深圳證券交易所 法律部

　　不要借用他人身份證開戶買賣股票

　　根據(jù)我國《證券法》和《證券登記規(guī)則》的規(guī)定，投資者應(yīng)以本人的名義開立證券賬戶和進行證券買賣，否則其權(quán)利難以受到法律的保護。然而，目前許多投資者由于沒有充分意識到其中的法律風(fēng)險，借用他人身份證開戶買賣股票。

　　具體而言，借用他人身份證開戶買賣股票的法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下三方面：

　　1、出借人因個人債務(wù)涉及訴訟或者涉嫌刑事犯罪時，司法機關(guān)可能會凍結(jié)、拍賣或者變賣登記在出借人證券賬戶下的實際屬于借用人的股票。

　　2、出借人可能會將登記在其證券賬戶下實際屬于借用人的股票出質(zhì)給銀行等主體或者用作其他用途。

　　3、根據(jù)有關(guān)政策規(guī)定，符合條件的被處置風(fēng)險證券公司個人債權(quán)由國家予以收購，但是嚴格要求名實相符，即機構(gòu)以個人名義開立賬戶的及個人以機構(gòu)名義開立賬戶的，均不納入收購范圍，而且集資單位還要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，投資者可能因此造成不必要的經(jīng)濟損失。

　　因此，我們要特別提醒投資者，不要借用他人身份證開戶買賣股票，以避免不必要的法律風(fēng)險。此外，目前證券公司為實施證券交易結(jié)算資金第三方存管，正在進行證券賬戶清理，已經(jīng)借用他人身份證開戶的投資者要充分利用這次機會，及時清理、規(guī)范自己的證券賬戶。

　　借錢炒股要謹慎

　　目前，受股市賺錢效應(yīng)的吸引，一些投資者通過借高利貸、抵押或者典當貸款等方式融資炒股，而融資炒股同樣存在巨大的法律風(fēng)險。

　　首先，一些投資者不惜借高利貸炒股，這些貸款利息高得離譜，有的年息甚至超過了40%。這種借貸行為有可能突破最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的界限，不受法律保護，一旦一方違約，就容易引發(fā)訴訟。此外，部分高利貸放貸者可能涉及“黑社會”，借貸者未及時還貸可能還有人身安全之憂。

　　其次，一些投資者將自己的房產(chǎn)抵押貸款入市，這種做法首先就為政策所不允許，銀監(jiān)會前不久發(fā)布的《關(guān)于進一步防范銀行業(yè)金融機構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來相關(guān)風(fēng)險的通知》規(guī)定，禁止信貸資金被挪用入市。如果無法還款，投資者將不得不面對抵押房產(chǎn)被拍賣而流離失所的窘境。

　　最后，一些投資者通過承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息回報的行為，向親朋好友集資進入股市。一旦集資炒股虧損，無法兌現(xiàn)當初的承諾，可能引發(fā)法律訴訟，使親戚朋友反目成仇。倘若涉及面廣、金額大，達到一定程度則有可能演變成非法集資，進而受到法律的制裁。

　　因此，投資者應(yīng)該根據(jù)自己的財力合理決定投資金額，千萬不可以賭的心態(tài)入市，更不要融資或以不法手段籌集資金入市。

　　不要輕信“薦股軟件”

　　當前，各種各樣的“薦股軟件”如雨后春筍般涌現(xiàn)。這些以銷售“薦股軟件”為名，從事非法咨詢活動的機構(gòu)的基本做法是：以開發(fā)專業(yè)證券資訊產(chǎn)品為名，通過報紙、電臺、網(wǎng)站、現(xiàn)場營銷等方式，銷售“薦股軟件”。他們首先是夸大軟件功能，宣傳其軟件超越一般的股票軟件功能，具有自動選股、測算買賣點等特殊功能。股民只要按照操盤線指示，每天按薦股軟件給出的買入賣出等信號，就能輕松炒股，包賺不賠。這些軟件使用有一定的期限，投資者購買軟件后，只能用一段時間，如三個月、半年，費用幾千元到幾萬元不等，超期使用需要另外付費。此外，購買軟件前，投資者不能查驗軟件功能。軟件分為各種等級，聲稱購買高級版、至尊版軟件后，有專門的老師指導(dǎo)實盤操作。他們定期在各大城市免費召開軟件介紹會、咨詢會，吸引廣大投資者參加。多以招收異地客戶為主。這些機構(gòu)總部通常設(shè)在沿海發(fā)達地區(qū)，在全國各大城市設(shè)立了所謂的分公司、辦事處，招收異地客戶，一有風(fēng)吹草動，則消失得無影無蹤。

　　任何保證包賺不賠的“薦股軟件”，任何承諾投資收益的咨詢活動，都是騙人的把戲，投資者很有可能因此遭受損失。因此，請投資者一定要提高警惕，不要購買和使用這類承諾包賺不賠的“薦股軟件”，小心上當受騙。

　　切勿購買非法發(fā)行的“原始股”

　　目前，非法兜售“原始股”非常猖獗，不少挑戰(zhàn)者中招受損。非法兜售“原始股”的主要形式為：1、編造公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準等虛假信息，誘騙社會公眾購買所謂“原始股”。2、非法中介機構(gòu)以“投資咨詢機構(gòu)”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀公司”、“外國資本公司或投資公司駐華代表處”的名義，未經(jīng)法定機關(guān)批準，向社會公眾非法買賣或代理買賣未上市公司股票。

　　按照《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》的規(guī)定，投資者從個人和非法機構(gòu)手里購買未上市公司股票等行為均屬參與非法金融業(yè)務(wù)活動，不受法律法規(guī)的保護。因參與非法金融業(yè)務(wù)活動受到的損失，由參與者自行承擔(dān)。

　　因此，投資者要增強風(fēng)險意識，在合法的證券經(jīng)營場所和機構(gòu)依法認購和轉(zhuǎn)讓股票，切勿購買非法發(fā)行的“原始股”。同時，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)情形應(yīng)及時向證券監(jiān)管、公安、工商等部門投訴舉報，及時減少和挽回損失。

　　謹防海外非法基金傳銷式詐騙

　　隨著國內(nèi)基金投資的財富效應(yīng)持續(xù)升溫，近期，一些不法分子和不法機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)站，向投資者兜售子虛烏有的“海外基金”，這些不法分子和不法機構(gòu)案件以“高額回報”、“下線返利”等方式蠱惑人心，當資金累積到一定程度后，犯罪嫌疑人即關(guān)閉網(wǎng)站，將錢席卷一空，逃之夭夭。

　　目前，中國證監(jiān)會從沒有批準過任何境外基金在中國銷售，對于“瑞士共同基金”這種所謂的“ 境外基金” 一旦出了問題，將不受《 證券法》 保護，投資者資金也很難得到安全保證。因此，投資者應(yīng)拒絕購買這種基金。投資者買賣證券投資基金，應(yīng)通過相關(guān)招募說明書或公告明示的銀行、證券公司等有代銷資格的機構(gòu)以及基金公司直銷中心辦理。