|
|
景順長城優選股票證券投資基金2007年第二季度報告
一、重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
景順長城景系列開放式證券投資基金（以下簡稱“本系列基金”）下設景順長城優選股票證券投資基金、景順長城貨幣市場證券投資基金、景順長城動力平衡證券投資基金三只基金。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本系列基金的招募說明書。
本報告期為至止。
本報告中財務資料未經審計。
二、 基金產品概況
基金簡稱：
基金名稱 基金簡稱 基金代碼
景順長城優選股票證券投資基金 優選股票基金 260101
景順長城貨幣市場證券投資基金 貨幣市場基金 260102
景順長城動力平衡證券投資基金 動力平衡基金 260103
基金運作方式：契約型開放式
基金合同生效日：2003年10月24日
報告期末基金份額總額：
基金名稱 優選股票基金 貨幣市場基金 動力平衡基金
期末基金份額總額： 6,160,410,094.34 145,301,086.35 704,805,857.57
投資目標：本系列基金運用專業化的投資管理，為基金持有人提供長期穩定并可持續的資本增值。各基金投資目標如下：
1、優選股票基金利用“景順長城股票數據庫”對股票進行精密和系統的分析，構建具有投資價值的股票組合，力求為投資者提供長期的資本增值；
2、貨幣市場基金在保持本金的高流動性和安全性的前提下，獲得高于基準的投資回報；
3、動力平衡基金以獲取高于銀行一年期定期存款年利率2倍的回報為目標，注重通過動態的資產配置以達到當期收益與長期資本增值的兼顧，爭取為投資者提供長期穩定的回報。
投資策略：
（1）優選股票基金
優選股票基金采用“自上而下”和“自下而上”相結合的投資策略，動態調整資產配置和行業偏好，精選個股進行投資。精選個股是基于成長/價值/收益GVI三大選股模型，利用自建SRD“景順長城股票數據庫”作為選股的數量分析基礎，并結合基本面定性分析作出選擇。在正常情況下，該基金的資產配置比例：股票投資的比例為基金資產凈值的70%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至30%。
（2）貨幣市場基金
貨幣市場基金投資著重本金安全性和流動性。深入分析宏觀經濟、貨幣政策和市場資金供求變化，對短期利率走勢形成合理預期，并據此調整基金的資產配置策略；通過利率預期策略，確定組合的平均剩余期限和各類資產的配置比例；通過流動性管理策略，在保持基金資產高流動性的前提下，確保基金的穩定收益；以嚴謹的研究分析為基礎，積極實施時機策略。
（3）動力平衡基金
動力平衡基金通過自建SRD數據庫精選個股。同時，運用收益率預測模型、信用級差模型及CBD企業信用數據庫優選債券。著重運用80：20戰術性資產配置（即根據市場變化動態調整股票和債券的投資比重，股票投資的比例為基金資產凈值的20%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至80%），通過兩周動力策略獲取平穩回報。
兩周動力策略，即如果股市在過去兩周連續上漲，該基金按照上漲動力，增加基金的股票投資比例；如果股市在過去兩周連續下跌，該基金按照下跌動力，減持股票投資比例，增加債券投資，以達到平穩回報與規避風險的雙重目標。從模擬組合與歷史數據的驗證，兩周動力策略可有效把握價格上升趨勢，并有效防御市場下跌風險。
業績比較基準：
優選股票基金：上證綜合指數和深證綜合指數的加權復合指數×80%＋中國債券總指數×20％。
貨幣市場基金：稅后一年期定期存款利率。
動力平衡基金：一年期銀行定期存款年利率的2倍。
風險收益特征：
優選股票基金是一種具有較高波動性和較高風險的投資工具。適合風險承受能力強、追求高投資回報的投資群體。
貨幣市場基金具有低風險和收益穩定的特點，投資目標是在保持本金的高流動性和安全性的前提下，獲得高于基準的投資回報。
動力平衡基金是一種具有中等風險的投資工具，除了結合景順長城股票及債券投資的風險管理程序以外，為達到平穩回報的目的，該基金還將獨立地對風險來源進行評估，并設立額外的風險控制管理手段。
基金管理人：景順長城基金管理有限公司
注冊及辦公地址：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層
郵政編碼：518031
客戶服務熱線： 0755-82370688
網址：
基金托管人：中國銀行股份有限公司
三、 主要財務指標和基金凈值表現
所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
（一）主要會計數據和財務指標
主要財務指標 優選股票基金 貨幣市場基金 動力平衡基金
基金本期凈收益 1,018,358,969.35 991,778.95 241,682,945.38
基金份額本期凈收益 0.1344 / 0.3245
期末基金資產凈值 7,720,801,097.03 145,301,086.35 1,360,073,562.00
期末基金份額凈值 1.2533 1.0000 1.9297
