|
2007年重慶交通旅游投資集團有限公司公司債券募集說明書摘要
債券基本要素
發(fā)行人:重慶交通旅游投資集團有限公司
主承銷商:中國銀河證券股份有限公司
發(fā)行規(guī)模:12億元人民幣
債券期限:十年
債券利率:固定利率,票面年利率4.80%。該利率根據(jù)Shibor基準(zhǔn)利率加上基本利差1.38%制定,基準(zhǔn)利率為發(fā)行首日前五個工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor利率的算術(shù)平均數(shù)即3.42%(四舍五入保留兩位小數(shù))。
債券級別: AAA級
債券擔(dān)保:中國建設(shè)銀行股份有限公司重慶市分行
發(fā)行期限:2007年6月21日至26日
重要提示
本募集說明書摘要根據(jù)《2007年重慶交通旅游投資集團有限公司公司債券募集說明書》摘編而成,與募集說明書主要內(nèi)容一致。
發(fā)行人董事會已批準(zhǔn)本募集說明書及其摘要,發(fā)行人全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。
凡欲認購本期債券的投資者,請認真閱讀本募集說明書摘要及其有關(guān)的信息披露文件,并進行獨立投資判斷。主管部門對本期債券發(fā)行所作出的任何決定,均不表明其對債券風(fēng)險作出實質(zhì)性判斷。
釋義
發(fā)行人、公司: 指 重慶交通旅游投資集團有限公司。
本期債券: 指 總額為12億元的2007年重慶交通旅游投資集團有限公司公
司債券。
主承銷商: 指 中國銀河證券股份有限公司。
承銷團: 指 主承銷商為本期債券發(fā)行組織的,由主承銷商、副主承銷
商和分銷商組成的承銷組織。
承銷團協(xié)議: 指 主承銷商與承銷團其他成員簽署的《2007年重慶交通旅游
投資集團有限公司公司債券承銷團協(xié)議書》。
余額包銷: 指 承銷團成員按照承銷團協(xié)議所規(guī)定的承銷義務(wù)銷售本期債
券,并承擔(dān)相應(yīng)的發(fā)行風(fēng)險,即在規(guī)定的發(fā)行期限內(nèi)將各自
未售出的本期債券全部自行購入。
擔(dān)保人: 指 中國建設(shè)銀行股份有限公司重慶市分行。
擔(dān)保函: 指 擔(dān)保人以書面方式為本期債券出具的債券償付保函。
工作日: 指 北京市的商業(yè)銀行的對公營業(yè)日(不包括國家法定節(jié)假日)。
年度付息款項: 指 用于本期債券每年利息支付的款項,最后一個計息年度支付
的利息除外。
兌付款項: 指 本期債券的本金與本期債券最后一個計息年度的利息之和。
中央國債登記公司: 指 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
實名制記賬式: 指 采用中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券簿記系統(tǒng)
和債券柜臺業(yè)務(wù)中心系統(tǒng),以記賬方式登記和托管債券的
方式。
元: 指 人民幣元。
第一條 債券發(fā)行依據(jù)
本期債券業(yè)經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會發(fā)改財金[2007]1325號文件批準(zhǔn)發(fā)行。
第二條 本期債券發(fā)行的有關(guān)機構(gòu)
一、發(fā)行人:重慶交通旅游投資集團有限公司
住所:重慶市渝北區(qū)龍溪街道新牌坊1路139號
法定代表人:李健
聯(lián)系人:司厚春、周可
聯(lián)系電話:023-89078960、89078936
傳真:023-89078938
郵政編碼:401147
二、承銷團
(一)主承銷商:中國銀河證券股份有限公司
住所:北京市西城區(qū)金融大街35號2-6層
法定代表人:肖時慶
聯(lián)系人:代旭、許進軍、王富利、邊洋、葛長征、問科、唐湘黔
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)金融大街35號C座218室
聯(lián)系電話:010-66568061、66568063
傳真:010-66568704
郵政編碼:100032
(二)副主承銷商
1、國家開發(fā)銀行
住所: 北京市西城區(qū)阜成門外大街29號
法定代表人:陳元
聯(lián)系人: 張穎、王夢棠
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)阜成門外大街29號
聯(lián)系電話:010-68306971、68306981
傳真:010-68306995
郵政編碼:100037
2、中銀國際證券有限責(zé)任公司
住所:上海市浦東銀城中路200號中銀大廈39樓
法定代表人:平岳
聯(lián)系人:洪淼
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰中心2座15層
聯(lián)系電話:010-66229153
傳真:010-66578973
郵政編碼:100032
3、中國建銀投資證券有限責(zé)任公司
住所:深圳市福田區(qū)益田路與福華三路交界處深圳國際商會中心48、49、50層
法定代表人:楊小陽
聯(lián)系人:李玥
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)鬧市口大街1號院2號樓長安興融中心7層固定收益部
聯(lián)系電話:010-66276892
傳真:010-66276889
郵政編碼:100731
(三)分銷商
1、海通證券股份有限公司
住所: 上海市淮海路98號
法定代表人:王開國
聯(lián)系人: 劉春雷、邵駿、李國靜
聯(lián)系地址:上海市廣東路689號海通證券大廈608室
聯(lián)系電話:021-63411639、63411665、023-63612746
傳真:021-63411640、63612746
郵政編碼:200010
2、國泰君安證券股份有限公司
住所:上海市浦東新區(qū)商城路618號
法定代表人:祝幼一
聯(lián)系人:趙穎楠
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰中心2號樓9層
聯(lián)系電話:010-59312889
傳真:010-59312892
郵政編碼:100032
3、安信證券股份有限公司
住所: 深圳市福田區(qū)金田路2222號安聯(lián)大廈34層、28層A02單元
法定代表人:牛冠興
聯(lián)系人:華旸
聯(lián)系地址:北京市金融街28號盈泰大廈2座3層
聯(lián)系電話:010-66578822轉(zhuǎn)212
傳真:010-66578821轉(zhuǎn)243
郵政編碼:100032
4、西南證券有限責(zé)任公司
住所:重慶市渝中區(qū)臨江支路2號合景國際大廈
法定代表人:范劍
聯(lián)系人:李軍、趙菲
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈A座4層
