象（不超過9名）以現金認購。

　　（二）本次資產購買標的資產

　　貴航集團擁有的萬江公司100％權益及華陽電工廠100％權益。

　　（三）本次資產購買標的資產的交易價格和定價原則

　　1、標的資產的交易價格

　　本次交易標的資產的交易價格按照經備案的評估值確定。

　　根據中華財務會計咨詢有限公司出具的中華評報字（2007）第047－1號、（2007）第047－2號資產評估報告書，華陽電工廠和萬江公司評估后的凈資產值為：

　　■

　　上述評估結果尚需向國有資產管理部門備案。

　　2、本次發行股份的定價原則

　　根據公司第三屆董事會第八次會議決議，本次發行的發行價格不低于董事會會議決議公告日（2007年3月26日）前二十個交易日貴航股份收盤價的算術平均值的90％，即不低于9．41元／股。最終發行價格由公司股東大會授權董事會根據發行時的實際情況確定。

　　（四）本次資產購買前后公司控制權的變化

　　截止2006年12月31日，公司的總股本為213，987，000股，其中貴航集團持有公司的股份數為103，118，804股，占公司總股本的48．19％，為公司的控股股東。

　　對于公司本次發行的股份，貴航集團擬以所持有的萬江公司和華陽電工廠100％權益認購不低于本次擬發行股份總數的48．19％；若上述股權資產價值不足以認購貴航集團本次擬認購股份的價值，則貴航集團承諾以現金補足；若上述股權資產價值超過貴航集團本次擬認購股份的價值，則超過部分可使用募集資金向貴航集團收購。

　　因此，本次發行完成后，公司控股股東貴航集團的持股比例將不低于48．19％，控股股東的地位保持不變。

　　（五）本次資產購買前后公司同業競爭和關聯交易情況的變化

　　1、對同業競爭的影響

　　本次交易前，華陽電工廠參股公司—三井華陽和上海科世達也均從事汽車零部件生產，三井華陽和上海科世達簡要情況為：

　　三井華陽是中日合資企業，成立于1995年。主要產品為汽車門鎖機構，為廣州本田、上海大眾、重慶長安汽車等廠家配套。公司的控股子公司貴州華昌汽車電氣有限公司生產的鎖匙總體（含全車鎖芯、鑰匙總成）與三井華陽生產的汽車門鎖機構是完全不同的產品，門鎖機構指鎖體、鎖扣、內外操縱機構、內外鎖鑰機構的總成，門鎖機構和鎖芯、門把手同時作用實現車門的開啟和鎖止。雙方生產的產品不同，生產工藝和技術不同，而且，華陽電工廠僅持有三井華陽40％的股權，三井華陽董事會和經營管理層均由日方控制，華陽電工廠對三井華陽無控制權，因此，公司與三井華陽不構成實質性同業競爭。公司改制上市時，三井華陽也作出承諾不生產與公司相同的產品。

　　上海科世達是中德合資企業，成立于1995年。主要產品為在中國市場的德國車系所用電器開關，目前主要為上海大眾、一汽大眾等汽車廠家配套。本公司的汽車電器產品為德國車系以外車型用電器開關。雙方產品的市場劃分非常明確，相互之間不沖突。由于華陽電工廠在上海科世達只持有13％的股權，董事會和經營管理層均由德方控制，華陽電工廠對上海科世達無控制權，因此公司與上海科世達不構成實質性同業競爭。公司改制上市時，華陽電工廠也作出承諾不再發展與公司存在同業競爭的產品。

　　本次交易完成后，三井華陽和上海科世達將隨華陽電工廠一并進入本公司，解決和避免了同業競爭問題。

　　2、對關聯交易的影響

　　2000年公司改制上市時，華陽電工廠將其擁有的民品業務為主的經營性資產投入本公司，其余非經營性資產以及航空產品業務保留在存續企業。目前本公司與華陽電工廠存在持續的關聯交易。本次交易完成后，上述關聯交易問題將得到解決。

　　本次交易完成后，新增的關聯交易主要為華陽電工廠和萬江公司與貴航集團及其下屬公司之間發生的關聯交易。華陽電工廠和萬江公司均從事航空產品業務，由于航空產品業務的特殊性，華陽電工廠和萬江公司與貴航集團及下屬公司之間存在一些必要的業務往來，此等關聯交易是必要的、合理的和公允的。

　　預計交易完成后，公司發生的銷售商品方面的關聯交易金額將由占主營業務收入的2．24％上升至2．8％左右，發生的采購物資方面的關聯交易金額將由占主營業務成本的0．43％上升至1％左右。

　　（六）本次資產購買后上市公司整合計劃

　　華陽電工廠和萬江公司進入公司后，為了管理與業務的延續性，將繼續保留法人地位，華陽電工廠、萬江公司將直接成為公司的全資子公司。

　　本次交易完成后，公司的資產規模將大幅擴張，業務范圍也將增加航空產品業務。為加強對下屬公司的管理，公司將在現有職能部門設置的基礎上，視情況進行調整，擬增設計劃部、市場部、技術質量安全部、資本運營部等部門，并加強對下屬公司的人事、財務、計劃、技術等方面管理。

　　（七）本次資產購買后人員安置計劃

　　本次交易涉及的人員，根據“人隨資產和業務走”的原則，按照精簡、高效、定崗定編的原則進行人員重組，與認購股份資產及相關業務有關的人員進入本公司。

　　（八）本次資產購買的批準情況

　　1、2007年3月26日，公司召開第三屆董事會第八次會議，審議通過了《貴州貴航汽車零部件股份有限公司非公開發行股票涉及重大關聯交易的公告》；

　　2、2007年6月8日，公司召開第三屆董事會第十二次會議，審議通過與貴航集團簽訂的《上市公司非公開發行股票收購資產協議》和《貴航股份非公開發行股票購買資產報告書》；

