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　　需求旺盛拉動鋰礦價格暴漲突破50萬元關口，但高昂的價格可能反過來抑制需求。

　　鋰電產業鏈已經傳出減產消息，中下游對漲價表現出抵制情緒，并呼吁維護生態鏈均衡，加快國內鋰資源勘探開發。

　　部分廠商現減產傳聞

　　近日有市場傳聞稱，寧德時代及部分磷酸鐵鋰廠商下調3月排產計劃。寧德時代方面回應證券時報 e記者稱，此消息不屬實。

　　寧德時代具備較強的保供能力，但減產傳聞透露出行業整體的成本壓力。“我對現在的價格已經沒有分析能力了，各個環節囤貨的情況下，正極材料廠商確實很難過，有可能造成減產。”一位正極材料廠商負責人在今日一場行業會議上坦言。

　　過高的價格可能抑制需求，產業鏈上已經出現抵制情緒。真鋰研究創始人墨柯告訴證券時報 e公司記者，綜合行業觀察情況，部分廠商下調排產計劃的可能性比較大，“據我所知，以龍頭企業為代表的這些電池和材料廠商已經在謀求集體抵制了，超過50萬元/噸的碳酸鋰都不買。”

　　據鑫欏鋰電數據，國內電池級碳酸鋰價格在3月2日突破50萬元/噸，相比年初上漲約67%。從1月的30萬元/噸漲至40萬元/噸用了一個月時間，而從40萬元/噸漲至50萬元/噸僅用了20天左右。

　　供需錯配是導致鋰資源漲價的核心原因，鋰礦廠在經歷了上一輪周期低谷后產能有限，而新能源汽車帶動鋰電池需求在近兩年爆發。全球鋰礦產能八成分布在海外，尤其澳洲、南美等地區，擴產周期平均在3-5年。

　　就今年而言，據五礦證券測算，全球鋰資源需求有望達到75萬噸LCE，新增供給約18萬噸LCE，理論上可以剛好滿足全球終端的新增需求。

　　不過，產業鏈上的真實需求大于測算所得的裝機需求。五礦證券研究所所長助理孫景文表示，產業鏈存在備貨效應，尤其今年是磷酸鐵鋰、三元材料的擴產大年，生產廠家需要準備鋪底庫存，考慮到價格走勢也會盡可能多備貨。此外，產業鏈存在結構性差異，部分企業具有較強的保供能力，也有企業會出現緊缺困難。

　　有業內觀點認為，當前畸高的鋰價存在炒作因素。“碳酸鋰實際上是緊而不缺，價格高漲是人為搶購引起的，其中有部分廠商提前備貨，也存在經銷商囤積居奇。”一位業內人士告訴證券時報 e公司記者。

　　高漲鋰價不可持續

　　漲價的成本需要材料廠、電池廠、整車廠以及消費者一同承擔。鑫欏鋰電分析師表示，鋰電廠商的競爭已經變成鏈條之間的競爭，當前鋰價將會加速行業洗牌，三四梯隊電池廠拿貨信心受到擠壓，低端產能無法生存，而具備資源端布局或長協價優勢的廠家仍能保持一定的利潤空間。

　　據年初電動車漲價現象來看，原材料價格傳導已經觸達終端，進而將影響今年不同車型的市場結構。鑫欏鋰電分析師認為，漲價將對講求性價比的A00級市場產生致命打擊，由于三電成本占比較高，最終可能導致停產。

　　行業已有此方面案例，近期長城汽車歐拉品牌爆出停產風波，公司回應稱只是暫時停止接單，原因是芯片短缺、零配件供應無法保證生產等諸多原因。公告還透露黑貓車型單臺虧損超萬元，這款車銷售均價不過10萬元。緊接著，歐拉又宣布好貓GT版車型漲價1.2萬元，調整后售價為14.7萬元起。

　　相比純電動車，單車帶電量更低的混動車型成本更低，業內認為這一市場可能在2022年迎來爆發。據乘聯會數據，2021年混動車型銷量達54.5萬輛，同比增速高達171.1%，在新能源乘用車銷量中占比達20%。若混動市場獲得高增長，將會反過來壓低對動力電池裝機量及相關材料的需求。

　　長遠來看，鋰價高漲不可持續，業內呼吁資源端維持生態鏈利益均衡，并加快礦產多元化供應。

　　目前中國鋰資源儲量在全球排名第六，但品位相對較低且資源分散。孫景文表示，青海發展為世界級鹽湖產區的定位已經非常明確，察爾汗鹽湖等產能將進入快速上升通道；西藏受制于環境限制更多是樣本工程，僅能扮演供應補充的角色；江西宜春、四川阿壩等地的資源需要在兼顧環保下開發。

　　此外，全國政協委員、寧德時代董事長曾毓群也在今年兩會提案中表示，當前鋰資源供需形勢嚴峻，行業發展面臨挑戰。應加快國內鋰資源勘探開發，保障供應鏈安全，同時應加強自主創新和科技攻關，提升資源循環高效利用水平。

　　工信部副部長辛國斌也在近期國新辦發布會上表示，今年將適度加快國內鋰、鎳等資源的開發力度，打擊囤積居奇、哄抬物價等不正當競爭行為。

　　截至3月3日，寧德時代股價為512.99元，最新市值1.2萬億元。

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責任編輯：陳悠然