聯(lián)系電話:010-88092288
傳真:010-88092036
郵政編碼:100032
5、新華信托投資股份有限公司
注冊地址:重慶市渝中區(qū)臨江路69號新華金融大廈10樓
法定代表人:黃曉東
聯(lián)系人:王捷、廖敏、官佳瑩
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)金融街廣成街4號院(金宸公寓)1號樓706室
聯(lián)系電話:010-66026217、66063859
傳真:010-66026214
郵政編碼:100032
三、擔(dān)保人:中國建設(shè)銀行股份有限公司重慶市分行
營業(yè)場所:重慶市渝中區(qū)民族路123號
負責(zé)人:黃叔平
聯(lián)系人:袁海龍、馬珊
聯(lián)系電話:023-63771510
傳真:023-63771236
郵政編碼:400010
四、托管人:中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
住所:北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座5層
法定代表人:張元
聯(lián)系人:周燕、李楊
聯(lián)系電話:010-88086325、88087972
傳真:010-88086356
郵政編碼:100032
五、審計機構(gòu):重慶天健會計師事務(wù)所
住所:重慶市渝中區(qū)人和街74號
法定代表人:付思福
聯(lián)系人:張凱、倪意
聯(lián)系電話:023-86218662、63651193
傳真:023-86218621
郵政編碼:400015
六、信用評級機構(gòu):大公國際資信評估有限公司
住所:北京市朝陽區(qū)光華路7號
法定代表人:關(guān)建中
聯(lián)系人:龔偉、劉鐵軍、張小川
聯(lián)系地址:北京市朝陽區(qū)霄云路26號鵬潤大廈B座20層
聯(lián)系電話:010-64606677轉(zhuǎn)840
傳真:010-84583355
郵政編碼:100016
七、發(fā)行律師:重慶金明律師事務(wù)所
住所:重慶市江北區(qū)洋河一村78號國際商會大廈18樓
負責(zé)人:趙里
聯(lián)系人:殷健
聯(lián)系電話:023-89078983
傳真:023-67740262
郵政編碼:400020
第三條 發(fā)行概要
一、發(fā)行人:重慶交通旅游投資集團有限公司。
二、債券名稱:2007年重慶交通旅游投資集團有限公司公司債券(簡稱“07渝交通債")。
三、發(fā)行規(guī)模:12億元。
四、債券期限和利率:本期債券期限為十年,采用固定利率形式,票面年利率4.80%,在本期債券存續(xù)期內(nèi)固定不變。該利率根據(jù)Shibor基準(zhǔn)利率加上基本利差1.38%制定,基準(zhǔn)利率為發(fā)行首日前五個工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor利率的算術(shù)平均數(shù)即3.42%(四舍五入保留兩位小數(shù))。本期債券采用單利按年計息,不計復(fù)利,逾期不另計利息。
五、發(fā)行價格:債券面值100元,平價發(fā)行,以1,000元為一個認購單位,認購金額必須是1,000元的整數(shù)倍且不少于1,000元。
六、債券形式:實名制記賬式公司債券,投資者認購的本期債券在中央國債登記公司開立的一級托管賬戶中托管記載。
七、發(fā)行范圍及對象:本期債券通過承銷團設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點公開發(fā)行。中國境內(nèi)機構(gòu)(國家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外)均可購買。
八、發(fā)行期限:4個工作日,自發(fā)行首日至2007年6月26日。
九、發(fā)行首日:本期債券發(fā)行期限的第1日,即2007年6月21日。
十、起息日:自發(fā)行首日開始計息,本期債券存續(xù)期內(nèi)每年的6月21日為該計息年度的起息日。
十一、計息期限:自2007年6月21日起至2017年6月20日止。
十二、還本付息方式:每年付息一次,到期一次還本,最后一期利息隨本金的兌付一起支付。年度付息款項自付息首日起不另計利息,兌付款項自兌付首日起不另計利息。
十三、付息首日:本期債券存續(xù)期內(nèi)每年的6月21日為上一個計息年度的付息首日(遇國家法定節(jié)假日順延至其后的第1個工作日)。
十四、集中付息期限:自每年的付息首日起的20個工作日(含付息首日當(dāng)日)。
十五、兌付首日:2017年6月21日(遇國家法定節(jié)假日順延至其后的第1個工作日)。
十六、集中兌付期限:自兌付首日起的20個工作日(含兌付首日當(dāng)日)。
十七、本息兌付方式:通過本期債券托管機構(gòu)辦理。
十八、承銷方式:承銷團余額包銷。
十九、承銷團成員:主承銷商為中國銀河證券股份有限公司,副主承銷商為國家開發(fā)銀行、中銀國際證券有限責(zé)任公司、中國建銀投資證券有限責(zé)任公司,分銷商為海通證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、安信證券股份有限公司、西南證券有限責(zé)任公司、新華信托投資股份有限公司。
二十、債券擔(dān)保:中國建設(shè)銀行股份有限公司授權(quán)其重慶市分行為本期債券提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
二十一、信用級別:經(jīng)大公國際資信評估有限公司綜合評定,發(fā)行人的長期主體信用評級為AA-級,本期債券的信用級別為AAA級。
二十二、上市安排:本期債券發(fā)行結(jié)束后1個月內(nèi),發(fā)行人將向有關(guān)證券交易場所或其他主管部門提出上市或交易流通申請。
二十三、稅務(wù)提示:根據(jù)國家稅收法律法規(guī),投資者投資本期債券應(yīng)繳納的有關(guān)稅款由投資者承擔(dān)。
第四條 承銷方式
本期債券由主承銷商中國銀河證券股份有限公司,副主承銷商國家開發(fā)銀行、中銀國際證券有限責(zé)任公司、中國建銀投資證券有限責(zé)任公司,分銷商海通證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、安信證券股份有限公司、西南證券有限責(zé)任公司、新華信托投資股份有限公司組成的承銷團以余額包銷方式承銷。
第五條 認購與托管
一、本期債券采用實名制記賬方式發(fā)行,通過承銷團成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點向境內(nèi)合格機構(gòu)投資者(國家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外)公開發(fā)行。
