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泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金更新招募說明書（摘要）
基金管理人:泰達荷銀基金管理有限公司
基金托管人:中國建設銀行股份有限公司
重要提示
泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金（以下簡稱"本基金"）于2006年3月13日獲中國證監會證監基金字【2006】41號文批準募集，基金合同于2006 年5 月12 日正式生效。
本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本招募說明書。
基金的過往業績并不預示本基金的未來表現。
本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其它有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。
本更新招募說明書已經本基金托管人中國建設銀行股份有限公司復核，所載內容截止日為2007年5月12日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年3月31日。財務數據未經審計。
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
名稱：泰達荷銀基金管理有限公司
設立日期：2002年6月6日
注冊地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
法定代表人：章嘉玉
組織形式：有限責任公司
聯系電話：010-66577728
聯系人：方子木
注冊資本：1.8億元人民幣
股權結構：北方國際信托投資股份有限公司：51%；荷銀投資管理（亞洲）有限公司：49％
（二）主要人員情況
1、董事會成員
劉惠文先生，擬任董事長，目前正在履行證券投資基金行業高級管理人員任職資格申請程序。畢業于吉林大學經濟系，經濟學學士學位，高級經濟師。1996年至2001年任天津泰達集團有限公司總經理。自2001年起擔任天津泰達投資控股有限公司董事長兼總經理。自2005年起兼任渤海財產保險股份有限公司、北方國際信托投資股份有限公司等核心企業的董事長。
章嘉玉女士，副董事長。畢業于美國加州大學洛山磯分校，圖書館學和企業管理學雙碩士學位。1990年至1997年任臺灣怡富證券投資信托股份有限公司企劃部副總經理，1997年至2000年任臺灣光華證券投資信托股份有限公司總經理。自2000年起擔任荷銀證券投資信托股份有限公司（臺灣）總經理。2004年7月起任湘財荷銀基金管理有限公司（現已更名為泰達荷銀基金管理有限公司，下同）董事長。2004年11月起任荷銀投資管理（亞洲）有限公司中國區總裁。
劉振宇先生，董事。畢業于天津師范大學，擁有法學學士學位和經濟學碩士學位，律師、經濟師、項目數據分析師。2000年至2002年任天津泰達集團有限公司投資部副部長。2002年起任天津泰達投資控股有限公司資產管理部經理。
馬軍先生，董事。畢業于天津大學管理工程系，工學士學位，經濟師、項目數據分析師。2002年起任天津泰達擔保有限公司常務副總經理。2005年起任天津泰達投資控股有限公司財務中心副主任。
黃金源（Alex K.G. Ng）先生，董事。馬來西亞籍。美國加州大學洛杉磯分校經濟學專業畢業。1983年起，先后在美國美林公司任投資人員、在馬來西亞任金融研究員。1988年在新加坡加盟荷蘭銀行，后調荷銀證券香港分公司。目前擔任荷銀投資管理（亞洲）有限公司亞太區投資總監。
何國良先生，董事。畢業于香港中文大學統計學專業，哲學碩士學位，特許金融分析師（CFA）。1994年至1997年任職于GMO（香港）有限公司，擔任高級定量分析師；1997年至2004年任職于荷銀投資管理（亞洲）有限公司，先后擔任高級投資組合經理、研究部主管；2004年至2005年任職于國海富蘭克林基金管理有限公司，擔任研究部總經理；2005年至今，擔任荷銀投資管理（亞洲）有限公司香港和中國大陸股票投資主管。
汪丁丁先生，獨立董事，畢業于北京師范學院數學系，中國科學院數學力學部理學碩士學位，1990年獲夏威夷大學經濟學博士學位。1984年至1998年先后擔任中國科學院系統科學研究所助理研究員、美國東西方中心人口研究所訪問學者、博士后研究員、香港大學經濟與金融學院助理教授、德國杜依斯堡大學經濟系客座教授、北京大學中國經濟研究中心副教授及美國夏威夷大學經濟系訪問教授。目前擔任北京大學及浙江大學教授，兼任《財經》雜志學術顧問。
周小明先生，獨立董事，畢業于浙江大學法學院，中國政法大學法學碩士學位，1995年獲法學博士學位。1990年起先后任職于浙江大學、中國人民銀行非銀行金融機構監管司、清華大學經管學院和國家會計學院副教授。曾擔任全國人大常委會財經委員會《信托法》、《證券投資基金法》起草小組成員。目前擔任安信信托投資股份有限公司總裁。
孔曉艷女士，獨立董事，畢業于中山大學法律系，法學碩士學位，一級律師。1993年至1997年任天津市對外經濟律師事務所專職律師。1997年至1999年任香港Livasari&Co.律師行中國法律顧問。1999年至2004年任嘉德律師事務所專職律師、高級合伙人。2004年至今任嘉德恒時律師事務所專職律師、高級合伙人。
范小云女士，獨立董事，畢業于南開大學金融學系，經濟學博士學位。1997年至2005年歷任南開大學金融學系講師、副教授。2005年起任南開大學金融學系副主任、國際金融研究中心主任。2001年至2005年還擔任《南開經濟研究》副主編。2005年起任中國金融學會理事。
2、監事會成員
邢吉海先生，監事。畢業于天津干部管理學院財會專業，會計師。1995年至1997年任天津泰達國際酒店集團副總經理兼財務總監。1997年至2000年任職于天津經濟開發區財政局。2000年至2001年任天津開發區總公司財務中心主任。2001年起任天津泰達投資控股有限公司監事、財務中心主任。
潘孝祖先生，監事。畢業于香港樹仁學院，持有會計文憑，并為英國特許公認會計師工會資深會員（FCCA），香港會計師工會會員（HKCPA）及美國特許金融分析師（CFA）。1984年以來，先后任職于陳施會計師事務所、荷蘭銀行、荷蘭證券，以及荷銀資產管理公司。現任荷銀資產管理亞太區營運總監，負責亞太區內10個國家和地區的后勤支持工作。
