⊙本報記者 吳瓊

　　上市公司吸收合并控股股東，進而實現集團資產整體上市的案例再度出現。

　　停牌一個多月的公用科技今日公告稱，公司擬換股吸收合并公司控股股東中山公用事業集團，其中包括公用集團擁有的廣發證券的15%股權；并通過定向增發，將5個鄉鎮的供水資產納入公用科技。如果該項資產重組方案能在2007年完成，公用科技將成為一家重量級的水務上市公司和廣發證券的大股東。

　　公告披露，換股和定向增發的價格為2007年7月4日公司

股票停牌前20交易日加權均價(即8.15元)。此次公用科技的資產置入分兩部分。其一，即以換股方式吸收合并公司控股股東公用集團。公用集團總價值暫估為約307085.66 萬元，按公用集團10億元注冊資本計算，公用集團每1元注冊資本價值為3.07元，故換股比例定為約1：0.38(3.07/8.15)，換股股數約37679.22萬股。吸收合并完成后，公用集團的全部資產、負債及權益并入存續公司，其現有的法人資格因合并而注銷；而公用集團持有公用科技的全部股份(截至2007年6月30日持有的股份共計6489.30萬股)將隨之注銷。公用集團的股東出資額全部轉換為公用科技的限售流通A股。

　　其二，向5家鄉鎮供水公司(自來水廠)定向增發。按照目前情況估計，5家鄉鎮供水公司(自來水廠)供水主業資產總價值不超過62109.37 萬元，定向增發股數不超過7620.78萬股。

　　公用集團是中山市國有資產系統中規模最大的企業，負責對中山市公用事業類國有資產的投資、經營和管理。為了實現公用集團整體上市，中山市政府對公用集團進行了兩次大手術，將與水務和市場租賃業務無關的資產進行了剝離，形成以供水、污水處理等水務資產為主、以市場租賃為輔的業務模式。

　　最令市場關心的是公用集團持有的15%廣發

證券股權問題。在此次吸收合并后，公用集團持有的廣發證券股權將悉數收歸公用科技名下。

　　公用科技預計，本次擬進入公司的資產2007年全年可實現的主營業務凈利潤約為1億元。假設本次重組在2007年年初已完成，則公用科技每股收益將從2006年的0.097元增加至2007年的主營業務每股收益0.20元以上，上升幅度在100%以上。

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