二、境內(nèi)法人憑加蓋其公章的營業(yè)執(zhí)照(副本)或其他法人資格證明復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書認購本期債券;境內(nèi)非法人機構(gòu)憑加蓋其公章的有效證明復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書認購本期債券。如法律法規(guī)對本條所述另有規(guī)定,按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
三、本期債券由中央國債登記公司托管記載,具體手續(xù)按中央國債登記公司的《實名制記賬式企業(yè)債券登記和托管業(yè)務(wù)規(guī)則》的要求辦理。該規(guī)則可在中國債券信息網(wǎng)(www.chinabond.com.cn)查閱或在本期債券承銷商發(fā)行網(wǎng)點索取。
四、投資者辦理認購手續(xù)時,不須繳納任何附加費用;在辦理登記和托管手續(xù)時,須遵循債券托管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。
五、本期債券發(fā)行結(jié)束后,投資者可按照國家有關(guān)規(guī)定進行債券的轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。
第六條 本期債券發(fā)行網(wǎng)點
本期債券通過承銷團設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點公開發(fā)行。具體發(fā)行網(wǎng)點見募集說明書。
第七條 認購人承諾
本期債券的投資者(包括本期債券的初始購買人以及二級市場的購買人,下同)被視為做出以下承諾:
一、接受本《募集說明書摘要》對本期債券項下權(quán)利義務(wù)的所有規(guī)定并受其約束。
二、本期債券的發(fā)行人依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定發(fā)生合法變更,在經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后并依法就該等變更進行信息披露時,投資者同意并接受這種變更。
三、本期債券的擔(dān)保人依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定發(fā)生合法變更,在經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后并依法就該等變更進行信息披露時,投資者同意并接受這種變更。
四、本期債券發(fā)行結(jié)束后,發(fā)行人將申請本期債券在經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場所上市或交易流通,并由主承銷商代為辦理相關(guān)手續(xù),投資者同意并接受這種安排。
五、在本期債券存續(xù)期內(nèi),若發(fā)行人將其在本期債券項下的債務(wù)轉(zhuǎn)讓給新債務(wù)人,則在下列各項條件全部滿足的前提下,投資者在此不可撤銷地事先同意并接受這種債務(wù)轉(zhuǎn)讓:
(一)本期債券發(fā)行與上市(如已上市)或交易流通的審核部門同意本期債券項下的債務(wù)轉(zhuǎn)讓。
(二)就新債務(wù)人承繼本期債券項下的債務(wù),有資格的評級機構(gòu)對本期債券出具不次于原債券信用級別的評級報告。
(三)原債務(wù)人與新債務(wù)人取得必要的內(nèi)部授權(quán)后正式簽署債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,新債務(wù)人承諾將按照本期債券原定條款和條件履行債務(wù)。
(四)擔(dān)保人同意債務(wù)轉(zhuǎn)讓,并承諾將按照擔(dān)保函原定條款和條件履行擔(dān)保義務(wù);或者新債務(wù)人取得經(jīng)主管部門認可的由新?lián)Ｈ顺鼍叩呐c原擔(dān)保函條件相當(dāng)?shù)膿?dān)保函。
(五)原債務(wù)人與新債務(wù)人按照有關(guān)主管部門的要求就債務(wù)轉(zhuǎn)讓進行充分的信息披露。
第八條 債券本息兌付方法
一、利息的支付
(一)本期債券在存續(xù)期內(nèi)每年付息1 次,最后一期利息隨本金的兌付一起支付。每年的付息日為2008年至2017年每年的6月21日(如遇法定節(jié)假日或休息日,則順延至其后的第1 個工作日)。
(二)未上市債券利息的支付通過債券托管人辦理;已上市或交易流通債券利息的支付通過登記機構(gòu)和有關(guān)機構(gòu)辦理。利息支付的具體事項將按照國家有關(guān)規(guī)定,由發(fā)行人在有關(guān)主管部門指定媒體上發(fā)布的付息公告中加以說明。
二、本金的兌付
(一)本期債券到期一次還本。兌付日為2017年6月21日(如遇法定節(jié)假日或休息日,則順延至其后的第1 個工作日)。
(二)未上市債券本金的兌付由債券托管人辦理;已上市或交易流通債券本金的兌付通過登記機構(gòu)和有關(guān)機構(gòu)辦理。本金兌付的具體事項將按照國家有關(guān)規(guī)定,由發(fā)行人在有關(guān)主管部門指定媒體上發(fā)布的兌付公告中加以說明。
第九條 發(fā)行人基本情況
一、發(fā)行人概況
名稱:重慶交通旅游投資集團有限公司
住所:重慶市渝北區(qū)龍溪街道新牌坊1路139號
法定代表人:李健
注冊資本:24.629173億元
二、發(fā)行人歷史沿革
重慶交通旅游投資集團有限公司(原重慶高等級公路建設(shè)投資有限公司)成立于2002年12月12日,是由重慶市人民政府出資組建的國有獨資公司。
2006年10月12日,根據(jù)渝府[2006]193號文件,重慶市人民政府批準(zhǔn)重慶高等級公路建設(shè)投資有限公司更名為重慶交通旅游投資集團有限公司,作為重慶市高等級公路和重要旅游資源開發(fā)的投融資主體,繼續(xù)享受重慶市人民政府給予重慶高等級公路建設(shè)投資有限公司的優(yōu)惠政策,享有重慶市重要旅游資源整體開發(fā)權(quán)和經(jīng)營權(quán)。
截至2006年12月31日,公司資產(chǎn)總額1,926,090.38萬元,負債總額1,134,291.77萬元,股東權(quán)益合計775,964.62萬元,實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入45,975.13萬元,凈利潤3,407.93萬元。
三、公司治理與組織結(jié)構(gòu)
公司是由重慶市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會依法出資組建的市屬國有重點企業(yè)。下設(shè)十個管理部門,共有6家全資或控股子公司。詳細情況見本期債券募集說明書。
第十條 發(fā)行人業(yè)務(wù)情況
一、所在行業(yè)地位
(一)發(fā)行人是重慶市唯一的高等級公路投資建設(shè)企業(yè),處于重慶市高等級公路建設(shè)與管理行業(yè)的絕對壟斷地位