王泉先生，監事。本科學歷，管理學學士。2002年3月至今在泰達荷銀基金管理公司工作，歷任基金事務部基金會計、基金事務部副總經理、基金事務部總經理。
3、總經理及其他高級管理人員
繆鈞偉先生，總經理。畢業于復旦大學和香港城市大學，獲得理學學士、經濟學碩士和金融學博士學位；1998年10月至2003年2月任證監會基金部副處長；2003年3月至2006年8月任海富通基金管理有限公司副總經理。2007年2月起任泰達荷銀基金管理有限公司總經理。
劉青山先生，副總經理兼投資研究總監。畢業于中國人民大學，獲史學學士和管理學碩士。1997年就職于華夏證券基金部，參與籌建華夏基金管理公司，從事投資研究工作。2001年起參與籌建湘財合豐基金管理有限公司（泰達荷銀基金管理有限公司前身）并工作至今，期間歷任研究部負責人、基金經理、投資副總監，投資總監兼總經理助理。2006年11月起任泰達荷銀基金管理有限公司副總經理兼投資研究總監。
傅國慶先生，副總經理。畢業于南開大學和美國羅斯福大學，獲文學士和工商管理碩士學位。1993年至2006年就職于北方國際信托投資股份有限公司，從事信托業務管理工作，期間曾任辦公室主任、研發部經理、信托業務總部總經理、董事會秘書、以及公司副總經理。2006年9月起任泰達荷銀基金管理有限公司財務總監。
雷學軍先生，副總經理。經濟學博士研究生，證券從業經歷12 年, 曾就職光大證券公司投資銀行部(北京)總經理、資產管理部(北京)總經理。2002年加入嘉實基金管理公司，任機構理財總監，主要負責社保基金和企業年金等相關業務，2004年加盟泰達荷銀基金管理公司，任總經理助理兼市場總監，現負責公司創新業務。
許苓女士，副總經理。美國麻薩諸塞州立大學工學博士、美國哥倫比亞大學商學院及英國倫敦商學院MBA。1992起歷任加拿大多倫多證券交易所應用專家、道瓊斯Telerate公司資深分析師、美國富達投資公司資深咨詢師等職。2004年起任湘財證券首席投資策略師。2005年起任泰達荷銀基金管理有限公司運營總監、機構理財總監等職，現負責機構理財業務。
張萍女士，督察長。畢業于中國人民大學和中國科學院，管理學和理學雙碩士。先后任職于中信公司、畢馬威國際會計師事務所等公司，從事財務管理和管理咨詢工作。2002年起在嘉實基金管理有限公司工作，任監察稽核部副總監。2005年10月起任泰達荷銀基金管理有限公司風險管理部總監。2006年11月起任泰達荷銀基金管理有限公司督察長。
4、基金經理
梁輝先生，清華大學管理信息系統專業本科畢業、清華大學管理科學與工程專業碩士。2002年3月起任職泰達荷銀基金管理有限公司，曾擔任公司研究部行業研究員。2005年4月起擔任泰達荷銀合豐成長基金基金經理；2006年8月起擔任本基金經理。5年基金從業經驗，具有證券從業資格、基金從業資格。
本基金歷任基金經理：康賽波先生，2006年3月至2007年4月管理本基金。
5、投資決策委員會成員
投資決策委員會成員包括公司總經理繆鈞偉、副總經理兼投資總監劉青山、研究部總監梁輝、交易部負責人陳力、督察長兼風險管理部負責人張萍以及基金經理劉青山、梁輝、李澤剛、溫震宇、康賽波、陳少平、許杰、彭泳、魏延軍。
6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
二、基金托管人
一、基金托管人情況
（一）基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯系人：尹東
聯系電話：(010) 6759 5104
中國建設銀行股份有限公司在中國擁有悠久的經營歷史，其前身"中國人民建設銀行"于1954年成立， 1996年易名為"中國建設銀行"。中國建設銀行是中國四大商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立，承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。中國建設銀行 (股票代號：HK0939)于2005年10月27日在香港聯合交易所主板上市，是中國四大商業銀行中首家在海外公開上市的銀行。截至2006年6月30日止，中國建設銀行總資產為人民幣51,662.42億元，客戶存款為人民幣44,915.66億元，2006年上半年實現稅前利潤人民幣328.14億元。中國建設銀行在中國內地設有1.4萬余個分支機構，并在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內斯堡、東京及首爾設有分行，在倫敦、紐約設有代表處。2006年8月24日，中國建設銀行在香港與美國銀行簽署協定，收購美國銀行在香港的全資子公司美國銀行（亞洲）股份有限公司100％的股權。中國建設銀行在《銀行家》2006年公布的全球銀行按一級資本排名中，名列中國銀行業榜首，在世界大銀行中列第11位。中國建設銀行在《福布斯》2006年全球領先企業榜中為第65名，列中國第二位。在《亞洲周刊》2006年7月公布的亞洲銀行300強排名中，中國建設銀行在"利息收入凈值最高的銀行"和"純利最高的銀行"兩項排名中均列第一位，被譽為"亞洲最賺錢的銀行"。此外，在2006年度《亞洲金融》亞洲最佳公司評選中，中國建設銀行入選"最佳管理公司"、"最佳公司管治"、"最佳派息承諾"排行榜。
中國建設銀行總行設投資托管服務部，下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處、監督稽核處和投資委托托管團隊等8個職能處室，現有員工80余人。
（二）主要人員情況
羅中濤，投資托管服務部總經理，曾就職于國家統計局、中國建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的領導經驗。
李春信，投資托管服務部副總經理，曾就職于中國建設銀行總行人事教育部、計劃部、籌資儲蓄部、國際業務部工作，對商業銀行綜合經營計劃、零售業務及國際業務具有較豐富相關工作經驗。
（三）基金托管業務經營情況
