近來，中小板新股上市首日不斷刷新股價翻番記錄，大批投機資金蜂擁而至；而市場監管層———深交所監管之手也在不斷收緊，針對新股上市當日的劇烈波動，頻頻發布風險控制新規則。

　　深交所發審監管部負責人日前在接受本報記者采訪時，明確地闡述了當前監管思路———新股上市首日股價大幅攀升增加了市場風險，因此，深交所需要不斷完善其風控制度。

　　新股爆炒之風日盛

　　“我們的監 管思路其實非常明確。目前，新股上市首日風險在不斷增加，交易所有義務提示投資者要控制風險。我們需要在這個過程中不斷地完善以前的制度和措施，雖然我們不可能絕對控制新股上市首日的風險，但深交所要盡量使監管規則更合理、更有效。”深交所發審監管部負責人表示。

　　深交所的擔憂也是投資者的困惑。據本報信息部統計，今年51只在中小板上市的新股，平均首日開盤漲幅達到了180.54％，較去年上升90.30％；平均首日最高漲幅214.33％，較去年上升了98.42％。

　　業內分析人士認為，8月份以來，新上市的10只中小板股票全部遭到非理性爆炒。昨日新上市的3只新股漲幅近3倍，廣電運通、北斗星通、石基信息漲幅分別達到363.7%、380.7%、和287.5%。廣電運通因盤中漲幅過高，遭到深交所兩次臨時停牌。而上周五，西部材料、北緯通信和江蘇通潤3只新股也被爆炒，漲幅分別達到了415.45%、264.66%、221.89%；上周三，發行價8.12元的方圓支承，開盤即漲454.2%，當日最高漲幅達478.8%，發行價12.93元的榮盛發展開盤即漲277.4%；8月3日，宏達經編、中核鈦白上市首日漲幅分別為538.1%和500.9%。

　　風險監管制度不斷加強

　　針對新股肆無忌憚被爆炒的情況，深交所監管制度也在不斷升級與完善。交易所從三個層面加大了對新股上市首日的監管，把上市公司、投資者、券商逐步納入監管系統中來。不斷出臺的中小企業板股票上市首日交易風險控制方面的規定，也反映出深交所監管思路跟隨市場的變化在不斷加強。

　　事實上，新股上市首日的爆炒曾大量套牢投資者。去年“中工國際事件”后，深交所啟動了實時風險提示措施，規定新股上市首日交易換手率超過60%時，上市保薦券商須發布風險提示；換手率超過70％時，深交所發布風險提示。此后，深交所陸續加大了實時監控力度，對盤中換手率超過80％的新股實施臨時停牌30分鐘；對盤中漲幅與開盤漲幅之差達±30%、±50％、±90％的股票分別實施臨時停牌。

　　但市場炒作新股之風并未由此收斂，深交所不得不繼續增設臨時停牌指標，將盤中漲幅與開盤漲幅之差達±150％的股票，也納入風控范疇；近日又再次將“盤中漲幅與開盤漲幅之差首次達±200%”也納入當日停牌的監控范疇。

　　同時，監管當局交易監控范圍也開始擴大，對通過大筆集中申報、連續申報、高價申報等方式影響

　　新監管規則還特別強調證券公司的責任。券商必須履行在新股上市首日合規交易和風險控制中的責任與義務。券商對客戶的風險提示內容包括：上市股票的換手率、臨時停牌次數、延長停牌時間、鎖定相關賬戶、加入對會員的紀律處分等。深交所有關人士認為，證券市場有機會也有風險，而堅持三公原則、充分提示風險是深交所的責任，對投資人負責就是對市場負責。