一、二級公路行業(yè)是資金密集型行業(yè),投資規(guī)模大,投資回收期長,行業(yè)進入壁壘較高。同時,一、二級公路作為社會公共基礎(chǔ)設(shè)施,其建設(shè)管理具有很強的社會公益性,在規(guī)劃決策、立項審批、征地拆遷等各個環(huán)節(jié)都體現(xiàn)了政府意志和行為,從而使得一、二級公路企業(yè)在轄區(qū)內(nèi)處于壟斷經(jīng)營地位。
自成立以來,發(fā)行人負責(zé)了重慶市約98%的一、二級公路的建設(shè)與管理,截至2006年底,發(fā)行人擁有已建成收費的一、二級公路總里程約為2,500公里,占重慶市現(xiàn)有一、二級公路總里程5,575公里的45%左右,其余的55%均為發(fā)行人成立前建設(shè)完成的,還有待發(fā)行人回購。另外,依據(jù)重慶市十一五規(guī)劃,重慶市十一五期間的一、二級公路建設(shè)與管理均由發(fā)行人負責(zé)。
(二)發(fā)行人基本處于重慶市旅游開發(fā)行業(yè)的壟斷地位
發(fā)行人于2006年9月合并了重慶市的國有旅游資產(chǎn),重慶市重點打造的長江三峽、烏江畫廊、山水都市、大足石刻等四大旅游精品項目,除大足石刻外的三大項目都歸屬于發(fā)行人開發(fā)管理,發(fā)行人基本處于重慶市旅游開發(fā)行業(yè)的壟斷地位。
二、發(fā)行人業(yè)務(wù)狀況與發(fā)展戰(zhàn)略
(一)發(fā)行人業(yè)務(wù)狀況
重慶市一、二級公路的建設(shè)、運營和管理是公司主營業(yè)務(wù),車輛通行費收入是公司目前主要的收入來源,旅游項目將成為公司新的利潤增長點。
公司的主營業(yè)務(wù)為重慶全市一、二級公路的建設(shè)、運營、管理和融資,一、二級公路通行費收入是公司目前主要收入來源。公司成立以來,收費公路里程不斷增長,目前公司擁有已建成收費的一、二級公路總里程2,500公里。公司公路收費標(biāo)準(zhǔn)為0.2元/公里~0.3元/公里,收費年限25年。隨著公司在縣際聯(lián)網(wǎng)公路建設(shè)方面的不斷投入,公司擁有一、二級收費公路里程數(shù)將不斷增長,車輛通行費收入仍將是公司主要收入來源。
2006年9月,公司合并重慶市國有旅游資產(chǎn),資產(chǎn)總額進一步增大。隨著長江三峽、烏江畫廊、山水都市等三個項目的整合完成和逐步開發(fā),未來幾年,旅游項目將成為公司新的利潤增長點。
(二)發(fā)展戰(zhàn)略
公司以完成重慶市縣際聯(lián)網(wǎng)公路建設(shè)為主要任務(wù),以旅游開發(fā)為新的利潤增長點,將穩(wěn)步發(fā)展成為重慶市優(yōu)秀大型國有投資公司。
2006年—2010年,公司將以完成重慶市縣際聯(lián)網(wǎng)公路建設(shè)為主要任務(wù),增加旅游項目的開發(fā)投資,以旅游開發(fā)為新的利潤增長點,將完成總投資180億元。主要用在以下四個方面:一是2,000公里縣際聯(lián)網(wǎng)公路建設(shè),總投資約120億元;二是回購重慶市在公司成立前已建成的二級公路,在已有1,500公里回購公路基礎(chǔ)上,再回購500公里,約投資10億元;三是儲備土地5—6萬畝;四是旅游項目投資約20億元。
為了籌集上述180億元資金,促進公司快速健康發(fā)展,公司將采取一系列措施,繼續(xù)爭取國家對高等級公路建設(shè)的投入。公司將利用西部大開發(fā)、三峽庫區(qū)建設(shè)、把重慶建成長江上游經(jīng)濟中心的機遇,在國家已經(jīng)對重慶縣際聯(lián)網(wǎng)公路進行補助的基礎(chǔ)上,力爭國家對重慶縣際聯(lián)網(wǎng)公路建設(shè)在里程上和補助標(biāo)準(zhǔn)上給予更大支持。公司將爭取市政府的扶持和優(yōu)惠政策,積極爭取并落實市政府給予公司的土地儲備、稅費安排、公路收費年限等各項扶持和優(yōu)惠政策。
公司將拓寬外部融資渠道。在與各家銀行貸款已經(jīng)落實的基礎(chǔ)上,公司將進一步增強自身抗風(fēng)險能力,爭取更多期限長、利率低的貸款;爭取國內(nèi)外財團、民營企業(yè)參與投資一、二級公路建設(shè)和旅游項目。與此同時,特別加大資本市場開拓力度,以發(fā)行企業(yè)債券和資產(chǎn)支持證券、爭取IPO上市或買殼上市,參與證券市場融資;積極實施資產(chǎn)運作,充分利用公司對全市一、二級公路和長江三峽等旅游項目統(tǒng)一投資、統(tǒng)一經(jīng)營的有利條件,在對項目實施建設(shè)和回購的基礎(chǔ)上,進行資產(chǎn)整合和重組,不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),適時采取有償轉(zhuǎn)讓、租賃或合作經(jīng)營等多元化形式深化資產(chǎn)運營。
預(yù)計3—5年后,公司在充分發(fā)揮自身優(yōu)勢和潛力的基礎(chǔ)上,穩(wěn)步發(fā)展,逐步做大、做強、做優(yōu),成為重慶市優(yōu)秀大型國有投資公司。
第十一條 發(fā)行人財務(wù)狀況
一、發(fā)行人主要財務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)
金額單位:萬元
項目 2006年 2005年 2004年
資產(chǎn)總額 1,926,090.38 1,486,422.82 1,084,490.60
負債總額 1,134,291.77 823,630.08 531,035.16
股東權(quán)益合計 775,964.62 660,962.12 552,132.40
主營業(yè)務(wù)收入 45,975.13 30,535.65 18,589.95
利潤總額 3,678.39 14,986.33 12,265.62
凈利潤 3,407.93 13,845.57 12,264.08
資產(chǎn)負債率 58.89% 55.41% 48.97%
流動比率(倍) 1.13 1.63 1.42
速動比率(倍) 1.03 1.53 1.34
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(倍) 0.15 0.122 0.118
存貨周轉(zhuǎn)率(倍) 1.22 0.85 1.51
EBITDA 42,790.38 43,950.83 26,372.39
EBITDA利息保障倍數(shù)(倍) 1.55 2.00 2.76
第十二條 已發(fā)行尚未兌付的債券
截至本期債券發(fā)行前,公司及其全資或控股子公司無已發(fā)行尚未兌付的債券。
第十三條 募集資金用途
一、本期債券募集資金用途
本期債券募集資金總額為12億元,全部用于三峽庫區(qū)聯(lián)網(wǎng)公路、省級縣際聯(lián)網(wǎng)公路、南岸區(qū)茶園至涪陵區(qū)李渡公路、城口至巫溪公路高觀至兩河口段等公路工程項目建設(shè)。
二、項目概述
(一)三峽庫區(qū)聯(lián)網(wǎng)公路改建工程項目