　　3、本次交易尚待行業主管部門批準；

　　4、本次交易尚待國有資產監督管理部門批準；

　　5、本次交易尚待公司股東大會批準；

　　6、本次交易所涉及資產的評估報告尚待獲得國有資產監督管理部門備案；

　　7、本次交易尚待中國證監會核準。

　　（九）本次資產購買前六個月貴航集團買賣公司股票的情況

　　2006年12月29日，根據國務院國有資產監督管理委員會《關于貴州貴航汽車零部件股份有限公司部分國有股權定向轉讓有關問題的批復》（國資產權［2006］1551號），公司以對貴航集團及其下屬企業的4，707．37萬元債權定向回購了貴航集團持有的公司541．07萬股股票，徹底解決了貴航集團及其下屬子企業對公司非經營性關聯往來款的占用問題。

　　除上述定向轉讓外，本次交易前六個月，貴航集團未買賣貴航股份Ａ股股票。

　　（十）貴航集團對本次認購股份的承諾

　　貴航集團承諾：自發行結束之日起36個月內不轉讓通過本次發行獲得的股份。

　　四、交易對方情況介紹

　　（一）基本情況

　　企業名稱：中國貴州航空工業（集團）有限責任公司

　　企業性質：有限責任（國有獨資）

　　注冊地址：貴陽市中華南路49號（貴航大廈）

　　辦公地址：貴州省貴陽市小河區錦江路110號貴航大廈

　　法定代表人：譚衛東

　　注冊資本：150，760萬元人民幣

　　企業法人營業執照注冊號碼：5200001206077（2－1）

　　稅務登記證號碼：稅黔字520114214405935

　　經營范圍：航空飛行器、航空發動機、航空機載設備及其零備件、機場設備、汽車和發動機及零部件、煙草包裝機械及備件、化工產品、橡膠制品、塑料制品、工程液壓件、醫療、交通運輸設備及部件的研制、生產、銷售；高技術項目的承包；物資供銷與倉儲；經濟、科技與信息技術咨詢服務；百貨、針紡織品（以上不含國家專項審批和許可證的行業和商品）、酒店物品、日用百貨銷售。餐飲、美容美發、洗浴、房屋出租、物業管理、汽車租賃、代售車、機票（限分支機構使用）；貨物進出口與技術進出口業務（國家限定經營和國家禁止進出口的商品及技術除外）。

　　截止2006年12月31日，貴航集團持有貴航股份的股份為103，118，804股，持股比例為48．19％，股份類別為國有法人股，為貴航股份的第一大股東。

　　（二）歷史沿革及經營情況

　　貴航集團前身為1964年組建的航空工業部○一一基地、中國貴州航空工業管理局，貴航集團于1991年3月注冊成立，1999年3月改制成立有限責任公司。貴航集團是國家首批56家試點企業集團之一，也是國家重點扶持的512家大型企業之一。貴航集團的上級主管單位為中國航空工業第一集團公司。

　　貴航集團是國家首批56家試點企業集團之一，也是“中國脊梁”國有企業500強之一，是以殲擊機、高級殲擊教練機、航空發動機、民用小型飛機、轉包生產國外大型民用飛機零部件、汽車零部件、微型轎車（含微型轎車發動機）為龍頭產品，以資本和產品經營為聯結紐帶，跨地區、跨行業、跨部門，具有經濟實力和技術實力的軍民結合型的大型企業集團。

　　貴航集團擁有全資子公司27家，控股子公司15家，參股公司10家。貴航集團設有進出口公司、財務公司、投資管理公司和國家認定的技術中心，具有自營出口權、簡化外事審批權，是國家批準的“863科技成果產業化基地”，并擁有國家批準的“博士后流動站”、國防和區域性計量檢測中心，與國內幾十家著名大學和研究院建立了長期協作關系。

　　貴航集團主要航空產品有：飛機和航空發動機、航空機載設備、航空鍛件、鑄件、標準件、橡膠件、燃油泵、液壓泵、火箭發射器、各種航空電機、繼電器、開關、接插件、電動機構、電磁閥等。非航空產品主要有：微型轎車、大客車、環衛車、汽車摩托車零部件，煙草機械、工程機械液壓基礎件、醫療器械、采棉機等農業機械和煤炭機械設備等民用產品。

　　＠貴航集團近三年主營業務收入結構及增長情況如下圖：

　　■

　　從近三年主營業務收入增長情況看，貴航集團總體主營業務收入穩步增長。2004年、2005年、2006年分別實現銷售收入53億元、61億元、67．6億元。

　　以下是貴航集團2006年的財務會計報表簡表（未經審計）：

　　1、資產負債簡表

　　單位：萬元

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　　2、利潤簡表

　　單位：萬元

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　　（三）股權控制關系

　　■

　　（四）實際控制人基本情況

　　公司名稱：中國航空工業第一集團公司

　　法定代表人：林左鳴

　　公司成立日期：1999年7月1日

　　注冊資本：1，886，427萬元

　　主要經營業務為：國有資產投資及經營管理；軍用、民用航空器及相關發動機、機載設備、輕型燃氣輪機、汽車、摩托車、制冷設備、環保設備、機械電子設備、紡織機械設備的設計、研制、開發、生產、銷售、安裝、調試等。

　　（五）向本公司推薦董事及高級管理人員情況

　　截止本報告書出具日，控股股東貴航集團推薦在本公司任職的董事、監事及高級管理人員的情況如下：

　　■

　　注：2007年5月15日，公司第三屆董事會第十次會議同意常懷忠先生辭去董事職務、增補孟建任公司董事，該事項須經公司2007年第二次臨時股東大會表決通過。

　　（六）最近五年受處罰情況

　　截止本報告日，貴航集團已聲明在最近五年內未受到過影響本次交易的與證券市場相關的行政處罰、刑事處罰，不存在涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁之情形。