截止到2006年12月31日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐等11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業寶康系列(包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現金增利、華寶興業多策略增長、國泰金馬穩健回報、銀華－道瓊斯88精選、上投摩根中國優勢、東方龍、博時主題行業、華富競爭力優選、華寶興業現金寶、上投摩根貨幣市場、華夏紅利、博時穩定價值、銀華核心價值、上投摩根阿爾法、中信紅利精選、工銀瑞信貨幣市場、長城消費增值、華安上證180ETF、上投摩根雙息平衡、泰達荷銀效率優選、華夏深圳中小企業板ETF、交銀施羅德穩健配置、華寶興業收益增長、華富貨幣市場、工銀瑞信精選平衡、鵬華價值優勢、中信穩定債券、華安宏利、上投摩根成長先鋒、博時價值增長貳號、海富通風格優勢、銀華富裕主題、華夏優勢增長、信誠精萃成長、工銀瑞信穩健成長等44只開放式證券投資基金。
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構
名稱：泰達荷銀基金管理有限公司直銷中心
辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層
聯系人：延蕙、馬志穎
聯系電話： 010－66577619、7618
客戶服務電話：400 698 8888（免長話費）
傳真：010－66577760、7761
2、場外代銷機構
（1）中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
客服電話：95533
銀行網站：http://www.ccb.com
（2）中國農業銀行
注冊地址：北京市海淀區復興路甲23號
辦公地址：北京市海淀區復興路甲23號
法定代表人：楊明生
客服電話：95599
聯系電話：010-68424199
傳真：010-68424181
聯系人：李芳菲
銀行網站：http://www.abchina.com
（3）交通銀行股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區銀城中路188號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：蔣超良
電話：021-58781234
傳真：021-58408842
客服電話：95559
聯系人：曹榕
銀行網址：http://www.bankcomm.com
（4）招商銀行股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號
法定代表人：秦曉
客服電話：95555
公司網站：www.cmbchina.com
（5）上海浦東發展銀行
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路500號
辦公地址：上海市浦東新區浦東南路500號
法定代表人：金運
客服電話：95528
公司網站：http://www.spdb.com.cn
（6）湘財證券有限責任公司
注冊地址：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓
辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能大廈
法定代表人：陳學榮
客服電話：021-68865020
傳真: 021-68865938
聯系人: 鐘康鶯
公司網站：http://www.xcsc.com
（7）渤海證券有限責任公司
注冊地址：天津市經濟技術開發區第一大街29號
辦公地址：天津市河西區賓水道3號
法定代表人：張志軍
聯系電話：022-28451883
聯系人：徐煥強
公司網站：http://www. bhzq.net
（8）中國銀河證券有限責任公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：朱利
電話：010-66568587
聯系人：郭京華
公司網站：http://www.chinastock.com.cn
（9）廣發證券股份有限公司
注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、37、41和42樓
法定代表人：王志偉
電話：020-87555888
聯系人：肖中梅
公司網站：http://www.gf.com.cn
（10）中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市東城區朝內大街188號
法定代表人：張佑君
電話：400-8888-108（免長途費）
聯系人：魏明
公司網站： http://www.csc108.com
（11）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海延平路135號
法定代表人：祝幼一
客服電話：4008888666
聯系人：芮敏祺
公司網站：http://www.gtja.com
（12）平安證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈三樓
辦公地址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈三樓
法定代表人：葉黎成
聯系人：余江、莊維佳
客服電話：95511
網址：http://www.pa18.com
（13）東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市中山南路318號新源廣場22-29層
辦公地址：上海市中山南路318號新源廣場22-29層
法定代表人：王益民
客服電話：021-962506、4008888506
聯系人：盛云
聯系電話：021-62568800-3019
公司網站：http://www.dfzq.com.cn
（14）世紀證券有限責任公司
注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈41-42層
辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈41-42層
法定代表人：段強
聯系人：夏尚