本期凈值收益率 / 0.5762% /
累計凈值收益率 / 3.8462% /
備注：
1、基金管理人于日對優選股票基金進行了基金份額拆分操作。當日拆分前優選股票基金基金份額凈值為2.1307元，精確到小數點后第9位為2.130676355，基金管理人按照1：2.130676355的拆分比例對優選股票基金的份額進行了拆分。當日拆分后，基金份額凈值變為1.0000元，相應地，原來每1份基金份額變為2.130676355份。
2、貨幣基金的收益分配方式為按月結轉份額。
（二）基金的凈值表現
優選股票基金的凈值表現
1、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標準差（2） 業績比較基準收益率（3） 業績比較基準收益率標準差（4） （1）-（3） （2）-（4）
過去3個月 23.31% 1.81% 17.04% 1.96% 6.27% -0.15%
2、自基金合同生效以來基金份額凈值變動情況及與同期業績比較基準的變動的比較
優選股票基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖
（至）
備注：本基金的資產配置比例為：股票投資的比例為基金資產凈值的70%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至30%。按照本系列基金基金合同的規定，本基金自合同生效日起至為建倉期。建倉期滿截至報告期末，本基金投資組合均達到上述投資組合比例的要求。
貨幣市場基金的凈值表現
1、本報告期收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較表
階段 基金凈值收益率（1） 基金凈值收益率標準差（2） 業績比較基準收益率（3） 業績比較基準收益率標準差（4） （1）-（3） （2）-（4）
過去3個月 0.5762% 0.0020% 0.5819% 0.0003% -0.0057% 0.0017%
2、自基金轉變以來基金累計凈值收益率變動情況及與同期業績比較基準的變動的比較
貨幣市場基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較
（至）
備注：（1）經景順長城恒豐債券證券投資基金基金份額持有人大會表決通過，并于獲中國證券監督管理委員會證監基金字2005[121]號文核準，景順長城恒豐債券證券投資基金以為轉變基準日轉變成為景順長城貨幣市場證券投資基金。
（2）截至本報告期末，本基金的投資范圍符合基金合同第十九節之（三）規定的投資范圍，本基金的各項投資比例已達到基金合同第十九節之（八）規定的投資組合比例限制。
動力平衡基金的凈值表現
1、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標準差（2） 業績比較基準收益率（3） 業績比較基準收益率標準差（4） （1）-（3） （2）-（4）
過去3個月 32.25% 1.71% 1.26% 0.02% 30.99% 1.69%
2、自基金合同生效以來基金份額凈值變動情況及與同期業績比較基準的變動的比較
動力平衡基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖
（至）
備注：本基金的資產配置比例為：股票投資的比例為基金資產凈值的20%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至80%。按照本系列基金基金合同的規定，本基金自合同生效日起至為建倉期。本報告期內，本基金曾出現“持有單一債券品種（06進出05）的比例超過基金凈值的10%”的情況。
四、 管理人報告
（一）基金經理小組成員簡介
本公司采用團隊投資方式，即通過整個投資部門全體人員的共同努力，爭取良好投資業績。本系列基金下設三個基金，由基金經理小組負責投資管理，聘任基金經理如下：
（1）楊兵兵女士，獲武漢大學金融保險系經濟學學士、碩士，1994年進入萬科企業股份有限公司，1998年10月加入大鵬證券綜合研究所，2000年底擔任綜合研究所傳統產業組組長。2003年3月加入景順長城基金管理有限公司，擔任投資部股票研究員，同年晉升為基金經理。具有基金從業資格。
（2）毛從容女士，華中理工大學經濟學碩士。擁有9年金融、證券從業經驗，1997年進入交通銀行深圳分行工作，2000年7月加入長城證券金融研究所，負責宏觀和債券研究并擔任研究所債券小組組長。2003年3月加入景順長城基金管理有限公司，擔任投資部研究員，2005年晉升為基金經理。具有基金從業資格。
（3）涂強先生，南京大學經濟學碩士。曾任職于長城證券有限責任公司，歷任投資部投資經理、資產管理部投資經理、資產管理部副總經理等職務。2005年3月起加入景順長城基金管理有限公司。具有基金從業資格。
（二）報告期內本系列基金運作遵規守信情況說明
報告期內，本系列基金的投資決策、投資交易程序、投資權限等各方面均符合規定的要求；交易行為合法合規，未出現異常交易、操縱市場的現象；未發生內幕交易的情況；相關的信息披露真實、完整、準確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回及其他交易類業務、注冊登記業務均按規定的程序、規則進行，未出現重大違法違規或違反基金合同的行為。