　　第四節 擬購買資產情況介紹

　　一、華陽電工廠及萬江公司基本情況

　　萬江公司100％權益和華陽電工廠100％權益經具有證券從業資格的評估機構評估價值為：

　　單位：萬元

　　■

　　華陽電工廠和萬江公司的基本情況如下：

　　（一）華陽電工廠

　　1、基本情況介紹

　　企業名稱：貴州華陽電工廠

　　法定代表人：周立華

　　注冊資本：2，185萬元

　　企業住所：貴陽市小河

　　經濟性質：國有

　　經營范圍：電氣、電子、特種工具、機械產品制造

　　2、歷史沿革簡要情況

　　華陽電工廠的前身是1964年11月根據三機部頒發的三建字2702號文要求，由上海航空配電設備廠和蘇州航空配電設備廠建成貴陽航空配電照明裝置廠，同年12月正式更名為國營華陽電工廠，1980年開始進入民品汽車電器的開發，啟動“軍轉民”戰略，1993年2月更名為“中國貴航集團華陽電工廠”，2000年4月4日，民品分離進入貴航股份，正式完成軍民分離，2001年12月更名為“貴州華陽電工廠”。

　　3、主營業務

　　華陽電工廠是貴航集團的全資子公司、國家大二型企業，曾多次被航空工業部評為“先進企業”、“有重大貢獻單位”。主要承擔航空電氣開關、飛機信號燈盒、控制盒、航空發動機調節器、控制電氣附件的科研與生產，產品與國內軍、民用各型飛機、發動機配套。在以微動開關為核心的機械電氣開關專業領域，該廠是航空工業系統內唯一的專業廠家，技術水平在國內領先于其他同類企業，國家軍用電子元器件管理中心建立的唯一一條貫徹國家軍用標準的微動開關生產線就設在該廠。產品在滿足航空工業廣泛配套的同時，還與火箭、衛星、導彈、坦克、艦船、核工業等國防武器裝備配套。在以機械電氣開關為基礎的飛機、發動機控制器件領域，該廠也是航空工業系統內主要的科研、生產專業廠家；華陽電工廠還從事飛機座艙信號顯示器件的科研、生產，在航空系統內有突出的地位。

　　4、華陽電工廠控股及參股公司情況

　　華陽電工廠現有全資子公司一家，參股公司三家。具體情況如下：

　　（1）華陽電工廠全資子公司基本情況

　　■

　　華航電器是經中國貴州航空工業（集團）有限責任公司貴航計【2002】400號文批準，由華陽電工廠于2003年投資設立的全資子公司。華航電器原注冊資本為1，554．09萬元，經過增資，2005年，華航電器的注冊資本變更為58，783，503．74元。華航電器經營范圍為：生產銷售航空用電器開關，控制裝置，機械加工，沖壓，塑壓，焊接，熱處理，工裝制造及電器產品測試、試驗。該公司納入華陽電工廠的合并會計報表范圍。

　　（2）華陽電工廠參股公司基本情況

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　　上海科世達—華陽汽車電器有限公司是中德合資企業，成立于1995年，由科世達投資有限公司、華陽電工廠、上海安工經濟發展有限公司共同出資組建，主要生產汽車電子開關等汽車電子設備產品，注冊資本1，000萬德國馬克。華陽電工廠以現金和其他資產出資，共計出資2，200萬元，占股份總額的40％，此后該公司經過數次增資擴股，上海科世達注冊資本增加至3，127．5萬歐元，截止2006年12月31日，華陽電工廠持有該公司的股權比例為13％。該公司主要客戶有日本馬自達、一汽大眾、上海大眾、上海通用、長安福特等。

　　三井華陽汽車配件有限公司是中日合資企業，成立于1995年，由日本三井物產株式會社、日本三井金屬礦業株式會社、華陽電工廠共同出資組建。該公司注冊資本300萬美元，其中華陽廠以貨幣出資120萬美元，占40％的股份。該公司主要生產銷售汽車門鎖為主的汽車配件，主要客戶有廣州本田、東風本田、長安鈴木等。

　　深圳南油華新電器有限公司成立于1984年11月26日，由華陽電工廠、香港南春行有限公司、南油集團有限公司共同出資組建。該公司注冊資本250萬元，其中華陽電工廠出資87．5萬元，占股份總額的35％。該公司主要生產經營各種空氣開關、節能燈具、漏電開關等產品。由于經營困難，目前已停產。

　　5、財務狀況簡表

　　以下財務數據已經岳華會計師事務所審計，并出具了岳總審字［2007］第392號《貴州華陽電工廠二零零四至二零零六年度財務報表的審計報告》。

　　（1）華陽電工廠簡要利潤表

　　單位：萬元

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　　（2）華陽電工廠簡要資產負債表

　　單位：萬元

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　　（3）華陽電工廠簡要現金流量表

　　單位：萬元

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　　（二）萬江公司

　　1、基本情況

　　企業名稱：貴陽萬江航空機電有限公司

　　法定代表人：唐海濱

　　注冊資本：8，534萬元

　　企業住所：貴陽市新添大道北段170號

　　經濟性質：有限責任（國有獨資）

　　經營范圍：生產制造：航空零部件產品、包裝機械及零部件、鋁金門窗；幕墻及裝潢服務、房屋租賃；機電產品進出口與機電產品相關的原材料和設備進口。

　　2、歷史沿革及重組情況

　　萬江公司于1966年由蘭州萬里機電廠援建，1970年正式投產。萬江公司老廠區位于貴州省修文縣扎佐鎮，由于地處貴州高原山區，自然環境惡劣，1997年，國家計委以計國防［1997］389號文，將萬江公司列為“九五”三線調遷規劃。1999年7月，國防科工委正式下達調遷開工計劃。2000年10月，企業主體調遷到貴陽市新添高新技術開發區。2001年，企業改制為國有獨資有限責任公司，是貴航集團的全資子公司。

