|
|
南方多利中短期債券投資基金2007年2季度報告
一、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告財務資料未經審計。
二、基金產品概況
基金簡稱：南方多利
基金運作方式：契約型開放式
基金合同生效日：
期末基金份額總額：520,866,062.00
投資目標：本基金屬于高信用等級債券基金，投資目標是在債券穩定收益的基礎上通過積極投資獲取高于投資基準的收益。
投資策略：總體而言，我們采用自上而下的債券投資策略。首先我們根據宏觀經濟分析、資金面動向分析和投資人行為分析判斷未來利率期限結構變化，并充分考慮組合的流動性管理的實際情況，配置債券組合的久期和債券組合結構；其次，結合信用分析、流動性分析、稅收分析等綜合影響確定債券組合的類屬配置；再次，在上述基礎上利用債券定價技術，進行個券選擇，選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中，我們采用騎乘操作、放大操作、換券操作等靈活多樣的操作方式，獲取超額的投資收益。
業績比較基準：本基金業績比較基準為兩年期定期存款利率（稅后）。
風險收益特征：本基金為高信用等級的債券基金，組合平均剩余年限在每個交易日均控制在3年以內（含3年），屬證券投資基金中的低風險品種，預期收益高于貨幣市場基金，風險低于中期債券基金。
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
三、主要財務指標和基金凈值表現
（一）主要財務指標(本報告財務資料未經審計)
基金本期凈收益 7,844,846.04
加權平均基金份額本期凈收益 0.0106
期末基金資產凈值 524,066,462.08
期末基金份額凈值 1.0061
（二）基金凈值表現
1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標準差（2） 業績比較基準收益率（3） 業績比較基準收益率標準差（4） （1）-（3） （2）-（4）
過去3個月 0.69% 0.03% 0.68% 0.01% 0.01% 0.02%
2、累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖
四、管理人報告
（一）基金管理團隊
先生，1961年生，中共黨員，南開大學經濟學碩士，注冊會計師，1981年參加工作，曾任職海南匯通國際信托投資公司、君安證券股份有限公司。2003年5月起就職南方基金管理有限公司，曾任南方現金增利證券投資基金經理（至），現任公司總經理助理兼固定收益部總監。具有基金從業資格。
先生，1972年生，復旦大學理學博士。1998年參加工作，曾任職上海大學、美國SAS軟件研究所上海公司。2002年3月起就職南方基金管理有限公司，曾任南方基金管理公司南方寶元債券型基金基金助理。具有基金從業資格。
此外，南方多利中短期債券投資基金配備了若干名證券投資分析人員，協助從事南方多利中短期債券投資基金的投資管理工作。
（二）基金運作的遵規守信情況
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《證券投資基金銷售管理辦法》等有關法律法規及其各項實施準則、《南方多利中短期債券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作整體合法合規，無損害基金持有人利益的行為。基金的投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法律法規及基金合同的規定。
（三）基金的投資策略和業績表現說明
本季度市場分析。目前通貨膨脹壓力有所增加，固定資產反彈壓力增大，再考慮到為了抑制將要或已形成的資本市場的泡沫，貨幣政策或將處于趨緊的狀態。在這樣的前提之下，債券市場尤其是中長期債券市場難有良好的表現，債券市場仍將承受一定升息的風險和流動性壓力。
由于基金以中短期債券為投資目標，力爭為客戶分享中短期債券收益。由于債券市場目前仍承受較大的壓力，我們的對策是盡量回避利率和流動性風險，具體做法是降低放大倍數、投資短期債券和浮動利率債券。此外，為了更好的為投資者服務，本基金正積極準備轉型，擬放寬債券投資限制以及增加打新股功能，為投資者爭取穩定的超額收益。本基金投資管理組積極配合，力爭確保基金穩定轉型，在下一步投資運作中，我們將密切關注宏觀形勢，調整組合倉位，尤其是加強流動性管理，爭取為投資者獲取安全穩定的收益。
五、投資組合報告
（一）期末基金資產組合情況
項 目 金 額 占基金總資產的比例
債券投資 632,683,850.83 96.37%
銀行存款和清算備付金合計 4,097,586.11 0.62%
其他資產 19,748,806.84 3.01%
合計 656,530,243.78 100.00%
（二）期末按券種分類的債券投資組合
債 券 類 別 金 額 占基金凈值比例
國家債券 54,548,661.30 10.41%
金融債券 369,189,763.67 70.45%
央行票據 49,595,356.35 9.46%
企業債券 17,382,599.90 3.32%
資產支持證券 141,967,469.61 27.09%
合計 632,683,850.83 120.73%
（三）基金投資前五名債券明細
序 號 債券名稱 金 額 占基金凈值比例
1 06農發10 199,532,702.81 38.07%
2 06農發05 169,657,060.86 32.37%
3 瀾電01 65,799,188.30 12.56%
4 06央票76 49,595,356.35 9.46%
5 瀾 電 02 32,993,672.53 6.30%
（四）投資組合報告附注
1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。
2、期末其他資產構成
項 目 金 額
應收利息 6,984,352.94
其他應收款 7,716,548.49
應收申購款 5,047,905.41
合 計 19,748,806.84
3、報告期內本基金投資組合平均剩余期限符合合同約定。
4、報告期末持有的資產支持證券明細
序 號 代碼 名稱 數 量 金 額 占凈值比例
1 119002 瀾 電 01 660,000 65,799,188.30 12.56%
2 119003 瀾 電 02 330,000 32,993,672.53 6.30%
3 119005 浦建收益 200,000 13,170,732.00 2.51%
4 119006 寧建 01 300,000 30,003,876.78 5.73%
六、開放式基金份額變動
期初基金份額總額 1,019,091,124.97
期間基金總申購份額 274,713,199.32
期間基金總贖回份額 772,938,262.29
期末基金份額總額 520,866,062.00
七、備查文件目錄
1、《南方多利中短期債券投資基金基金合同》。
2.《南方多利中短期債券投資基金招募說明書》
3、《南方多利中短期債券投資基金托管協議》。
4、南方多利中短期債券投資基金2007年2季度報告原文。
存放地點：深圳市深南大道4009號投資大廈7樓
查閱方式：網站：http://www.nffund.com
南方基金管理有限公司
二零零七年七月二十日
|
|
|
|
