報表粉飾性質：舞弊

　　報表粉飾金額：億元級

　　北人股份(600860)審計師：信永中和

　　該司因非正常變更審計師引起筆者關注，筆者懷疑該公司流動資產質量差，存貨、應收賬款高企，懷疑隱瞞占資。2007年報顯示，該司微利，實現凈利0.09億元，但扣除非經常性損益后虧損0.05億元。與此同時，存貨與應收賬款仍高位盤整，根據筆者經驗，這兩個科目資產質量問題非常大，該司歷年來合并報表流動資產緋徊在12億左右，收入在10個億左右，表面上看業績穩定、資產穩定，但筆者懷疑平靜的水面下暗流涌動，該公司歷年來經營現金流都很不理想。該公司還是H股上市公司，被德勤拋棄之后由信永中和接手，信永中和作為本土強所，寄托著本土CPA的希望，希望不要裁在北人的泥沼中。

　　公司影響力：較高

　　審計師影響力：很高

　　報表粉飾可能性：百分之八十

　　報表粉飾性質：舞弊

　　報表粉飾金額：億元級

　　東方通信(600776)審計師：華寅

　　該司盡管是高科技企業，身上帶著“3G”及“中國普天”的兩大光環，但近年來的業績很不理想，一直陷在虧損的泥沼中，靠報表粉飾過著“過山車”的生活，微利后巨虧，巨虧后又微利，但07年報該司報出1.73億元的凈利，且扣除非經常損益后的凈利也高達1.33億元，這大大超出原先的預增200%的預喜公告。

　　可是在盈利背后是07年度經營性現金流凈流出2.7億元，該司營業收入127億元，可營業成本也有125億元，毛利率只有2%，這就是東方通信(600776)主業的現狀：OEM少得可憐的毛利，如果考慮期間費用，筆者懷疑東方通信手機OEM實際是虧損的，只是人為調減期間費用導致賬面上盈虧平衡。

　　該司確立了三大主業并舉原則，可分部業務顯示，營業收入127.3億元中移動通信占了124.6億元、ATM機占了1.8億元，其余幾乎可以忽略不計。在這124.6億元中電子制造、金融業務及通訊網絡服務到底各占多少？顯然管理層有意回避這一事實，沒有單獨三大主業的財務數據。但從年管理費用只有1.82億元中可以看到東方通信的窘迫：要么是放棄研發，要么將研發大部分費用轉到賬外。一家大公司，一年管理費用只有1.82億元，這讓人感到匪夷所思。筆者懷疑該司存在嚴重的隱瞞關聯交易、不當轉移巨額費用的行為。

　　此外，筆者曾強烈質疑華寅是否有央企審計資格，該司及華寅都未對此作出正面回應。

　　公司影響力：較高

　　審計師影響力：一般

　　報表粉飾可能性：百分之八十

　　報表粉飾性質：粉飾

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。