　　3、主營業務

　　萬江公司是生產航空機載產品和汽車零部件產品的機電一體化廠家。航空產品主要為航空電動機構、電動活門、力臂調節器等機載產品，汽車零部件產品主要為轎車電動刮水器和玻璃升降器系列產品的研制和生產，主要為上海大眾、長春一汽和一汽大眾、神龍富康等轎車廠配套。該公司生產的刮水器和玻璃升降器曾榮獲國家有關部門和貴州省人民政府頒發的優秀獎、新產品獎及科技進步獎等，根據《2006年中國汽車工業年鑒》統計數據，萬江公司生產的手動玻璃升降器產量國內排第一名，生產的刮水器產量國內排第4名。

　　4、萬江公司控股及參股公司情況

　　截止2006年12月31日，萬江公司有全資子公司二家，控股子公司一家。具體情況如下：

　　■

　　（1）貴陽萬江新航機電有限公司的前身系萬江公司的航空產品分廠。2000年10月，萬江公司出資設立新航公司，出資比例為100％，新航公司成為集生產、科研、試驗為一體的全封閉航空產品生產單位。

　　2006年10月，萬江公司第三屆第二次董事會會議研究決定，注銷新航公司的法人資格。貴航集團于2007年1月19日以貴航計【2007】25號文批復，同意注銷新航公司。萬江公司于2007年3月7日以貴萬經【2007】25號文《萬江公司關于對萬江新航公司解散清算報告的確認》，批復了新航公司的注銷清算報告。新航公司的工商稅務注銷手續已全部辦理完畢。

　　新航公司注銷后，其債權、債務由萬江公司承擔，各類資產全部移交萬江公司。

　　（2）貴州修文萬江實業有限公司成立于1997年12月，是由萬江公司單獨投資設立的有限公司。修文實業公司是在原萬江機電廠的運輸、醫院、福利、學校等后勤服務部門基礎上組建的，發起人為當時的萬江機電廠（萬江公司前身）和萬江機電廠勞動服務公司，注冊資本為212萬元，其中萬江機電廠出資162萬元，比例為76．4％？；萬江機電廠勞動服務公司出資50萬元，比例為23．6％。2001年7月20日，萬江機電廠勞動服務公司退出修文實業公司，修文實業公司注冊資本從212萬元變更為162萬元，全部由萬江公司投入。

　　隨著萬江公司組織結構的調整，修文實業公司于2002年停辦了萬江職工子弟學校，2003年停辦了萬江職工托兒所，撤銷了萬江實業公司運輸部、萬江新園公司，2004年底解散了貴陽萬誠粉末冶金廠、貴陽萬江物業管理公司。修文實業公司董事于2007年1月29日書面簽字同意注銷修文實業公司，并于2007年2月8日在《貴州商報》上刊登注銷公告。截止2007年5月31日，修文實業公司的清算審計尚在進行中。

　　（3）上海萬江汽車零部件有限公司成立于1992年7月，系由萬江公司和上海方泰資產經營有限公司共同出資設立。因上海市嘉定區方泰鎮并入安亭鎮，2000年5月，上海萬江進行公司化改制的同時，股東由上海方泰資產經營有限公司變更為上海寶亭經濟發展有限公司，截止2006年12月31日，萬江公司持有其80％權益，上海寶亭經濟發展有限公司持有其20％權益。上海萬江的經營期限為1992年5月25日至2008年5月25日。

　　5、財務狀況簡表

　　以下財務數據已經岳華會計師事務所審計，并出具了岳總審字［2007］第393號《貴陽萬江航空機電有限公司二零零四至二零零六年度財務報表的審計報告》。

　　（1）萬江公司簡要資產負債表

　　單位：萬元

　　■

　　（2）萬江公司簡要利潤表

　　單位：萬元

　　■

　　（3）萬江公司簡要現金流量表

　　單位：萬元

　　■

　　二、華陽電工廠及萬江公司盈利預測情況

　　貴航股份本次非公開發行股票涉及重大資產購買，華陽電工廠及萬江公司分別對其本次非公開發行股票后的經營業績進行了盈利預測，岳華會計師事務所有限責任公司分別為華陽電工廠和萬江公司出具了岳總核字【2007】第039號和岳總核字【2007】第040號盈利預測審核報告。

　　（一）盈利預測的編制基礎和基本假設

　　1、盈利預測編制基礎

　　（1）經岳華會計師事務所審計的華陽電工廠和萬江公司2004 年度、2005 年度、2006年度的經營業績及2007年1－3月已實現的經營業績；

　　（2）華陽電工廠和萬江公司編制的2007年度、2008年度的經營計劃、投資計劃及其他相關資料；

　　（3）華陽電工廠和萬江公司從2007年1月1日開始采用財政部2006年2月15日頒布的《企業會計準則》及核算方法，該等會計政策及核算方法符合我國法律、法規和有關制度的規定和要求。

　　（4）盈利預測表中2006年實現數分別為華陽電工廠和萬江公司2006年經審計的經營業績，按財政部2006年2月15日頒布的《企業會計準則》及證監會《公開發行證券的公司信息披露規范問答第7號－新舊會計準則過渡期間比較財務信息的編制和披露》中有關規定的要求進行了重新調整。