本報告期內，動力平衡基金持有的“06進出05”金融債出現“單一債券品種的比例超過基金凈值的10%”的情況，托管人對此進行了提示，現已調整。該券種屬于準國債性質，比例超標未對基金持有人造成損害。
（三）報告期內的業績表現和投資策略
1、行情回顧及運作分析
（1）行情回顧和分析
股票市場
7年第二季度市場經歷了較大幅度的震蕩，4、5月大幅度上升后，6月份開始了本輪行情開始以來最強烈的調整，至6月底，滬深3指數上升35.3％至3764.8點，上證綜指上升2％至382.7點，比市場最高點下跌15％左右。
市場結構方面，績差公司與小市值公司在高成長預期與重組預期的推動下，股價進一步暴漲，市場表現遠遠超越大市值績優公司，6月的調整中這些股票的跌幅也遠遠超過大盤，大市值績優公司則明顯抗跌。
管理層對市場過熱的態度變得更加明顯，調整印花稅率及查處內幕交易等違法違規交易明顯針對的是市場的短期炒做和高換手的投機行為。
債券和貨幣市場
從宏觀數據看經濟基本面比較偏熱，上半年信貸發放2.54萬億，貿易順差大幅超出預期，固定資產投資和消費顯強勁，推動工業增加值和利潤快速增長。同時，預計6月CPI超過4%，這些對市場構成一定的壓力；出于對巨額順差產生的流動性以及經濟偏熱的擔心，央行連續出臺緊縮政策，包括上調5次法定準備金和2次基準利率，債券市場出現調整，加上財政部可能推出減免利息稅和特別國債即將發行，收益率曲線呈現陡峭化趨勢，央票利率對市場的導向作用進一步加大，1年期央票發行利率上升至3.09%，回購利率受新股影響波動較大。
（2）基金運作情況回顧
優選股票基金
本基金雖然保持相對較高的股票倉位，但由于堅持一貫的價值投資理念，持倉結構主要布局在行業景氣度高、估值合理的金融服務、鋼鐵、品牌消費品等組合之上，忽略了期內資金來源的結構已經發生變化，市場熱點轉換為小盤、題材股以及資產注入為主線，雖然從6月開始市場重新回到相對理性的狀態，但由于與市場熱點的偏離時間過長，造成本基金的階段績效不盡如人意。本基金于3月下旬進行拆分，使基金規模有大幅度的增長。與此相適應，我們在2季度采取了相對穩健的投資策略，選擇估值水平具有支持的大盤藍籌股作為核心持倉,以應對因整體市場估值偏高以及流動性收緊帶來的調整風險。我們堅信，從一個相對長的期間看，堅持從基本面出發的價值投資最終會為投資者帶來理想回報。
動力平衡基金
本季度，我們減持了部分估值過高和業績達不到預期的個股，增持了保險、專業零售、手機分銷、機械和通訊行業的龍頭個股，期間本基金收益率為32.25%，超越基準30.99個百分點。
債券和貨幣市場基金
由于事先對緊縮政策和利率趨勢的把握，適當縮短了組合剩余期限至9天以內，隨著部分券種到期，增加了流動性高的央行票據和金融債的配置比例，從而使得貨幣市場基金靜態收益隨加息而穩步提高。特別是5月以來，大盤股發行回購利率大幅飚升，動態增加了回購的比例，獲取了超額收益。
2、本系列基金業績表現
截至報告期末，優選股票基金的基金份額凈值為1.2533元。本報告期優選股票基金的份額凈值增長率為23.31%，同期業績比較基準增長率為17.04%。
截至報告期末，動力平衡基金的基金份額凈值為1.9297元。本報告期動力平衡基金的份額凈值增長率為32.25%，同期業績比較基準增長率為1.26%。
本報告期貨幣市場基金凈值收益率為0.5762%，同期業績比較基準收益為0.5819%。
3、市場展望和投資策略
股票市場
（1）市場展望
從5年下半年到今年上半年，市場的連續上升已經持續了約24個月，尤其是經過今年上半年的上升，整個市場的估值已經到了一定的高度，不僅績差、小市值公司如此，績優、大市值公司股價也多反應了未來2年的增長。尤其與周邊市場相比，估值壓力不容忽略，這是制約市場上升的最重要因素。
不過，過去兩年推動市場上升的健康的因素仍然存在，包括：快速穩健增長的宏觀經濟；人民幣持續升值；宏觀政策推動經濟結構由“投資拉動”、“外需拉動”向“內需拉動”逐步轉型；股改完成后上升公司具有更好的經濟代表性；國有企業市值考核機制的逐步建立與成熟；以央企為龍頭的資產注入與整合；上市公司管理層股權激勵措施的逐步實施等等；這些因素對市場的推動作用仍然存在，不過，我們需要認清的是，這些因素產生影響的過程與時間會比市場預期的更長或更復雜，理性預期需要較長時間方能得以實現。
另外，針對可能過熱的宏觀經濟及潛在的通脹壓力和升值壓力，宏觀政策可能趨緊，不可避免對經濟結構和資本市場造成影響。而管理層對證券市場的針對性政策的主要目的仍將是保證健康發展，不會對市場產生根本的方向性的影響。
我們認為，市場將在高估值壓力、趨緊的宏觀政策、高盈利增速、優質資產注入與重組、股權激勵等制度因素的共同驅動下，經過一定時間的結構性調整后有望繼續向上。
（2）下階段投資策略
由于對A 股市場優質公司的長期增長保持較為樂觀的態度，同時認為，目前短期估值偏高的風險可以通過這些公司盈利持續增長得到有效化解，因此我們將保持較高的股票資產配置比例。