1、奉節(jié)至湖北恩施公路奉節(jié)段改建工程項目
該路段起于奉節(jié)長江公路大橋南橋頭,止于石乳關(guān),與石乳關(guān)隧道重慶端洞口接線銜接,路線全長76公里,建設(shè)工期為4年。工程項目總投資估算為62,300萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率為4.54%,投資回收期22.76年。
2、巫山至湖北恩施公路巫山段改建工程項目
該路段主線起于林家溝,止于高峰,與湖北恩施州建始段相接,路線全長63公里;路段支線起于主線抱龍段K54+927.22處,止于渣樹坪,與湖北恩施州建始段相接,路線全長63公里,建設(shè)工期為4年。工程項目總投資估算為44,600萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率為16.20%,投資回收期18.60年。
(二)省級縣際聯(lián)網(wǎng)公路改建工程項目
1、巫溪至湖北神龍架公路巫溪段改建工程項目
該路段起于巫溪縣上渡口橋頭,止于湖北神龍架林區(qū)九湖鄉(xiāng),路線全長68.7公里,建設(shè)工期為3年。工程項目總投資估算為46,490萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率為4.28%,投資回收期19.72年。
2、江津至貴州習(xí)水公路傅家至東勝段改建工程項目
該路段起于江津傅家鎮(zhèn),經(jīng)柏林鎮(zhèn),止于東勝場,線路全長27公里,建設(shè)工期為5年。工程項目總投資估算為12,900萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率為7.70%,投資回收期20.70年。
(三)南岸區(qū)茶園至涪陵區(qū)李渡公路改建工程項目
該路段主線起于南岸區(qū)長生鎮(zhèn)的茶園,止于涪陵李渡長江大橋南橋頭,長壽連接線起于巴南區(qū)雙河口,與茶涪路主線相接,止于長壽長江大橋南橋頭,線路全長104.6公里,建設(shè)工期為3年。工程項目總投資估算為170,780萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率為6.44%,投資回收期16.10年。
(四)城口至巫溪公路高觀至兩河口段工程項目
該路段起于城口縣高觀,止于巫溪兩河口,與巫溪至陜西公路相接,路線全長102公里,建設(shè)工期為3年。工程項目總投資估算為70,670萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率為11.36%,投資回收期17.10年。
第十四條 擔(dān)保情況
一、擔(dān)保人基本情況
中國建設(shè)銀行股份有限公司為國有獨資商業(yè)銀行,是中國的四大國有商業(yè)銀行之一。截止到2005年12月31日,該銀行在中國內(nèi)地設(shè)有13,977個分支機構(gòu),在全球各主要國際金融中心設(shè)有境外分支機構(gòu)。在英國《銀行家》雜志2005年7月公布的世界1,000家大銀行按一級資本排名中,中國建設(shè)銀行股份有限公司列第25位。
截至2006年末,中國建設(shè)銀行股份有限公司資產(chǎn)總額54,485.11億元,負債總額51,183.07億元,所有者權(quán)益合計3,302.04億元。2006年實現(xiàn)營業(yè)收入1,515.93億元,稅前利潤657.17億元,凈利潤463.19億元。
二、擔(dān)保人財務(wù)情況
(一)中國建設(shè)銀行股份有限公司2004年、2005年及2006年主要財務(wù)數(shù)據(jù)
金額單位:萬元
項目 2006年度/末 2005年度/末 2004年度/末
資產(chǎn)總計 544,851,100.00 458,574,200.00 390,478,500.00
負債合計 511,830,700.00 429,806,500.00 371,004,100.00
所有者權(quán)益 33,020,400.00 28,767,700.00 19,474,400.00
營業(yè)收入 15,159,300.00 12,871,400.00 12,695,300.00
凈利潤 4,631,900.00 4,709,600.00 4,838,800.00
(二)中國建設(shè)銀行股份有限公司重慶市分行2004年、2005年及2006年主要財務(wù)數(shù)據(jù)
金額單位:萬元
項目 2006年度/末 2005年度/末 2004年度/末
資產(chǎn)總額 7,760,183.73 6,573,500.65 5,888,762.33
負債總額 7,750,886.52 6,550,757.50 5,420,528.89
所有者權(quán)益 9,297.21 22,743.15 39,243.14
利潤總額 130,095.38 118,520.29 95,753.56
凈利潤 130,084.19 111,868.06 —
三、擔(dān)保函主要內(nèi)容
(一)被擔(dān)保的債券種類、數(shù)額:被擔(dān)保的債券為公司債券,發(fā)行面額總計為人民幣12億元。
(二)保證的方式:擔(dān)保人承擔(dān)的保證方式為全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保。
(三)保證責(zé)任的承擔(dān):在本擔(dān)保項下債券本息到期時,如發(fā)行人不能全部兌付債券本息,保證人應(yīng)主動承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任,將兌付資金劃入該債券托管機構(gòu)或主承銷商指定的賬戶。債券持有人可分別或聯(lián)合要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。主承銷商有義務(wù)代理債券持有人要求保證人履行保證責(zé)任。
(四)保證的范圍:擔(dān)保人保證的范圍包括債券本金及利息、違約金、損害賠償金、實現(xiàn)債權(quán)的費用和其他應(yīng)支付的費用。
(五)保證的期間:擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任的期間為債券存續(xù)期以及到期之日后兩年。債券持有人在此期間內(nèi)未要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的,保證人免除保證責(zé)任。
(六)債券的轉(zhuǎn)讓或出質(zhì):債券認購人或持有人依法將債權(quán)轉(zhuǎn)讓或出質(zhì)給第三人的,擔(dān)保人在本擔(dān)保函規(guī)定的范圍內(nèi)繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任。
第十五條 償債保證措施
