瑞典再次令全球金融圈震驚。
遭遇慘烈踩雷事件后，瑞典最大養老基金Aletca宣布，辭退該基金的首席執行官Magnus Billing，立即生效。據Aletca披露的數據顯示，在美國銀行危機爆發之時，該基金持有硅谷銀行、紐約Signature銀行、第一共和銀行的股票，直接導致巨虧近200億瑞典克朗（約合人民幣128億元）。
當前，全球的“超級印鈔機”正在熄火，英國、歐元區和美國的貨幣供應量開始急劇下降。華爾街機構警告稱，這是對資本市場和經濟的重大威脅，風險事件最有可能的來源是影子銀行、美國企業債和房地產。
經濟衰退的陰霾之下，全球對沖基金做空美股規模創下2011年以來新高。據美國商品期貨交易委員會的數據，截至4月11日，以對沖基金為主的大型投機者，在標普500指數電子迷你期貨中的凈空頭頭寸增加至約321000份合約。同時，高盛警告稱，美股即將開啟的財報季，美國上市公司的利潤將出現新冠疫情以來的最大幅度下降。
7000億巨頭宣布
當地時間4月11日，瑞典最大養老基金Aletca宣布，因美國銀行股“爆雷”事件，辭退該基金的首席執行官Magnus Billing，且立即生效。
在公告中，Aletca董事會毫不留情地表示，投資美國銀行股的巨虧嚴重影響了外界對基金的信心。因此，董事會得出結論，Aletca需要一個新的管理層來實施資管業務所需的改革，并重建信心。
同時，董事會任命該基金的副CEO Katarina Thorslund 暫時代理CEO職務，并開始尋找新的掌門人。
而令Billing丟掉飯碗的“導火索”正是美國銀行業爆發的破產危機。
據Aletca披露的數據顯示，該基金的證券資產組合中，包含了本輪突然破產的硅谷銀行、紐約Signature銀行和暴跌的第一共和銀行股票，直接導致該基金巨虧近200億瑞典克朗（約合人民幣128億元）。
“連踩三雷”直接令Aletca成為了全世界投資圈熱議的焦點話題，或許令大量投資者贖回資金。因為，瑞典的養老金制度允許民眾將部分養老金投資于自己心儀的基金。
對此，Billing承認，進軍美國市場是“一個巨大的失敗”，但他試圖淡化“連踩三雷”的負面影響，辯解稱，損失不到基金資本的2%。
據悉，Alecta管理的資產規模超過1040億美元（約合人民幣7200億元），不僅是瑞典資產管理規模最大養老金，還是歐洲第五大企業養老金公司，擁有260萬私人客戶和3.5萬家企業客戶。
這一波銀行爆雷事件中，Alecta是全球踩雷美國銀行股敞口最大的養老基金。
其實，前不久，Aletca剛剛經歷了一波人事動蕩。其中，負責投資美國銀行股的股票投資主管Liselott Ledin被撤換，公司資管業務主管Henrik Gade Jepsen已處于長病假狀態。
同時，Aletca最新宣布，公司的董事會主席英格麗·邦德，將以代理董事長的身份掌舵公司業務，直到有進一步通知。
超級“印鈔機”突然熄火
全球的超級“印鈔機”正在熄火，當前英國、歐元區和美國的貨幣供應量開始急劇下降。
在歐元區，衡量三年期以下存款和現金等價物的M3廣義貨幣供應量的六個月變化率，目前已跌至2010年以來最低水平，M1狹義貨幣供應量——即現金和隔夜存款的增速，則自1999年歐元誕生以來首次跌至了負值。
加拿大皇家銀行資本市場策略師表示，M1狹義貨幣、現金和隔夜存款自1999年歐元區成立以來，首次出現負增長。
在英國，實際的M4貨幣供應量增速——涵蓋M3、各種信貸和其他流動金融工具，也已經大幅低于趨勢水平。
資產管理巨頭駿利亨德森的經濟顧問、英國經濟學家西蒙·沃德（Simon Ward）警告稱，歐元區、英國的廣義貨幣年增長率遠低于2010年代的平均水平。這一點非常令人擔憂，將暗示著經濟衰退、通縮的到來。
在大洋彼岸的美國，情況似乎更為嚴峻，自硅谷銀行破產以來，美國的信貸緊縮風暴愈演愈烈。
據美聯儲披露的最新數據顯示，截至3月末，美國商業銀行信貸降至17.29萬億美元，兩周暴跌超3100億美元。另外，達拉斯聯儲調查發現，美國區域銀行貸款總額已經連續第五周下降。消費者貸款也出現了大幅收縮。
當地時間4月10日，紐約聯儲發布報告稱，消費者認為信貸比一年前困難的比例升至58.2%，這是自2013年6月有統計以來的新高。
美國銀行月度基金經理調查顯示，信貸緊縮是最大的尾部風險，31%的機構認為，這是對資本市場和經濟的重大威脅，風險事件最有可能的來源是影子銀行、美國企業債和房地產。
私募股權巨頭阿波羅首席經濟學家斯洛克（Torsten Slok）直言，信貸緊縮已經開始，如今美國經濟“硬著陸”的風險已不容忽視。
另外，有“末日博士”之稱的著名經濟學家魯比尼（Nouriel Roubini）也發出警告稱，美國銀行系統的很大一部分正面臨嚴重的信貸緊縮，將使得出現經濟衰退、硬著陸的可能性比以前大得多。
最空風暴來襲
經濟衰退的陰霾與美股財報季的到來，全球對沖基金做空美股規模創下2011年以來新高。
根據美國商品期貨交易委員會的數據，截至4月11日，以對沖基金為主的大型投機者，在標普500指數電子迷你期貨中的凈空頭頭寸增加至約321000份合約。這是自2011年11月美國主權信用評級下調以來最悲觀的數據。
此外，高盛集團旗下主要經紀商部門的數據顯示，在追逐科技股漲勢之后，對沖基金開始轉為賣家，正以15個月來最快的速度平倉其在該行業的多頭頭寸。
除了對美國經濟的衰退擔憂，做空的投資者或許正在對美股財報季進行押注，當地時間周五，摩根大通、富國銀行、花旗集團等大型銀行將發布一季度財報，并開啟美股財報季。
高盛警告稱，美國上市公司的利潤將出現新冠疫情以來的最大幅度下降，可能僅有三個行業的利潤率上升，一季度標普500指數成份公司的整體EPS（每股收益）將同比下降約7%，預計將創下2020年第三季度以來最大跌幅，并將令美股處于利潤周期的低點。
值得一提的是，今年一季度美國上市企業的業績尤其關鍵，將成為投資者判斷美國經濟是否放緩的重要依據，以及企業在利率上升、銀行系統遭遇壓力和需求放緩等不利因素的影響下如何積極應對。
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