從產業結構看，在宏觀經濟增長方式轉型和消費升級的背景下，消費服務業面臨較好的政策環境和發展前景；伴隨國內宏觀經濟的增長和金融體制改革，金融服務業煥發了巨大的活力，在盈利快速增長的同時，提供了分享人民幣長期升值機會；借助技術進步和國內制造能力的整體提升，具備核心競爭優勢的裝備制造類企業擁有長期增長潛力。此外，部分周期性行業企業盈利大幅超預期，估值具有吸引力。
因此，我們將重點關注企業的核心競爭力和成長性，堅持在消費服務、金融服務及優勢制造類企業的核心投資，同時結合行業景氣周期的變化，調整對周期性行業的投資比例；同時我們也將自下而上挖掘具有強大股東背景和整體資產注入潛力、通過外延式擴張獲得高速成長的優質個股。
債券和貨幣市場
（1）市場展望
預計三季度受需求影響經濟增長仍很強勁，投資可能繼續反彈，出口退稅對順差影響較小，CPI平均漲幅超過3%，經濟基本面仍將對市場產生壓力；同時，在節能減排和流動性過剩的壓力下，促發央行繼續采取政策收緊流動性，下一步政策包括加息、利息稅減免以及特別國債發行。當然，針對投資信貸反彈，不排除一些行政措施的出臺。
考慮供給方面的因素，下半年長債的發行量估計將達到3億以上，同時市場上還有國家外匯投資公司和公司債券市場的發行預期。然而受多方面影響，市場對長債的需求明顯不足。
（2）下階段投資策略
我們認為三季度市場仍面臨弱市調整，繼續采取防御策略，久期控制在2年以內，重點配置短期融資券、央票和短期金融債，以及適度配置浮息債。
貨幣市場操作方面，我們認為市場仍存在較強的加息預期，以及特別國債即將發行流動性繼續收緊的情況下，市場將維持弱勢盤整格局，隨著半年經濟數據公布，市場將繼續面臨調整壓力。資產配置方面，將組合久期保持在9天左右，繼續保持央行票據的較高配置比例以保持流動性，如果期間有IPO發行時會使回購利率有較大波動，保持部分回購倉位獲取超額收益。
五、 投資組合報告
優選股票基金投資組合報告
報告期末基金資產組合情況
項目名稱 金額(元) 占基金資產總值比例
股票 5,672,513,187.28 72.68%
債券 1,659,468,525.40 21.26%
銀行存款和清算備付金合計 355,617,711.18 4.56%
權證 0.00 0.00%
應收證券清算款 62,404,440.60 0.80%
其它資產 54,467,657.58 0.70%
資產總計 7,804,471,522.04 100.00%
(二)報告期末按行業分類的股票投資組合
行業 數量（股） 市值(元) 市值占基金資產凈值比例
A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00%
B 采掘業 20,646,284 393,893,375.93 5.10%
C 制造業 53,290,513 1,546,336,426.67 20.03%
C0 食品、飲料 2,992,001 358,082,679.68 4.64%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 9,228,541 226,929,823.19 2.94%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 0.00 0.00%
C5 電子 0.00 0.00%
C6 金屬、非金屬 32,767,245 633,279,865.75 8.20%
C7 機械、設備、儀表 8,302,726 328,044,058.05 4.25%
C8 醫藥、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他制造業 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 3,388,330 69,562,414.90 0.90%
E 建筑業 2,231,767 63,248,276.78 0.82%
F 交通運輸、倉儲業 18,676,230 467,808,188.63 6.06%
G 信息技術業 9,632,426 314,541,436.11 4.07%
H 批發和零售貿易 13,469,876 426,458,955.60 5.52%
I 金融、保險業 48,800,852 1,813,423,395.32 23.49%
J 房地產業 19,338,886 369,759,500.32 4.79%
K 社會服務業 0.00 0.00%
L 傳播與文化產業 4,660,800 122,019,744.00 1.58%
M 綜合類 5,278,658 85,461,473.02 1.11%
合計 199,414,622 5,672,513,187.28 73.47%
(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
股票代碼 股票名稱 數 量（股） 市 值（元） 市值占基金資產凈值比例
600036 招商銀行 22,087,480 542,910,258.40 7.03%
600000 浦發銀行 11,154,803 408,154,241.77 5.29%
000002 萬 科Ａ 19,338,886 369,759,500.32 4.79%