　　2、盈利預測基本假設

　　（1）與華陽電工廠和萬江公司經營業務有關的國家法律、法規、政策及制度無重大變化；

　　（2）中國及本地區的政治、經濟及法律環境無重大變化；

　　（3）航空產品行業及汽車零部件行業的市場狀況無重大變化；

　　（4）航空產品行業及汽車零部件的行業政策及銷售政策、定價原則無重大變化；

　　（5）華陽電工廠和萬江公司及所屬投資單位遵循的稅收制度，執行的稅負、稅率政策無重大變化；

　　（6）華陽電工廠和萬江公司及所屬投資單位適用的現行銀行貸款利率及國家外匯匯率相對穩定；

　　（7）華陽電工廠和萬江公司及所屬投資單位組織結構及經營活動、預計產品結構及開發能力無重大變化；

　　（8）華陽電工廠和萬江公司及投資單位所需的主要原材料現行供應價格在未來期間內不會發生重大波動；

　　（9）華陽電工廠和萬江公司及投資單位與銷售客戶目前所簽訂的銷售合同和與供應方所簽訂或洽談的采購意向在未來期間內不會發生重大變化；

　　（10）在預測期內無新增對外股權投資行為；

　　（11）華陽電工廠和萬江公司的投資公司能按其董事會決議按預期進行利潤分配；

　　（12）無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素造成的重大不利影響。

　　（二）華陽電工廠盈利預測情況

　　華陽電工廠2007年度營業收入預測數為9，310萬元，其中，航空產品銷售收入9，300萬元、其他業務收入10萬元。2007年1－3月營業收入已實現數為2，669萬元，2007年4－12月預測數為6，641萬元。

　　2008年度營業收入預測數為11，010萬元，其中，航空產品銷售收入11，000萬元、其他業務收入10萬元。2008年營業收入較2007年增長1，700萬元，增長了18％，主要為華陽電工廠新產品的收入增加所致。

　　如下表所示：

　　單位：萬元

　　■

　　（三）萬江公司盈利預測情況

　　2007年度營業收入預測數為24，854萬元，其中航空產品收入2，548萬元、汽車零部件銷售收入22，170萬元、其他業務收入136萬元。2007年1－3月營業收入已實現數為5，085萬元，4－12月預測數為19，769萬元。

　　2008年度營業收入預測數為25，454萬元，其中航空產品銷售收入3，267萬元，汽車零部件銷售收入22，036萬元，其他業務收入151萬元。

　　如下表所示：

　　單位：萬元

　　■

　　三、華陽電工廠及萬江公司評估情況

　　（一）華陽電工廠評估情況及說明

　　1、華陽電工廠評估結果

　　根據中華財務會計咨詢有限公司2007年4月20日出具的中華評報字（2007）第047－1號資產評估報告書，貴航股份發行股份認購資產之目的而涉及的華陽電工廠的相關資產及負債在2006年12月31日所表現的市場價值如下表所示：

　　單位：萬元

　　■

　　上表所列資產評估結果系采用成本加和法評估的結果，本次評估亦采用收益現值法對華陽電工廠整體股東權益進行了評估，收益現值法評估的結果為：16，970萬元。

　　根據分析，中華財務認為成本法結果更能反映華陽電工廠的整體資產情況，故華陽電工廠整體股東權益資產評估結果為16，841．96萬元。

　　2、華陽電工廠凈資產評估增值原因

　　凈資產評估值與調整后賬面值相比絕對變動額為增值2，634．40萬元。原因主要是來自：

　　（1）長期投資的評估值與調整后相比增值679．65萬元，主要是由于長期投資單位—貴陽華陽航空電器有限公司的固定資產評估增值造成。

　　（2）建筑物的評估值與調整后賬面值相比增值額為146．72萬元。主要原因在于房屋建筑物的建造成本增加導致。

　　（3）設備的評估值與調整后賬面值相比增值額為15．33萬元。主要原因是設備的折舊年限低于評估采用的經濟壽命年限。

　　（4）無形資產評估值與調整后賬面值相比增值1，793．31萬元，主要原因是土地的賬面成本遠遠低于市場價值。

　　（5）負債評估值與調整后賬面值相比增值0．62萬元，主要原因是考慮了長期借款的應計未計利息導致。

　　（二）萬江公司的評估情況及說明

　　1、萬江公司評估結果

　　根據中華財務會計咨詢有限公司2007年4月20日出具的中華評報字（2007）第047－2號資產評估報告書，貴航股份發行股份認購資產之目的而涉及的萬江公司的相關資產及負債在2006年12月31日所表現的市場價值如下表所示：