聯系電話：0755-83199511
公司網站：http://www.csco.com.cn
（15）國都證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區華強北路賽格廣場45層
辦公地址：北京市東城區安外大街2號安貞大廈3層
法定代表人：王少華
聯系人：馬澤承
客服電話：8008108809
網址：http://www.guodu.com
（16）申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：謝平
客服電話：021－962505
聯系人：胡潔凈
網址：http://www.sw2000.com.cn
（17）中銀國際證券有限責任公司
注冊地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈40層
法定代表人：平岳
客服電話：021-68604866
傳真：021-50372474
聯系人：張靜
公司網站：http://www.bocichina.com.cn
（18）天相投資顧問有限公司
注冊地址：北京市西城區金融街19號
辦公地址：北京市朝陽區幸福村中路錦繡園D座
法定代表人：林義相
聯系電話：010-84533151－822/802
聯系人：陳少震
公司網站：http://www.txsec.com
（19）華泰證券有限責任公司
注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
客戶服務電話：025-84457777-721/882
傳真：025-84579879
聯系人：張小波、李金龍、張雪瑾
公司網站：http://www.htsc.com.cn
（20）東海證券有限責任公司
注冊地址：常州延陵西路59號常信大廈18、19樓
辦公地址：上海市浦東新區東方路989號中達廣場17樓
法定代表人：顧森賢
聯系人：龍濤
聯系電話：021-50588876
客戶服務電話：0519-8166222
公司網站：http://www.longone.com.cn
（21）東北證券有限責任公司
注冊地址：長春市人民大街138-1號
辦公地址：長春市自由大路1138號
法定代表人：李樹
聯系人: 高新宇
客戶服務電話：0431-96688-99、0431-5096733
公司網址：http://www.nesc.cn
（22）聯合證券有限責任公司
注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈
辦公地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈
法定代表人：馬國強
聯系人：盛宗凌
客戶服務電話：400-8888-555，0755-25125666
傳真：0755-82492062
公司網址：http://www.lhzq.com
（23）新時代證券有限責任公司
注冊地址：北京市海淀區成府路298號方正大廈二層
辦公地址：北京市西城區月壇大廈15層
法定代表人：李文義
聯系人：戴荻
客戶服務電話：010-66423510
公司網址：http://www.xsdzq.cn
（24）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層
辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈38-45層
法定代表人：宮少林
聯系人：黃健
客戶服務電話：4008888111、0755-26951111
傳真：0755-82943237
公司網址：http://www.newone.com.cn
（25）長城證券有限責任公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
法定代表人：魏云鵬
聯系人：高峰
傳真：0755-83516199
客戶服務電話：0755-82288968
公司網址：http://www.cc168.com.cn
（26）南京證券有限責任公司
注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號
辦公地址：江蘇省南京市大鐘亭8號
法定代表人：張華東
聯系人：胥春陽
客戶服務電話：025-83364032
公司網址：http://www.njzq.com.cn
（27）興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
辦公地址：上海陸家嘴東路166號中保大廈
法定代表人：蘭榮
聯系人：楊盛芳
客戶服務電話：021-68419974
公司網址：http://www.xyzq.com.cn
（28）海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
客服電話：400-8888-001、021-962503
聯系人: 金蕓、楊薇
公司網站：http://www.htsec.com
（29）廣州證券有限責任公司
注冊地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓5樓
辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓5樓
法定代表人：吳志明
客服電話：020－87320991
傳真：020-87325036
聯系人：江欣
公司網站：www.gzs.com.cn
（30）廣發華福證券有限責任公司
注冊地址：福州市五四路157號新天地大廈8層
辦公地址：福州市五四路157號新天地大廈8層
法定代表人：王比
客服電話：0591-87383623
傳真：0591-87383610
聯系人：張騰
公司網站：www.gfhfzq.com.cn
（31）國信證券有限責任公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈
法定代表人：何如
客服電話：800-810-8868
聯系人：林建閩
公司網站：www.guosen.com.cn
（32）金元證券有限責任公司
注冊地址：海南省海口市南寶路36號證券大廈4層
辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓
法定代表人：鄭輝
客戶服務電話：4008-888-228
傳真：0755-83025625
聯系人：金春
網站：http://www.jyzq.cn
（33）德邦證券有限責任公司
注冊地址：沈陽市沈河區小西路49號
辦公地址：上海市浦東新區浦東南路588號浦發大廈26樓
法定代表人：王軍
客服電話：021-68590808-8119
傳真：021-68596077
聯系人：羅芳
公司網站：www.tebon.com.cn
3、場內代銷機構
本基金辦理場內認購業務的代銷機構為具有基金代銷業務資格的深交所會員。
具有中國證監會認定的基金代銷業務資格且符合風險控制要求的深交所會員單位可以辦理本基金的場內申購業務；具有中國證監會認定的基金代銷業務資格的深交所會員單位可以辦理本基金的場內贖回業務（具體辦理場所以《基金開放申購、贖回公告》為準）。
（二）注冊登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
注冊地址：北京西城區金融大街27號投資廣場22、23層
辦公地址：北京西城區金融大街27號投資廣場22、23層
法人代表：陳耀先
聯系人：朱立元
電話：010-58598839
傳真：010-58598907
（四）律師事務所
名稱：北京市京倫律師事務所
負責人：曹斌
注冊地址：北京市海淀區中關村南大街甲27號中揚大廈505室
辦公地址：北京市海淀區中關村南大街甲27號中揚大廈505室
電話：010-68938188
傳真：010-68938088
經辦律師：曹斌 楊曉勇
（五）會計師事務所
名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司
注冊地址：上海市浦東新區沈家弄325號
辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓
法人代表：Kent Watson
經辦注冊會計師：汪棣 王鳴宇
聯系電話：021-61238888
傳真：021-61238800
四、基金的名稱
本基金的名稱：泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金。
五、基金的類型
本基金的類型： 契約型開放式
六、基金的投資目標
本基金的投資目標：充分挖掘具有較高投資效率的上市公司，兼顧投資優質債券，力爭為投資者獲得超過業績比較基準的投資回報。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、可轉債、央行票據、短期融資券、回購以及經中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。
本基金大類資產的投資比例范圍是：股票50％－70％，債券25％－45％，現金保持在5％以上。
其中，股票投資范圍為所有在國內依法發行的、具有良好流動性的A股；債券投資范圍包括國債、金融債、企業債、可轉債、央行票據、短期融資券、回購等工具。
八、基金的投資策略
本基金采取"自上而下"和"自下而上"相結合的投資手段和方法，在正常的市場環境下不作主動性資產配置調整，股票及債券的資產配置比例基本保持在基準比例上下10％的范圍內波動。
本基金在股票投資策略上，強調在期待經濟增長模式轉型的大背景之下，選擇具有較高或者穩定上升的資產收益率的上市公司，即關注上市公司經營的投資效率，注重公司在經營中對資產的使用效率以及對股東價值的創造。
1、自上而下的行業配置策略
確定行業配置的主要依據為：根據行業文檔進行分析，運用國際比較的方法，確定國內行業中具有競爭優勢和比較優勢的行業。
行業文檔的主要要素包括：
a. 行業趨勢不僅僅是從中國角度，還從全球視角來研究；
b. 詳細分析中國特定行業公司的獨特運作；
c. 主要業務的驅動因素和行業增長的驅動因素。
研究員對每個行業進行深入的分析，根據行業文檔并結合對風險和收益的綜合考慮，作出行業投資價值判斷。
2、自下而上的股票投資策略
本基金的股票投資策略是在選股過程中，重點關注企業經營的投資效率，挖掘具有較高資產收益率的上市公司。本基金管理人認為中國經濟在二十余年的粗放式增長之后，面臨著增長模式急需轉變的巨大挑戰。在能源和原材料將持續緊缺的情況下，以投資為驅動的經濟增長必然是難以長久。未來企業的增長和競爭力將更多地來源于其對現有資產和新增投資的有效使用。增長的效率和質量比增長速度本身更重要，當前的中國企業應該對為獲得增長而投入的資本的回報率予以足夠的關注和核算，而不應過多地關注公司和盈利的增長。無效率的、低質的增長并不創造公司股東的價值；簡單地說，如果公司的資本回報率小于加權平均資本成本，那么也就是說該公司在毀損股東的價值，而且增長越快，毀損的速度也越快，根本無法為股東創造價值，也無法為社會創造價值。所以，本基金將重點選擇在較高的投資效率下持續成長的公司，關注經濟意義上的增值，而非會計意義上的增長。本基金管理人認為，這類公司既為本公司股東創造價值，也同樣為本基金的持有人提供可持續的價值增長。
具體選股方法包括：（1）運用定量指標對股票進行篩選，（2）運用定性指標對股票進行評分，重點關注上市公司的資產收益率，精選個股。
a.定量篩選
通過以下三個層面對上市公司股票進行篩選，建立本基金的股票優選庫：
1）剔除新華富時A600覆蓋的股票中ST、交易所接收調查或處罰（公開譴責、公開處罰）未滿半年和其他研究員有確定理由認為暫不投資的股票，形成基礎庫；
2）按市盈率(P/E)、凈資產收益率(ROE)、資產收益率(ROA)等指標對基礎庫的股票進行綜合排序、篩選，剔除累計漲幅過高的股票，形成備選庫；
3）由于本基金重點關注公司的投資效率，所以在備選庫的基礎上，分行業按ROA進行排序，取每個行業中ROA排序在前1/2的股票形成本基金的優選庫。
b.研究評分
研究員將根據外部研究報告和實地調研情況對備選庫中的股票進行定性評分，研究評分的主要內容包括兩方面：
1）公司評價：主要包括分析公司競爭力、財務狀況、發展戰略、創新能力、公司治理、股東背景等方面。
2）業務分析：主要包括對公司的業務進行逐項分析，包括所涉及業務的投資效率、行業前景、公司的市場占有率和市場地位、行業增長、公司增長等方面。