公司將以良好的經(jīng)營業(yè)績?yōu)楸酒趥倪�本付息創(chuàng)造基礎(chǔ)條件,同時采取具體有效的措施來保障債券投資者到期兌付本息的合法權(quán)益。根據(jù)公司的盈利能力、綜合償債能力、融資能力和擔(dān)保人的資金實力等方面的情況,本期債券本息兌付資金來源安排如下:
一、公司良好的財務(wù)狀況是本期債券按期償付的基礎(chǔ)
公司2004年—2006年的資產(chǎn)負債率分別為48.97%、55.41%和58.89%;流動比率分別為1.42、1.63和1.13;速動比率分別為1.34、1.53和1.03。財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健,短期償債壓力較小。
公司2004年—2006年分別實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入18,589.95萬元、30,535.65萬元和45,975.12萬元;利潤總額分別為12,265.62萬元、14,986.33萬元和3,678.39萬元;凈利潤分別為12,264.08萬元、13,845.57萬元和3,407.93萬元。經(jīng)營狀況穩(wěn)定,具備良好的盈利能力。
公司2004年—2006年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為26,635.99萬元、44,392.80萬元和40,313.90萬元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流充足,短期償債能力較強。
二、債券存續(xù)期間,公司營運公路的通行費收入是本期債券按期償付的有力保證
公司對所經(jīng)營的公路享有25年的收費權(quán),未來的通行費收入和現(xiàn)金流量十分穩(wěn)定可靠。公司2006年通行費收入為3.75億元,按照目前收費水平及對未來十年車流量的預(yù)測,公司未來十年累計通行費收入可達到67.45億元。這是本期債券按期償付的有力保證。
三、擬投資項目穩(wěn)定的投資回報是本期債券按時還本付息的關(guān)鍵
高等級公路建設(shè)項目具有建設(shè)周期長、投資回報穩(wěn)定、經(jīng)營現(xiàn)金流充沛等特點。本期債券募集資金擬投資于三峽庫區(qū)聯(lián)網(wǎng)公路、省級縣際聯(lián)網(wǎng)公路、南岸區(qū)茶園至涪陵區(qū)李渡公路、城口至巫溪公路高觀至兩河口段等公路工程項目建設(shè),這些項目客貨流量穩(wěn)定并有較大增長空間,經(jīng)濟效益良好。根據(jù)可行性研究報告測算,上述項目投入運營后,將顯著增加公司的主營業(yè)務(wù)收入,進一步提高公司的盈利能力,從而保證本期債券能夠按期償還本息。
四、債券存續(xù)期間,財政撥付的補貼收入將是本期債券還本付息的重要來源
重慶市財政撥付資金用于公司償還債務(wù)。2004年—2006年,公司總計已取得5.43億元的財政專項資金。根據(jù)重慶市政府[ 2003]109號文《重慶市人民政府關(guān)于給予重慶高等級公路建設(shè)投資有限公司扶持政策的批復(fù)》,預(yù)計從2007年至2016年,公司將得到財政專項資金累計18億元左右。另外,公司每年取得重慶市交通委員會撥付的養(yǎng)路費1億元左右,未來十年累計為10億元。
以上兩項收入未來十年總計為28億元左右,為本期債券的本息償付提供了強有力的保證。
五、償債基金的設(shè)立為本期債券的本金償還提供進一步的保障
本期債券發(fā)行后,公司將設(shè)立償債基金,將所取得的償債資金按計劃進入設(shè)立的償債專戶,用于本期債券本金的償付。在本期債券到期償付前,該專戶內(nèi)資金由擔(dān)保人管理。該款項將有力保障本期債券本金的到期兌付。
六、優(yōu)良的資信為本期債券按期償付提供了進一步的支撐
公司不僅擁有良好的財務(wù)狀況和合理的資本結(jié)構(gòu),而且已和多家大型金融機構(gòu)建立了穩(wěn)固、良好的合作關(guān)系,具有較強的融資能力。目前公司所有項目的銀行貸款融資部分已被各大銀行以項目貸款協(xié)議的方式全部落實完畢。如果由于意外情況公司不能及時從預(yù)期的還款來源獲得足夠資金,公司完全可以憑借自身良好的資信狀況,以及與金融機構(gòu)良好的合作關(guān)系,通過間接融資籌措本期債券還本付息所需資金。
七、中國建設(shè)銀行股份有限公司授權(quán)其重慶市分行為本期債券提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保,將從根本上保證本期債券按時還本付息
對于公司未來出現(xiàn)的流動資金緊張、不能完全兌付本期債券的情況,當(dāng)上述償債措施依然不能滿足本期債券還本付息要求時,中國建設(shè)銀行股份有限公司將憑借其雄厚的資金實力,為本期債券按期還本付息履行連帶擔(dān)保責(zé)任,保護投資者的合法權(quán)益。
綜上所述,公司經(jīng)營收入穩(wěn)定可靠,償債措施保障有力,可以保證本期債券本息的按時足額償還。
第十六條 風(fēng)險與對策
一、風(fēng)險因素
投資者在評價和購買本期債券時,應(yīng)認真考慮下述各項風(fēng)險因素:
(一)與本期債券相關(guān)的風(fēng)險
1、利率風(fēng)險
受國民經(jīng)濟總體運行狀況、國家宏觀經(jīng)濟、金融政策以及國際環(huán)境變化的影響,在本期債券存續(xù)期內(nèi),市場利率存在波動的可能性。由于本期債券采用固定利率形式,期限較長,可能跨越多個利率波動周期,市場利率的波動可能使投資者面臨債券價值變動的不確定性。
2、償付風(fēng)險
在本期債券存續(xù)期內(nèi),受國家政策法規(guī)、行業(yè)和市場等不可控因素的影響,發(fā)行人的經(jīng)營活動可能沒有帶來預(yù)期的回報,進而使發(fā)行人不能從預(yù)期的還款來源獲得足夠資金,可能影響本期債券本息的按期償付。
3、流動性風(fēng)險
由于本期債券上市事宜需要在債券發(fā)行結(jié)束后方能進行,發(fā)行人無法保證本期債券能夠按照預(yù)期上市交易,也無法保證本期債券能夠在二級市場有活躍的交易,從而可能影響債券的流動性,導(dǎo)致投資者在債券轉(zhuǎn)讓時出現(xiàn)困難。
(二)與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險
1、經(jīng)濟周期的風(fēng)險
經(jīng)濟周期的變化會直接導(dǎo)致運力需求變化,從而導(dǎo)致公路交通流量及收費總量的變化,對發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績將造成一定的影響。
2、與其它交通運輸方式競爭的風(fēng)險
在發(fā)行人目前的高等級公路運營區(qū)域范圍內(nèi),鐵路、航空、水運等其它交通運輸方式均構(gòu)成對發(fā)行人業(yè)務(wù)的競爭。特別是鐵路網(wǎng)絡(luò)的改善,可能分散發(fā)行人的客運和貨運業(yè)務(wù)來源,對發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績造成一定的影響。