　　單位：萬元

　　貴航股份／本公司／公司

　　指貴州貴航汽車零部件股份有限公司

　　一航集團

　　指中國航空工業第一集團公司

　　貴航集團

　　指中國貴州航空工業（集團）有限責任公司

　　華陽電工廠

　　指貴州華陽電工廠

　　萬江公司

　　指貴陽萬江航空機電有限公司

　　申一橡膠公司

　　指貴州申一橡膠公司

　　紅陽公司

　　指貴州紅陽機械（集團）公司

　　三井華陽

　　指貴州三井華陽汽車配件有限公司

　　上海科世達

　　指上海科世達－華陽汽車電器有限公司

　　永紅散熱器公司

　　指貴州貴航汽車零部件股份有限公司永紅散熱器公司，貴航股份之分公司

　　紅陽密封件公司

　　指貴州貴航汽車零部件股份有限公司紅陽密封件公司，貴航股份之分公司

　　華陽電器公司

　　指貴州貴航汽車零部件股份有限公司華陽電器公司，貴航股份之分公司

　　上海永紅

　　指上海永紅汽車零部件有限公司，貴航股份之子公司

　　貴州華昌

　　指貴州華昌汽車電器有限公司，貴航股份之子公司

　　蘇州華昌

　　指蘇州華昌機電有限公司，貴航股份之子公司

　　貴航銷售

　　指貴州貴航汽車零部件銷售有限公司，貴航股份之子公司

　　上海紅陽

　　指上海紅陽密封件有限公司，貴航股份之子公司

　　貴陽華科

　　指貴陽華科電鍍有限公司，貴航股份之子公司

　　華航電器

　　指貴陽華陽航空電器有限公司，華陽電工廠之全資子公司

　　上海萬江

　　指上海萬江汽車零部件有限公司，萬江公司之控股子公司

　　新航公司

　　指貴陽萬江新航機電有限公司，萬江公司之全資子公司，已注銷

　　修文實業公司

　　指貴州修文萬江實業有限公司，萬江公司之全資子公司，正在清算審計

　　貴航進出口公司

　　指貴州貴航進出口公司，原中國貴航集團西秀進出口公司，貴航集團之子公司

　　獨立財務顧問／中投證券

　　指中國建銀投資證券有限責任公司

　　時代九和律師／法律顧問

　　指北京市時代九和律師事務所

　　岳華會計師事務所

　　指岳華會計師事務所有限責任公司

　　萬隆會計師事務所

　　指萬隆會計師事務所有限公司

　　中華財務／資產評估師

　　指中華財務會計咨詢公司

　　國地評估

　　指北京國地房地產土地評估有限公司

　　本次非公開發行／本次發行

　　指貴航股份本次向特定對象（含貴航集團）非公開發行不超過8，000萬股人民幣普通股的行為。其中向貴航集團發行的股份數量不低于本次發行股份總量的48．19％，其他特定投資者將認購本次發行股份的剩余部分

　　本次資產購買／本次交易

　　指貴航股份以本次發行的部分股份向貴航集團購買其擁有的萬江公司100％權益及華陽電工廠100％權益的行為。本次資產購買的價款以上述資產于2006年12月31日的經評估備案的凈資產值為準。若本次資產購買涉及的新增股份的價值不足以支付擬購買資產的價值，則缺口部分以募集資金向貴航集團認購；若本次資產購買涉及的新增股份的價值超過擬購買資產的價值，則貴航集團承諾以現金補足