600519 貴州茅臺 2,992,001 358,082,679.68 4.64%
601318 中國平安 4,949,906 353,967,778.06 4.58%
600030 中信證券 6,093,506 322,773,012.82 4.18%
000825 太鋼不銹 15,790,838 316,764,210.28 4.10%
600009 上海機場 8,091,389 307,553,695.89 3.98%
600308 華泰股份 9,228,541 226,929,823.19 2.94%
000157 中聯重科 5,378,130 207,058,005.00 2.68%
(四)報告期末按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產凈值比
國家債券投資 0.00 0.00%
央行票據投資 543,224,754.10 7.03%
企業債券投資 0.00 0.00%
金融債券投資 1,116,243,771.30 14.46%
可轉換債投資 0.00 0.00%
債券投資合計 1,659,468,525.40 21.49%
(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
債券名稱 數量（張） 市值（元） 市值占基金資產凈值比例
06農發14 5,000,000 499,664,750.00 6.47%
07進出01 2,200,000 215,398,116.48 2.79%
06央行票據72 2,100,000 204,258,476.30 2.65%
06農發08 1,500,000 150,052,890.00 1.94%
07央行票據52 1,500,000 148,980,000.00 1.93%
(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的資產支持證券明細
本基金在本報告期內未投資資產支持證券。
(七)報告期末權證投資明細
1、本報告期末本基金未持有權證。
2、本報告期內本基金未獲得因股權分置改革被動持有的權證，無主動投資的權證
3、報告期內因認購新發行的分離交易可轉債獲得的權證如下，該權證期末已全部賣出。
序號 權證代碼 權證種類 權證名稱 數量（股） 分攤成本 期末數量
1 580013 認購權證 武鋼CWB1 1,393,502 3,229,162.18 0
(八)投資組合報告附注
1、報告期內未出現基金投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查或者在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。
2、基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
3、基金的其他資產構成
項目 金額(元)
交易保證金 2,856,863.22
應收股利 1,450,560.71
應收利息 24,099,219.85
應收申購款 26,061,013.80
合計 54,467,657.58
4、報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
貨幣市場基金投資組合報告
(一)報告期末基金資產組合情況
資產組合 金額（元） 占基金資產總值比例
債券投資 102,404,500.49 68.13%
買入返售證券 39,000,000.00 25.95%
其中：買斷式回購的買入返售證券 0 0.00%
銀行存款和清算備付金合計 5,481,014.14 3.65%
其中：定期存款 0 0.00%
其他資產 3,417,260.40 2.27%
資產總計 150,302,775.03 100.00%
(二)報告期債券回購融資情況
序號 項 目 金額(元) 占基金資產凈值的比例
1 報告期內債券回購融資余額 0.00 0.00%
其中：買斷式回購融入的資金 0.00 0.00%
2 報告期末債券回購融資余額 0.00 0.00%
其中：買斷式回購融入的資金 0.00 0.00%
注：1、上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每日融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。
2、本報告期內，本基金沒有債券正回購投資。
(三)基金投資組合平均剩余期限
1、投資組合平均剩余期限基本情況
項 目 天 數
報告期末投資組合平均剩余期限 60
報告期內投資組合平均剩余期限最高值 134
報告期內投資組合平均剩余期限最低值 60
本報告期內，本基金投資組合平均剩余期限未發生違規超過180天的情況。
2、期末投資組合平均剩余期限分布比例
序號 平均剩余期限 各期限資產占基金資產凈值的比例（%） 各期限負債占基金資產凈值的比例（%）
1 30天內 30.61% 2.75%
2 30天(含)－60天 12.34% 0.00%
3 60天(含)－90天 51.28% 0.00%
