天鴻寶業擬向首開集團發行5.5億股，發行價格每股10.44元

　　□本報實習記者 陸洲

　　京城房地產龍頭北京首都開發控股(集團)有限公司整體上市方案終于水落石出。自今年4月份停牌至今的天鴻寶業(600376)今日發布公告稱，公司計劃向特定對象首開集團發行不超過5.5億股(含5.5億股)股票，收購首開集團的主營業務資產。發行價格參照公司股票停牌公告日(2007年4月5日)前二十個交易日每日均價的算術平均值確定為每股10.44元。

　　首開注入主業資產

　　公告稱，本次首開集團用于認購股份的資產帳面凈值約26.3億元，包括北京城市開發集團有限責任公司100%股權、北京城市開發股份有限公司96.88%股權、海門市融輝置業有限公司90%股權、北京天鴻集團煙臺天鴻時代房地產開發有限責任公司90%股權、北京頤安房地產股份有限公司67.65%股權、甘肅天鴻金運置業有限公司55%股權、北京天鴻安信房地產開發有限公司20%股權、北京天鴻房地產開發有限責任公司5.5%股權、北京首開置地土地開發有限責任公司90%股權、北京中關村農林科技園建設有限責任公司50%股權、三亞天鴻度假村有限公司95.89%股權和北京寶辰飯店有限公司80%股權。

　　初步估算，根據這些注入資產模擬的2006年末主要財務指標為：總資產194.7億元，總負債165億元(其中銀行負債98.3億元)，少數股東權益3.4億元，所有者權益合計26.3億元，資產負債率84.7%。公司稱，對擬收購資產的

　　另外，首開集團擁有的從事非主營業務的公司、境外公司和主營業務項目處于收尾階段(含代建項目)、存在法律障礙、列入處置計劃的從事主營業務的公司不作為注入資產。除境外公司外，現有未注入天鴻寶業的從事主營業務的相關公司的股權、資產于2009年12月31日前處置完畢，或上述公司現有房地產主營業務項目完成后不再新增任何房地產主營業務項目；上述公司、資產在處置前全部委托天鴻寶業經營管理。

　　天鴻寶業表示，通過本次交易，首開集團將主要從事主營業務公司的股權注入公司，將實現首開集團房地產主營業務整體上市。首開集團將土地一級開發業務、房地產開發業務以及優質持有型物業注入公司，將迅速擴大公司的經營規模，使公司競爭力得以大大提高。同時，本次交易后公司盈利能力將提高，每股收益和凈資產收益率等指標均有一定幅度的增長。根據公司初步估計，本次擬購買的資產2007年全年可以實現的凈利潤為2.43億元。

　　資本運營提升首開實力

　　首開集團成立于2005年11月22日，由原北京天鴻集團公司和北京城市開發集團有限責任公司合并而成，注冊資本10億元。城開集團和天鴻集團都是北京房地產市場上頗具影響力的大企業。截至2004年底，兩家公司累計的竣工面積達到了3300多平米，物業管理面積超過2100萬平米。其中，天鴻集團是北京兩大

　　當時，這兩大國有大集團的合并，也是北京市政府做大做強國有房地產公司的一項重大戰略決定。首開集團成立后，一躍成為國內資產規模最大的房地產開發集團之一。2006年首開集團進行內部業務重組，成立置地、置業、房產經營及經濟合作四大事業部。

　　截至2006年12月31日，首開集團資產總額約440億元，負債總額約400億元，扣除少數股東權益后凈資產約30億元。2006年度，首開集團共實現主營業務收入約121億元，主營業務利潤約16.2億元，利潤總額約2.83億元，凈利潤約1.2億元。

　　合并之初，根據北京市有關部門的初步規劃，首開集團的目標就是圍繞“資產重組、業務整合、體制改革、機制創新”，進行一系列的內部整合，集團層面主要從事資本運營，通過市場手段和上市公司融資渠道，不斷優化資產配置，實現適度擴張。現在來看，首開借助天鴻寶業實現整體上市終于朝著這個目標邁出了堅實的一步。

　　另外，天鴻寶業今日還公告，為了加快天津灣項目建設進度，提高天津海景實業有限公司的融資能力，公司擬用一億元人民幣與天房發展(600322)共同向海景實業公司增資。本次增資完成后，天津海景實業有限公司注冊資金增加至5億元，公司共出資2.5億元，占該公司總股本的50%，股份比例不變。