c.基金經理參考優選庫并結合研究評分精選出每個行業中的具有較高投資效率的個股構建投資組合。
3、債券投資策略
本基金將主要采用久期策略、類屬配置和個券選擇的投資策略來運作債券組合。
久期策略是指通過對宏觀面、貨幣和財政政策、市場結構變化等的分析，可以預測整個債券市場的下一步趨勢，確定債券組合的久期；類屬配置是分析不同的債券類別包括國債、企業債、金融債和可轉換債券未來的不同表現，同時可以確定在不同市場上交易的不同類型、不同到期年限債券的預期價值，據此可以發現市場的失衡情況，確定債券的類屬配置；個券選擇是指通過對比個券的久期、到期收益率、信用等級、稅收因素等其他決定債券價值的因素，確定個券的投資價值并精選個券。
九、基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為：60％×新華富時A600指數收益率＋35％×新華雷曼中國國債指數收益率＋5％×同業存款利率。
新華富時中國A600指數是新華富時指數公司編制的包含上海、深圳兩個證券交易所總市值最大的600只股票并以流通股本加權的股票指數，具有良好的市場代表性。新華雷曼中國國債指數是雷曼兄弟公司與中國新華財經聯手推出的中國國債指數，幾乎涵蓋了三個市場中（銀行間市場、滬深交易所）上市的全部固定利率國債，具有良好的流動性和市場代表性。
本基金屬于混合型基金，因此根據本基金的投資范圍采用新華富時A600指數、新華雷曼中國國債指數以及同業存款利率加權作為本基金的業績比較基準。
十、基金的風險收益特征
基金的投資目標和投資范圍決定了本基金屬于風險適中的混合型證券投資基金。
十一、基金投資組合報告（未經審計）
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年6月7日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截止2007年3月31日，本報告中所列財務數據未經審計。
（一）報告期末基金資產組合（單位：元）
項目 金額 占基金總資產比例
股票 1,755,714,375.20 66.94%
債券 664,507,954.65 25.33%
銀行存款和清算備付金 139,041,738.18 5.30%
資產支持證券 52,018,067.67 1.98%
權證 0.00 0.00%
其它資產 11,657,377.68 0.44%
合計 2,622,939,513.38 100.00%
（二）報告期末按行業分類的股票投資組合（單位：元）
行業分類 市值 占基金凈值比例
A農、林、牧、漁業 0.00 0.00%
B采掘業 96,984,100.00 3.91%
C制造業 807,160,972.10 32.54%
C0食品、飲料 236,384,000.00 9.53%
C1紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造紙、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化學、塑膠、塑料 189,668,072.20 7.65%
C5電子 81,335,811.90 3.28%
C6金屬、非金屬 74,616,432.00 3.01%
C7機械、設備、儀表 225,156,656.00 9.08%
C8醫藥、生物制品 0.00 0.00%
C99其他制造業 0.00 0.00%
D電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00%
E建筑業 0.00 0.00%
F交通運輸、倉儲業 0.00 0.00%
G信息技術業 78,581,000.00 3.17%
H批發和零售貿易 90,035,963.10 3.63%
I金融、保險業 321,774,200.00 12.97%
J房地產業 157,706,140.00 6.36%
K社會服務業 59,520,000.00 2.40%
L傳播與文化產業 143,952,000.00 5.80%
M綜合類 0.00 0.00%
合計 1,755,714,375.20 70.78%
（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細（單位：元）
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 市值（元） 占基金資產凈值比例
1 600030 中信證券 3,580,000.00 154,047,400.00 6.21%
2 600143 金發科技 4,600,000.00 147,936,000.00 5.96%
3 600037 歌華有線 4,800,000.00 143,952,000.00 5.80%
4 600519 貴州茅臺 1,510,000.00 142,695,000.00 5.75%
5 600582 天地科技 3,125,600.00 125,836,656.00 5.07%
6 000002 萬科Ａ 6,990,000.00 115,964,100.00 4.67%
7 600036 招商銀行 6,610,000.00 114,881,800.00 4.63%
8 600583 海油工程 2,830,000.00 96,984,100.00 3.91%
9 600694 大商股份 2,439,999.00 90,035,963.10 3.63%
10 000063 中興通訊 1,790,000.00 78,581,000.00 3.17%
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 市值（元） 占基金資產凈值比例
1 600030 中信證券 3,580,000.00 154,047,400.00 6.21%
2 600143 金發科技 4,600,000.00 147,936,000.00 5.96%
3 600037 歌華有線 4,800,000.00 143,952,000.00 5.80%
4 600519 貴州茅臺 1,510,000.00 142,695,000.00 5.75%
5 600582 天地科技 3,125,600.00 125,836,656.00 5.07%