其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 13.56% 0.00%
4 90天(含)－180天 3.41% 0.00%
5 180天(含)－397天(含) 3.45% 0.00%
合計 101.09% 2.75%
(四)報告期末債券投資組合
1、按債券品種分類的債券投資組合
序號 債券品種 成本(元) 占基金資產凈值的比例(%)
1 國家債券 0.00 0.00%
2 金融債券 39,697,893.12 27.32%
其中：政策性金融債 39,697,893.12 27.32%
3 央行票據 62,706,607.37 43.16%
4 企業債券 0.00 0.00%
合 計 102,404,500.49 70.48%
剩余存續期超過397天的浮動利率債券 19,698,530.68 13.56%
注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。
2、基金投資前十名債券明細
序號 債券名稱 債券數量（張） 成本(元) 占基金資產凈值的比例(%)
自有投資 買斷式回購
1 06央行票據68 350,000 34,808,494.29 23.96%
2 06進出05 200,000 19,999,362.44 13.76%
3 05國開07 200,000 19,698,530.68 13.56%
4 06央行票據60 180,000 17,935,623.00 12.34%
5 05央行票據31 50,000 5,010,258.03 3.45%
6 06央行票據82 50,000 4,952,232.05 3.41%
注：上表中，“債券數量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。
(五) “影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離
項 目 偏離度
報告期內偏離度的絕對值在0.25%(含)-0.5%間的次數 0
報告期內偏離度的最高值 0.1516%
報告期內偏離度的最低值 0.0741%
報告期內每個工作日偏離度的絕對值簡單平均值 0.1102%
(六)投資組合報告附注
1、基金計價方法說明：本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或協議利率并考慮其買入時的溢價和折價，在其剩余存續期內平均攤銷，每日計提損益。本基金采用固定單位凈值，基金賬面份額凈值為1.00元。
2、本報告期內，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券，但不存在該類浮動利率債券的攤余成本超過基金資產凈值20%的情況。
3、本報告期內無需要說明的證券投資決策程序。
4、其他資產的構成
序號 其他資產 金額(元)
1 應收利息 557,756.14
2 應收申購款 2,859,504.26
合計 3,417,260.40
動力平衡基金投資組合報告
(一)報告期末基金資產組合情況
項目名稱 金額（元） 占基金資產總值比例
股票 929,573,993.29 67.79%
債券 287,931,436.99 21.00%
銀行存款和清算備付金合計 115,089,283.61 8.39%
權證 0 0.00%
應收證券清算款 11,194,430.31 0.82%
其它資產 27,416,360.35 2.00%
資產總計 1,371,205,504.55 100.00%
(二)報告期末按行業分類的股票投資組合
行業 數量（股） 市值（元） 市值占基金資產凈值比
A 農、林、牧、漁業 1,500,000 50,250,000.00 3.69%
B 采掘業 1,300,000 39,779,000.00 2.92%
C 制造業 13,819,611 368,523,387.02 27.10%
C0 食品、飲料 550,000 65,824,000.00 4.84%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 849,953 20,900,344.27 1.54%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 520,000 23,077,600.00 1.70%
C5 電子 0.00 0.00%
C6 金屬、非金屬 7,223,760 117,740,731.20 8.66%
C7 機械、設備、儀表 1,401,872 65,493,284.80 4.82%
C8 醫藥、生物制品 3,274,026 75,487,426.75 5.55%
C99 其他制造業 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00%
E 建筑業 0.00 0.00%
F 交通運輸、倉儲業 599,921 8,320,904.27 0.61%
G 信息技術業 500,000 27,200,000.00 2.00%
H 批發和零售貿易 1,976,813 83,706,083.45 6.15%