3、高等級公路的建設(shè)和運營的風(fēng)險
發(fā)行人主要從事重慶市高等級公路的投資開發(fā)、建設(shè)、運營和管理。由于高等級公路行業(yè)的特點,在建設(shè)前期的征地費用、建設(shè)期間的筑路成本、工程質(zhì)量的優(yōu)劣均會直接影響發(fā)行人的經(jīng)營狀況。高等級公路建成通車后,定期對路面的日常養(yǎng)護會影響公路的正常通行和交通流量。某些不可預(yù)見因素也會不同程度地造成高等級公路暫時無法正常通行或?qū)吩O(shè)施造成破壞。上述因素均有可能導(dǎo)致發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績受到一定的影響。
4、政策性風(fēng)險
發(fā)行人的營業(yè)收入主要來自于車輛通行費收入,目前收費標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整必須經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn),發(fā)行人在決定收費標(biāo)準(zhǔn)方面的自主權(quán)很小,無法預(yù)計收費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的時間和幅度。因此,如果收費標(biāo)準(zhǔn)未能隨經(jīng)營成本及時調(diào)整,將在一定程度上影響發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績。
(三)與投資項目有關(guān)的風(fēng)險
本期債券募集資金投資項目均為公路建設(shè)項目,總體投資規(guī)模較大、建設(shè)周期較長,是復(fù)雜的系統(tǒng)工程。如果在項目建設(shè)過程中出現(xiàn)征地費用上漲、原材料價格上漲以及勞動力成本上漲、惡劣的自然地理條件影響施工等重大問題,則有可能使項目實際投資超出預(yù)算,施工期延長,影響項目的按期竣工和投入運營,并對項目收益的實現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。
二、相應(yīng)風(fēng)險的對策
(一)與債券相關(guān)的風(fēng)險對策
1、利率風(fēng)險的對策
在設(shè)計本期債券的發(fā)行方案時,發(fā)行人考慮了債券存續(xù)期內(nèi)可能存在的利率風(fēng)險,通過合理確定本期債券的票面利率,能夠保證投資人獲得長期合理的投資收益。同時,發(fā)行結(jié)束后,發(fā)行人將向有關(guān)證券交易場所或其他主管部門提出上市或交易流通申請,以提高本期債券的流動性,分散可能的利率風(fēng)險。
2、償付風(fēng)險的對策
發(fā)行人將加強本期債券募集資金投資項目的管理,嚴格控制成本,保證工期,爭取早日運營,創(chuàng)造效益,為本期債券按時足額償付提供資金保證。
發(fā)行人目前經(jīng)營狀況良好,現(xiàn)金流量充足,預(yù)期其自身現(xiàn)金流可以滿足本期債券本息償付的要求。
中國建設(shè)銀行股份有限公司授權(quán)其重慶市分行為本期債券提供了全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保,保障了本期債券按時還本付息。
3、流動性風(fēng)險的對策
本期債券發(fā)行結(jié)束后,發(fā)行人將在1個月內(nèi)向經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場所或其他主管部門提出債券上市申請,力爭本期債券早日獲準(zhǔn)上市流通。同時,隨著債券市場的發(fā)展,債券交易的活躍程度也將增強,本期債券未來的流動性風(fēng)險將會降低。
(二)與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險對策
1、經(jīng)濟周期風(fēng)險的對策
公路行業(yè)對經(jīng)濟周期的敏感性較低。發(fā)行人將通過重慶市高等級公路的開發(fā),形成具有戰(zhàn)略意義的公路網(wǎng)絡(luò),降低由于經(jīng)濟周期波動導(dǎo)致部分路段車流量減少對其產(chǎn)生的影響。
2、與其它交通運輸方式競爭風(fēng)險的對策
發(fā)行人將加強高等級公路的建設(shè)、運營、管理水平,逐漸完善高等級公路網(wǎng)絡(luò)、公路設(shè)施和其它配套服務(wù),不斷提高高等級公路的競爭能力。
3、高等級公路的建設(shè)和運營風(fēng)險的對策
針對高等級公路的建設(shè)風(fēng)險,發(fā)行人將積極加強成本管理,有效防范施工過程中的費用超支、工程延期、施工缺陷等風(fēng)險,保證工程按時保質(zhì)完成。
針對高等級公路的運營風(fēng)險,發(fā)行人將合理安排高等級公路的維修及養(yǎng)護工作,保證公路日常維修及中修、大修的順利進行,保證路面情況的良好及暢通無阻。同時,發(fā)行人將建立對不可預(yù)見因素的預(yù)警機制,提高對緊急事件的快速處理能力。
4、政策性風(fēng)險的對策
針對可能出現(xiàn)的政策性風(fēng)險,公司將進一步跟蹤政府的政策取向,加強對國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財政金融政策的深入研究,提前采取相應(yīng)的措施以降低國家政策變動所造成的影響。同時,發(fā)行人將強化內(nèi)部管理,降低可控成本,提高公司經(jīng)營效益。
(三)與投資項目相關(guān)的風(fēng)險對策
發(fā)行人在項目實施前的勘察設(shè)計工作中充分考慮了路橋建設(shè)沿線可能出現(xiàn)的特殊及突發(fā)情況,在項目可行性研究和設(shè)計施工方案時,綜合考慮了地質(zhì)、環(huán)保等各方面因素。另外,發(fā)行人將在本期債券存續(xù)期內(nèi)進一步完善項目管理機制,嚴格執(zhí)行項目資金收、付制度,并對資金的使用及歸集情況進行實時監(jiān)控,以確保項目建設(shè)實際投資控制在預(yù)算范圍內(nèi),并如期按質(zhì)竣工和及時投入運營。
第十七條 信用評級
一、評級報告
經(jīng)大公國際資信評估有限公司(以下簡稱“大公")綜合評定,發(fā)行人的長期信用等級為AA-級,本期債券信用級別為AAA級。大公主要評級觀點如下:
(一)國家產(chǎn)業(yè)政策扶持為公路交通企業(yè)提供了較為寬松的經(jīng)營環(huán)境和持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展空間。
(二)重慶市區(qū)域經(jīng)濟中心的重要地位以及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的快速發(fā)展為公司長期可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