6 000002 萬科Ａ 6,990,000.00 115,964,100.00 4.67%
7 600036 招商銀行 6,610,000.00 114,881,800.00 4.63%
8 600583 海油工程 2,830,000.00 96,984,100.00 3.91%
9 600694 大商股份 2,439,999.00 90,035,963.10 3.63%
10 000063 中興通訊 1,790,000.00 78,581,000.00 3.17%
注：以上股票名稱以2007年3月31日公布的股票簡稱為準。
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合（單位：元）
序號 債券類別 市值（元） 占基金資產凈值比例
1 國債 498,347,612.00 20.09%
2 金融債 49,529,480.75 2.00%
3 資產證券化 52,018,067.67 2.10%
4 企業債 93,202,495.40 3.76%
5 可轉債 23,428,366.50 0.94%
合計 716,526,022.32 28.89%
（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細（單位：元）
序號 債券名稱 市值（元） 占基金資產凈值比例
1 02國債⒁ 105,451,500.00 4.25%
2 21國債⑶ 101,081,827.00 4.07%
3 06國債08 99,950,000.00 4.03%
4 06國債10 99,950,000.00 4.03%
5 21國債⒂ 91,914,285.00 3.71%
（六）報告附注
1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未出現被監管部門立案調查的情況，在報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。
2、基金投資的前十名股票均未超出基金合同規定的備選股票庫。
3、其他資產（單位：元）
項目 金額
交易保證金 1,190,993.49
應收股利 0.00
應收利息 10,405,451.56
應收申購款 60,932.63
其它應收款 0.00
買入返售證券 0.00
待攤費用 0.00
證券清算款 0.00
合計 11,657,377.68
4、本報告期末基金未持有處于轉股期的可轉換債券。
5、報告期內基金未主動投資權證，報告期末未持有因股權分置改革獲贈的權證。
6、報告期末基金持有資產支持證券明細。
證券代碼 名稱 市值（元） 市值占凈值比例
119005 浦建收益 40,022,068.34 1.61%
119006 寧建01 11,995,999.33 0.48%
7、由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
十二、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效日為2006年5月12日，基金合同生效以來的投資業績及與同期業績比較基準的比較如下表所示：
（一） 歷史各時間段收益率與同期業績比較基準收益率比較
階段 基金凈值收益率① 基金凈值收益率標準差②
本基金合同生效起至2006年12月31日 37.74% 0.99%
2007年1月1日至2007年3月31日 12.18% 1.92%
本基金合同生效起至2007年3月31日 54.51% 1.30%
================續上表=========================
階段 比較基準收益率③ 比較基準收益率標準差④
本基金合同生效起至2006年12月31日 33.60% 0.93%
2007年1月1日至2007年3月31日 23.05% 1.54%
本基金合同生效起至2007年3月31日 64.39% 1.12%
================續上表=========================
階段 ①－③ ②－④
本基金合同生效起至2006年12月31日 4.14% 0.06%
2007年1月1日至2007年3月31日 -10.87% 0.38%
本基金合同生效起至2007年3月31日 -9.88% 0.18%
（二）泰達荷銀效率基金自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖（2006年5月12日-2007年3月31日）
注：1、本基金合同于2006年5月12日生效，本基金已于基金合同規定的期限內完成建倉
并達到基金合同規定的投資比例。
2、截至本報告期末，本基金合同生效未滿一年。
十三、費用概覽
（一）與基金運作有關的費用
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金合同生效后的信息披露費用；
4、基金份額持有人大會費用；
5、基金合同生效后的會計師費和律師費；
6、基金的證券交易費用；
7、按照國家有關規定可以在基金財產中列支的其他費用。
（二）基金運作費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
在通常市場情況下，基金管理費按基金前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提，具體計算方法如下：
H=E×1.5%÷當年天數
H：為每日應計提的基金管理費；
E：為前一日基金資產凈值。
基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
在通常市場情況下，基金托管費按基金前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提，具體計算方法如下：
H=E×0.25%÷當年天數
H：為每日應計提的基金托管費；
E：為前一日基金財產凈值。
基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
3、上述（一）3至8項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，按費用支出金額支付，列入或攤入當期基金費用，由基金托管人按照基金管理人的劃款指令復核后從本基金財產中支付。基金合同生效前的驗資費（會計師費）、律師費、信息披露費用從基金認購費用中列支。