I 金融、保險業 7,700,455 266,966,311.75 19.63%
J 房地產業 3,799,932 84,828,306.80 6.24%
K 社會服務業 0.00 0.00%
L 傳播與文化產業 0.00 0.00%
M 綜合類 0.00 0.00%
合計 31,196,732 929,573,993.29 68.35%
(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細
股票代碼 股票名稱 數 量（股） 市 值（元） 市值占基金資產凈值比
600000 浦發銀行 1,850,000 67,691,500.00 4.98%
600519 貴州茅臺 550,000 65,824,000.00 4.84%
600036 招商銀行 2,450,000 60,221,000.00 4.43%
002024 蘇寧電器 1,170,000 54,943,200.00 4.04%
600030 中信證券 1,000,000 52,970,000.00 3.89%
000829 天音控股 1,500,000 50,250,000.00 3.69%
000825 太鋼不銹 2,500,000 50,150,000.00 3.69%
601318 中國平安 700,490 50,092,039.90 3.68%
000002 萬 科Ａ 2,500,000 47,800,000.00 3.51%
000951 中國重汽 601,872 30,635,284.80 2.25%
(四)報告期末按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產凈值比
國家債券投資 0.00 0.00%
央行票據投資 157,986,039.26 11.62%
企業債券投資 0.00 0.00%
金融債券投資 129,945,397.73 9.55%
可轉換債投資 0.00 0.00%
債券投資合計 287,931,436.99 21.17%
(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細
債券名稱 數 量（張） 市 值（元） 市值占基金資產凈值比
07央行票據55 1,300,000 129,117,137.14 9.49%
06進出05 1,250,000 124,911,897.73 9.18%
05央行票據31 230,000 23,030,881.00 1.69%
06央行票據82 60,000 5,838,021.12 0.43%
05國開07 50,000 5,033,500.00 0.37%
(六)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的資產支持證券明細
本基金在本報告期內未投資資產支持證券。
(七)報告期末權證投資明細
1、本報告期末本基金未持有權證。
2、本報告期內本基金未獲得因股權分置改革被動持有的權證，無主動投資的權證。
(八)投資組合報告附注
1、報告期內未出現基金投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查或者在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。
2、基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
3、基金的其他資產構成
項目 金額（元）
交易保證金 779,044.33
應收股利 1,345,148.00
應收利息 3,252,344.38
應收申購款 22,039,823.64
合計 27,416,360.35
4、報告期末沒有處于轉股期的可轉換債券。
六、 開放式基金份額變動
本報告期內基金份額的變動情況如下： 單位：份
基金簡稱 優選股票 貨幣市場 動力平衡
期初基金份額總額 7,579,672,401.86 231,615,247.42 855,722,380.23
本期基金總申購份額 2,771,629,169.71 232,431,163.45 102,878,232.76
本期基金總贖回份額 4,190,891,477.23 318,745,324.52 253,794,755.42
期末基金份額總額 6,160,410,094.34 145,301,086.35 704,805,857.57
七、 備查文件目錄
1．中國證監會批準景順長城景系列證券投資基金設立的文件。
2．《景順長城景系列開放式證券投資基金基金合同》。
3．《景順長城景系列開放式證券投資基金招募說明書》。
4．《景順長城景系列開放式證券投資基金托管協議》。
5．《景順長城基金管理有限公司開放式基金業務規則》。
6．景順長城基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程。
7．其他在中國證監會指定報紙上公開披露的基金份額凈值、定期報告及臨時公告。
以上備查文件存放在本系列基金管理人的辦公場所，投資者可在辦公時間免費查閱。
景順長城基金管理有限公司
|
|
|
|