　　擬購買資產／擬出售資產

　　指萬江公司100％權益及華陽電工廠100％權益

　　資產置換

　　指貴航股份分公司貴州申一橡膠公司的橡膠管帶業務相關資產與貴航集團擁有的貴州紅陽機械（集團）公司100％權益進行置換

　　新增股份

　　指貴航集團以萬江公司100％權益及華陽電工廠100％權益認購的貴航股份本次非公開發行的股份

　　審計、評估基準日

　　指2006年12月31日

　　報告書／本報告書

　　指《貴州貴航汽車零部件股份有限公司非公開發行股票購買資產報告書（草案）》

　　資產評估報告

　　指中華財務就本次擬購買資產于評估基準日的價值進行資產評估而編制的資產評估報告書

　　中國證監會

　　指中國證券監督管理委員會

　　《公司法》

　　指《中華人民共和國公司法》

　　《證券法》

　　指《中華人民共和國證券法》

　　105號文

　　指《關于上市公司重大購買、出售、置換資產若干問題的通知》（證監公司字［2001］105號文）

　　《公司章程》

　　指《貴州貴航汽車零部件股份有限公司章程》

　　股東大會

　　指貴航股份股東大會

　　董事會

　　指貴航股份董事會

　　元、萬元

　　指人民幣元、萬元

　　序號

　　項目名稱

　　評估后凈資產值（萬元）

　　1

　　貴州華陽電工廠100％權益

　　16，841．96

　　2

　　貴州萬江航空機電有限公司100％權益

　　25，338．38

　　合 計

　　42，180．34

　　項目

　　2006年期末

　　項目

　　2006年期末

　　流動資產合計

　　826，516．98

　　流動負債合計

　　714，307．32

　　長期投資合計

　　41，059．28

　　長期負債合計

　　206，545．61

　　固定資產合計

　　439，198．31

　　少數股東權益

　　154，704．02

　　無形資產及其它資產合計

　　48，504．52

　　所有者權益合計

　　279，707．87

　　資產合計

　　1，355，279．09

　　負債和所有者權益總計

　　1，355，279．09

　　項目

　　2006年

　　一、主營業務收入

　　675，471．96

　　二、主營業務收入凈額

　　675，471．96

　　三、主營業務利潤（虧損以“－”號填列）

　　195，165．47

　　四、營業利潤（虧損以“－”號填列）

　　19，242．39

　　五、利潤總額（虧損以“－”號填列）

　　17，373．92

　　六、凈利潤（虧損以“－”號填列）

　　7，075．66

　　姓名

　　職務

　　股東單位名稱

　　股東單位任職

　　遲耀勇

　　董事長

　　中國貴州航空工業（集團）有限責任公司

　　副總經理、董事、黨委委員

　　常懷忠＊

　　擬辭職董事

　　中國航空工業第一集團公司

　　體制改革和管理創新部部長

　　孟 健＊

　　擬增補董事

　　中國航空工業第一集團公司

　　資本運營部副部長

　　陳立明

　　董事

　　中國貴州航空工業（集團）有限責任公司

　　副總師兼財務部經理

　　李正華

　　董事

　　貴州紅陽機械（集團）公司

　　董事長、總經理、黨委書記

　　龐元生

　　董事

　　貴州申一橡膠廠

　　廠長、黨委副書記

　　程 奡

　　監事會主席

　　中國貴州航空工業（集團）有限責任公司

　　工會主席

　　劉 達

　　監事

　　中國貴州航空工業（集團）有限責任公司

　　審計部部長

　　周立華

　　監事

　　貴州華陽電工廠

　　廠長

　　李躍光

　　監事

　　貴州永紅航空機械有限責任公司

　　董事長、黨委書記

　　公司名稱

　　注冊資本

　　貴航集團持股比例

　　經評估的資產價值

　　華陽電工廠

　　2，185

　　100％

　　16，841．96

　　萬江公司

　　8，534

　　100％

　　25，338．38

　　合計

　　－

　　－

　　42，180．34

　　公司名稱

　　注冊地

　　經營范圍

　　注冊資本（萬元）

　　華陽電工廠

　　持股比例

　　貴陽華陽航空電器有限公司

　　貴陽市

　　生產銷售航空用電器開關，控制裝置等

　　5，508

　　100％

　　公司名稱

　　注冊地

　　業務性質

　　注冊資本

　　華陽電工廠

　　持股比例

　　深圳南油華新電器有限公司

　　深圳市

　　生產空氣開關節能工具等

　　250萬元

　　35％

　　三井華陽汽車配件有限公司

　　貴陽市

　　生產銷售汽車門鎖為主的汽車配件

　　262萬美元

　　40％

　　上海科世達—華陽汽車電器有限公司

　　上海市

　　生產汽車電子設備系統

　　3，127．5萬歐元

　　13％

　　項目

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　一、主營業務收入

　　8，802．84

　　5，839．98

　　3，147．68

　　二、主營業務利潤

　　3，711．47

　　2，118．41

　　1，177．56

　　三、營業利潤

　　485．19

　　－164．86

　　－1，128．03

　　四、利潤總額

　　2，484．23

　　1，512．04

　　787．93

　　五、凈利潤

　　2，407．39

　　1，503．03

　　779．01

　　六、可供分配的利潤

　　2，767．39

　　1，078．61

　　－273．40

　　七、可供股東分配的利潤

　　2，526．65

　　916．82

　　－273．40

　　八、未分配利潤

　　2，216．07

　　682．84

　　－424．42

　　項 目

　　2006年12月31日

　　2005年12月31日

　　2004年12月31日

　　流動資產合計

　　9，735．44

　　7，303．89

　　5，182．05

　　長期投資合計

　　8，410．87

　　8，297．76

　　7，264．05

　　固定資產合計

　　5，183．00

　　5，482．89

　　5，778．27

　　資產總計

　　23，329．31

　　21，084．54

　　18，224．37

　　流動負債合計

　　6，940．95

　　8，383．37

　　6，199．02

　　長期負債合計

　　2，180．80

　　270．51

　　1，321．91

　　負債合計

　　9，121．75

　　8，653．88

　　7，520．93

　　股東權益合計

　　14，207．57

　　12，430．66

　　10，703．44

　　負債和股東權益總計

　　23，329．31

　　21，084．54

　　18，224．37

　　項目

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　一、經營活動產生的現金流量：

　　現金流入小計

　　8，691．03

　　5，230．44

　　3，562．95

　　現金流出小計

　　8，446．01

　　5，712．54

　　4，053．74

　　經營活動產生的現金流量凈額

　　245．02

　　－482．09

　　－490．78

　　二、投資活動產生的現金流量：

　　現金流入小計

　　1，893．78

　　654．52

　　550．61

　　現金流出小計

　　453．51

　　222．43

　　572．01

　　投資活動產生的現金流量凈額

　　1，440．26

　　432．09

　　－21．40

　　三、籌資活動產生的現金流量：

　　現金流入小計

　　3，997．50

　　4，200．00

　　3，450．00

　　現金流出小計

　　5，594．33

　　3，875．25

　　3，014．35

　　籌資活動產生的現金流量凈額

　　－1，596．82

　　324．75

　　435．65

　　四、現金及現金等價物凈增加額

　　88．45

　　274．75

　　－76．53

　　公司名稱

　　注冊地

　　業務性質

　　注冊資本

　　（萬元）

　　本企業合計持股比例

　　貴陽萬江新航機電有限公司

　　貴陽市新添大道北段170號

　　航空產品研制

　　600．00

　　100％

　　貴州修文萬江實業有限公司

　　貴州省修文縣扎佐鎮新民村

　　