(三)作為重慶市一、二級公路建設(shè)及重要旅游資源開發(fā)的投融資主體,公司在政府支持、財政補貼和稅收等方面享有很強外部支持。
(四)公司擁有較多的土地儲備,進一步提高了公司綜合實力。
(五)公司擁有長江三峽、烏江畫廊、山水都市等知名旅游資源,發(fā)展前景較好。
(六)中國建設(shè)銀行股份有限公司授權(quán)其重慶市分行為本期債券提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保,具有很強的增信作用。
預(yù)計未來1至2年,隨著重慶市經(jīng)濟發(fā)展和汽車保有量增加帶動車流量繼續(xù)增長以及公司一、二級公路總里數(shù)不斷增加,公司主業(yè)將呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭。綜合分析,大公對公司的評級展望為穩(wěn)定。
二、跟蹤評級安排
自企業(yè)債券信用評級報告出具之日起,大公將對重慶交通旅游投資集團有限公司(以下簡稱“評級主體")進行持續(xù)跟蹤評級。持續(xù)跟蹤評級包括定期跟蹤評級和不定期跟蹤評級。
跟蹤評級期間,大公將持續(xù)關(guān)注評級主體外部經(jīng)營環(huán)境的變化、影響其經(jīng)營或財務(wù)狀況的重大事項以及評級主體履行債務(wù)的情況等因素,并出具跟蹤評級報告,動態(tài)地反映評級主體的信用狀況。
跟蹤評級安排部分包括以下內(nèi)容:
(一)跟蹤評級時間安排
定期跟蹤評級將在本期債券存續(xù)期內(nèi)每年出具一次定期跟蹤評級報告。
不定期跟蹤評級在發(fā)生影響前次評級報告結(jié)論的重大事項后及時跟蹤評級,并在10個工作日內(nèi)提出不定期跟蹤評級報告。
(二)跟蹤評級程序安排
跟蹤評級將按照收集評級所需資料、現(xiàn)場調(diào)研、評級分析、評審委員會審核、出具評級報告、公告等程序進行。
大公的跟蹤評級報告和評級結(jié)果將對發(fā)行人、監(jiān)管部門及監(jiān)管部門要求的披露對象進行披露。
(三)如發(fā)行人不能及時提供跟蹤評級所需資料,大公將根據(jù)有關(guān)的公開信息資料進行分析并調(diào)整信用等級,或宣布前次評級報告所公布的信用等級失效直至發(fā)行人提供所需評級資料。
第十八條 法律意見
一、律師事務(wù)所出具的法律意見
發(fā)行人聘請重慶金明律師事務(wù)所擔(dān)任本期債券發(fā)行律師。重慶金明律師事務(wù)所就本期債券發(fā)行出具了法律意見書,律師認為:
(一)發(fā)行人為按依法設(shè)立的國有獨資有限公司,發(fā)行人本次發(fā)行的“07渝交通債"屬公司債券。
(二)發(fā)行人發(fā)行本期債券已取得了所需取得的各項批準(zhǔn)和授權(quán),該等批準(zhǔn)和授權(quán)合法有效。
(三)發(fā)行人作為重慶市人民政府出資設(shè)立的國有獨資企業(yè),符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》和《企業(yè)債券管理條例》關(guān)于發(fā)行債券主體資格的要求。
(四)發(fā)行人在發(fā)行債券的實質(zhì)性條件方面滿足了《中華人民共和國證券法》和《企業(yè)債券管理條例》所規(guī)定的要求。
(五)發(fā)行人本期債券發(fā)行募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策,所投資項目已獲得政府審批機關(guān)的批準(zhǔn)。
(六)擔(dān)保人具備作為本期債券發(fā)行擔(dān)保人的法定條件,發(fā)行人本期債券發(fā)行的擔(dān)保事項安排符合政府審批部門的要求。
(七)本期債券的承銷和發(fā)行程序符合法律、法規(guī)的規(guī)定。
(八)發(fā)行人本期債券發(fā)行的《募集說明書》及其摘要在重大事實方面不存在誤導(dǎo)性陳述、虛假記載和重大遺漏。
(九)發(fā)行人本期債券申報材料完整齊備且符合有關(guān)文件中關(guān)于本期債券發(fā)行申報文件內(nèi)容與格式的要求。
綜上所述,本所律師認為,發(fā)行人本期債券發(fā)行,符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《企業(yè)債券管理條例》所規(guī)定的法定條件和國家有關(guān)主管部門以及政府審批機關(guān)的要求,發(fā)行人實施本期債券發(fā)行方案不存在法律障礙。發(fā)行人本期債券發(fā)行后,可向有關(guān)合法證券交易場所的主管部門提出債券上市申請。
第十九條 其他應(yīng)說明的事項
一、上市承諾
本期債券發(fā)行結(jié)束后1個月內(nèi),發(fā)行人將向經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場所或其他主管部門提出交易流通申請,并爭取盡快實現(xiàn)本期債券在經(jīng)批準(zhǔn)的證券交易場所上市或交易流通。
二、本期債券利息收入所得稅
根據(jù)國家稅收法律法規(guī),投資者投資本期債券所獲利息收入應(yīng)繳納的所得稅由投資者承擔(dān)。
第二十條 備查文件
一、備查文件
投資者在閱讀本募集說明書摘要的同時應(yīng)參閱以下備查文件:
(一)2007年重慶交通旅游投資集團有限公司公司債券募集說明書;
(二)國家發(fā)展和改革委員會對本期債券發(fā)行的批文;
(三)發(fā)行人2004年、2005年和2006年的財務(wù)審計報告;
(四)中國建設(shè)銀行股份有限公司2004年、2005年和2006年經(jīng)審計的會計報表;
(五)中國建設(shè)銀行股份有限公司重慶市分行2004年、2005年和2006年的會計報表;
(六)擔(dān)保人為本期債券出具的擔(dān)保函;
(七)大公國際資信評估有限公司為本期債券提供的信用評級報告;
(八)重慶金明律師事務(wù)所出具的法律意見書。
二、 查詢地點
投資者可以在本期債券發(fā)行期限內(nèi)到下列地點或網(wǎng)站查閱本募集說明書摘要全文及上述備查文件:
(一)重慶交通旅游投資集團有限公司
聯(lián)系地址:重慶市渝北區(qū)龍溪街道新牌坊1路139號
聯(lián)系人:司厚春、周可
聯(lián)系電話:023-89078960、89078936
傳真:023-89078938
(二)中國銀河證券股份有限公司
聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)金融大街35號C座218室
聯(lián)系人:邊洋、葛長征、王衛(wèi)屏
聯(lián)系電話:010-66568206、66568161、66568052
發(fā)行人:重慶交通旅游投資集團有限公司
主承銷商:中國銀河證券股份有限公司
發(fā)行人:重慶交通旅游投資集團有限公司
主承銷商:中國銀河證券股份有限公司
|
|
|