4、基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率和基金托管費率。降低基金管理費率和基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。
（三）與基金銷售有關的費用
1、基金的場外認購費用
本基金的場外認購費率如下：
認購金額（M） 認購費率
M<50萬 1％
50萬≤M<250萬 0.75％
250萬≤M<500萬 0.5％
500萬≤M<1000萬 0.25％
M≥1000萬 每筆1000元
2、基金的場內認購費用
深圳證券交易所會員單位可按照基金招募說明書中約定的場外認購的認購費率設定投資者場內認購的券商傭金比率。
認購費用用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發生的各項費用。
3、基金的申購費用
本基金的場內、場外申購費率如下：
申購金額（M） 費率
M<50萬 1.50％
50萬≤M<250萬 1.20％
250萬≤M<500萬 0.75％
500萬≤M<1000萬 0.50％
M≥1000萬 每筆1000元
4、基金的贖回費用
本基金的贖回費率如下：
適用的贖回費率
連續持有期限（日歷日） 場外 場內
1天－365天 0.5% 0.5%
366天（含）－730天 0.25％ 0.5%
731天（含）以上 0 0.5%
說明：①認購期持有期限起始日為注冊登記機構的過戶日；申購期持有期限起始日為基金申購的注冊登記日。持有期限的截止日為基金贖回的注冊登記日。
②場外投資人對本基金連續持有期限超過365天，贖回費率為0.25%；連續持有期限超過730天,贖回費率為零。
③場內投資人的贖回費用統一為0.5％。
④贖回費的25％劃歸基金資產。
（四）不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或本基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金募集期間所發生的信息披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財產中支付。
十四、對招募說明書更新部分的說明
（一） 對公司辦公地址、注冊地址及客服電話號碼的更新
本基金管理人已于2006年11月30日發布遷址公告，公司辦公地址自2006年12月3日由"北京市海淀區西三環北路11號海通商務中心C.I座"遷至"北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層"。
本基金管理人已于2007年1月24日發布變更公司住所的公告，公司住所變更為：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心南樓三層。本公司住所變更經中國證監會證監基金字[2006]258號文審核批準，并已辦理完畢相關工商變更登記手續。
本基金管理人已于2007年3月28日發布變更客服電話號碼的公告，新啟用的全國統一客服電話為400 698 8888（免長話費）。
（二） 對公司高級管理人員的更新
根據公司2006年度第16次董事會會議決議，并經中國證監會證監基金字[2006]238號文、[2007]4號文核準，聘任劉青山先生、傅國慶先生擔任公司副總經理。
根據公司2006年度第18次董事會會議決議，并經中國證監會證監基金字[2006]238號文核準，聘任張萍女士擔任公司督察長。
根據公司2006年度第22次董事會會議決議，并經中國證監會證監基金字[2007]24號文核準，聘任繆鈞偉先生擔任公司總經理；聘任許苓女士、雷學軍先生擔任公司副總經理。
（三） 對公司監事的更新
根據公司2007年度第1次股東會議決議，同意陳鐵風先生、李克吾女士辭去公司監事的請求，并選舉潘孝祖先生、王泉先生為公司監事。
（四） 對本基金基金經理的更新
本基金管理人已于2007年4月30日發布關于變更基金經理的公告，經泰達荷銀基金管理有限公司董事會批準，康賽波先生因個人工作變動的原因不再擔任泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金的基金經理。梁輝先生將繼續擔任泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金的基金經理。
上述基金經理的變更事項已報備北京證監局備案。
（五） 對基金托管人的更新
在"四、基金托管人"部分，對基金托管人基本情況和相關業務經營情況進行了更新。
（六） 對代銷機構的更新：
在"五、相關服務機構"部分，新增了中國農業銀行、交通銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、上海浦東發展銀行、廣州證券有限責任公司、廣發華福證券有限責任公司、國信證券有限責任公司、金元證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、德邦證券有限責任公司為本基金的代銷機構并按規定履行了信息披露義務。
（七） 對其他內容的更新：
在"二十二、基金份額持有人的服務"部分，對網上開戶與交易服務、定期定額投資業務的情況進行了更新。
本基金管理人已于2007年1月17日發布關于招商銀行開通泰達荷銀旗下基金定期定額投資業務的公告，自2007年1月17日起通過招商銀行股份有限公司開辦泰達荷銀價值優化型系列行業類別證券投資基金（包括泰達荷銀成長類行業證券投資基金、泰達荷銀周期類行業證券投資基金、泰達荷銀穩定類行業證券投資基金）、泰達荷銀行業精選證券投資基金、泰達荷銀風險預算混合型證券投資基金、泰達荷銀貨幣市場基金以及泰達荷銀效率優選混合型證券投資基金的定期定額投資業務。具體公告內容詳見2007年1月17日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及公司網站。
泰達荷銀基金管理有限公司
2007年6月22日
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