汽車運輸、后勤服務

　　162．00

　　100％

　　上海萬江汽車零部件有限公司

　　上海市嘉定區嘉松北路4608號

　　汽車零部件制造

　　300．00

　　80％

　　項目

　　2006年12月31日

　　2005年12月31日

　　2004年12月31日

　　流動資產合計

　　16，560．56

　　14，944．71

　　12，842．74

　　長期投資合計

　　10．00

　　257．79

　　985．91

　　固定資產合計

　　15，736．35

　　16，738．86

　　16，615．26

　　資產總計

　　32，306．92

　　31，941．36

　　30，443．91

　　流動負債合計

　　9，188．40

　　11，326．84

　　11，099．82

　　長期負債合計

　　2，706．76

　　2，371．42

　　1，889．84

　　負債合計

　　11，895．16

　　13，698．25

　　12，989．66

　　股東權益合計

　　20，348．99

　　18，177．37

　　17，392．67

　　負債和股東權益總計

　　32，306．92

　　31，941．36

　　30，443．91

　　項目

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　一、主營業務收入

　　20，120．74

　　16，035．12

　　14，233．99

　　二、主營業務利潤

　　6，684．83

　　4，763．61

　　3，791．01

　　三、營業利潤

　　1，509．63

　　946．48

　　859．48

　　四、利潤總額

　　1，465．73

　　361．43

　　1，127．53

　　五、凈利潤

　　1，323．83

　　126．17

　　874．56

　　六、可供分配的利潤

　　798．12

　　－250．57

　　－181．51

　　七、可供股東分配的利潤

　　718．30

　　－250．57

　　－181．51

　　八、未分配利潤

　　519．91

　　－451．57

　　－376．74

　　項目

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　一、經營活動產生的現金流量

　　經營活動現金流入小計

　　24，397．76

　　18，286．65

　　16，106．62

　　經營活動現金流出小計

　　20，474．39

　　13，842．30

　　18，042．98

　　經營活動產生的現金流量凈額

　　3，923．36

　　4，444．35

　　－1，936．36

　　二、投資活動產生的現金流量

　　投資活動現金流入小計

　　480．15

　　145．77

　　228．91

　　投資活動現金流出小計

　　1，609．90

　　1，240．52

　　1，651．36

　　投資活動產生的現金流量凈額

　　－1，129．76

　　－1，094．75

　　－1，422．45

　　三、籌資活動產生的現金流量

　　籌資活動現金流入小計

　　957．00

　　2，135．00

　　2，500．00

　　籌資活動現金流出小計

　　4，222．88

　　3，115．65

　　968．29

　　籌資活動產生的現金流量凈額

　　－3，265．88

　　－980．65

　　1，531．71

　　四、現金及現金等價物凈增加額

　　－472．27

　　2，368．95

　　－1，827．09

　　五、期末現金及現金等價物余額

　　4，373．71

　　4，845．99

　　2，477．04

　　項 目

　　2006年度

　　2007年度

　　2008年度

　　已審實現數

　　2007年1－3月

　　未審實現數

　　2007年4－12月

　　預測數

　　合計

　　預測數

　　一、營業收入

　　8，819．15

　　2，669．00

　　6，641．00

　　9，310．00

　　11，010．00

　　二、營業利潤

　　2，489．14

　　896．00

　　1，569．00

　　2，465．00

　　2，864．00

　　三、利潤總額

　　2，484．23

　　903．00

　　1，569．00

　　2，472．00

　　2，864．00

　　四、凈利潤

　　2，405．54

　　806．00

　　1，530．00

　　2，336．00

　　2，658．00

　　項目

　　2006年

　　已審實現數

　　2007年度

　　2008年

　　預測數

　　2007年1－3月

　　未審實現數

　　2007年4－12月

　　預測數

　　合計

　　一、營業收入

　　20，491．00

　　5，085．00

　　19，769．00

　　24，854．00

　　25，454．00

　　二、營業利潤

　　1，502．00

　　133．00

　　1，905．00

　　2，038．00

　　1，515．00

　　三、利潤總額

　　1，467．00

　　137．00

　　2，455．00

　　2，592．00

　　2，205．00

　　四、凈利潤

　　1，326．00

　　92．00

　　2，163．00

　　2，255．00

　　1，927．00

　　項目

　　賬面價值

　　調整后價值

　　評估價值

　　增減值

　　增減率

　　Ａ

　　Ｂ

　　Ｃ

　　Ｄ＝Ｃ－Ｂ

　　Ｅ＝Ｄ／Ｂ＊100％

　　流動資產

　　2，148．17

　　2，148．17

　　2，148．17

　　0

　　0

　　長期投資

　　14，461．17

　　14，461．17

　　15，140．82

　　679．65

　　4．7

　　固定資產

　　1，008．15

　　474．15

　　636．21

　　162．06

　　34．18

　　其中：在建工程

　　298．7

　　298．7

　　298．7

　　0

　　0

　　建筑物

　　684．64

　　150．64

　　297．36

　　146．72

　　97．4

　　設備

　　24．81

　　24．81

　　40．14

　　15．33

　　61．79

　　無形資產

　　0

　　534

　　2，327．31

　　1，793．31

　　335．83

　　其中：土地使用權

　　0

　　534

　　2，327．31

　　1，793．31

　　335．83

　　資產總計

　　17，617．49

　　17，617．49

　　20，252．51

　　2，635．02

　　14．96

　　流動負債

　　1，702．93

　　1，702．93

　　1，702．93

　　0

　　0

　　長期負債

　　1，707．00

　　1，707．00

　　1，707．62

　　0．62

　　0．04

　　負債總計

　　3，409．93

　　3，409．93

　　3，410．55

　　0．62

　　0．02

　　凈資產

　　14，207．56

　　14，207．56

　　16，841．96

　　2，634．40

　　18．54

　　項目

　　賬面價值

　　調整后價值

　　評估價值

　　增減值

　　增減率

　　Ａ

　　Ｂ

　　Ｃ

　　Ｄ＝Ｃ－Ｂ

　　Ｅ＝Ｄ／Ｂ＊100％

　　流動資產

　　12，218．90

　　12，218．90

　　12，649．47

　　430．57

　　3．52

　　長期投資

　　3，832．65

　　3，832．65

　　4，185．75

　　353．1

　　9．21

　　固定資產

　　12，683．16

　　12，683．16

　　14，070．75

　　1，387．59

　　10．94

　　其中：在建工程

　　43．07

　　43．07

　　43．07

　　0

　　0

　　建筑物

　　7，920．58

　　7，920．58

　　8，009．51

　　88．93

　　1．12

　　設備

　　4，743．35

　　4，743．35

　　5，980．48

　　1，237．13

　　26．08

　　無形資產

　　0

　　0

　　2，821．73

　　2，821．73

　　其中：土地使用權

　　0

　　0

　　2，821．73

　　2，821．73

　　資產總計

　　28，734．71

　　28，734．71

　　33，727．70

　　4，992．99

　　17．38

　　流動負債

　　7，056．02

　　7，056．02

　　7，059．19

　　3．17

　　0．04

　　長期負債

　　1，329．71

　　1，329．71

　　1，330．13

　　0．42

　　0．03

　　負債總計

　　8，385．73

　　8，385．73

　　8，389．32

　　3．59

　　0．04

　　凈資產

　　20，348．98

　　20，348．98

　　25，338．38

　　4，989．40

　　24．52

　　被擔保單位名稱

　　金額

　　貴州紅林機械有限公司

　　2，100萬元

　　貴州永紅航空機械有限公司

　　1，550萬元

　　貴陽萬江航空機電有限公司

　　700萬元

　　總計：

　　3，650萬元

　　被擔保單位名稱

　　金 額

　　貴州華陽電工廠

　　500萬元

　　關聯方名稱

　　科目名稱

　　2006年底資金

　　余額（萬元）

　　說明

　　1

　　貴州航空工業集團財務有限責任公司

　　存款

　　200．65

　　華陽電工廠存款

　　2

　　貴州航空工業集團結算中心

　　存款

　　437．85

　　華陽電工廠存款

　　3

　　貴航集團下屬公司

　　應收賬款

　　533．88

　　華陽電工廠、萬江公司與其它公司經營往來

　　4

　　貴航集團

　　其他應收款

　　135．50

　　華陽電工廠、萬江公司對貴航集團其他應收款

　　合 計

　　1，307．88

　　保薦機構（獨立財務顧問）

　　中國建銀投資證券有限責任公司

　　二○○七年六月八日

　　（下轉C019版）