IPO核查人員奔赴現(xiàn)場(chǎng)，上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院戒備依然嚴(yán)密，中止審查狀態(tài)持續(xù)二輪“倒霉率”更高

　　對(duì)于“中止審查”，有認(rèn)為是企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)借機(jī)逃過財(cái)務(wù)抽查，也有認(rèn)為是因企業(yè)自身和行業(yè)屬性等因

　　理財(cái)周報(bào)記者 田小蕾、蔡俊/ 北京、上海報(bào)道

　　此時(shí)的上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院戒備更加森嚴(yán)。

　　4月15日到19日，理財(cái)周報(bào)記者繼續(xù)來到會(huì)計(jì)學(xué)院，但發(fā)現(xiàn)這里的戒備較一周前更加嚴(yán)密，然而，一周前來往送材料的車輛頻繁進(jìn)出，這幾天卻未見貼有材料字樣的車輛出入。

　　實(shí)際上，從14日開始，IPO核查已經(jīng)進(jìn)入到現(xiàn)場(chǎng)檢查階段，核查人員將奔赴發(fā)行人所在地，進(jìn)行為期7天的現(xiàn)場(chǎng)檢查。其中，那些“中止審查”的企業(yè)，其保薦機(jī)構(gòu)都有各自的苦衷與盤算。

　　會(huì)計(jì)學(xué)院戒備森嚴(yán)

　　4月下旬，灼熱的上海郊外，IPO核查仍牽動(dòng)著證券市場(chǎng)的神經(jīng)。

　　4月上旬，理財(cái)周報(bào)記者來到上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院。這所學(xué)校僅有正門和側(cè)門兩個(gè)出入口，正門、側(cè)門分別各有2名門衛(wèi)，然而，一星期之后，門衛(wèi)的人手增加，光側(cè)門就配備了3名門衛(wèi)，實(shí)時(shí)監(jiān)督來往的人員與車輛。

　　“當(dāng)然進(jìn)不去，上禮拜有媒體報(bào)道后學(xué)校肯定要加強(qiáng)防衛(wèi)。”一名滬上同業(yè)人士告訴記者。

　　記者就此曾環(huán)繞學(xué)校一周，發(fā)現(xiàn)下午并未有車輛進(jìn)出。而就在4月8日-12日那周，下午的2至3點(diǎn)頻繁地有送審材料的車輛出沒。

　　“既然門衛(wèi)都在增加，說不定里面還留下了部分審核員在看材料。”前述同業(yè)人員告訴記者。

　　根據(jù)流程，4月9日，30家被抽中的IPO企業(yè)中，首批15家已經(jīng)將詳細(xì)待審材料運(yùn)送至監(jiān)管部門設(shè)在上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的專項(xiàng)工作組，核查工作自4月10日進(jìn)行。在此之前的3天，從4月7日開始，是核查人員接受培訓(xùn)，成員由證監(jiān)會(huì)、各地證監(jiān)局、交易所、各大會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)人士組成。而從4月10日至12日，核查人員才開審閱底稿的工作，并在頭一天檢查底稿，次日撰寫現(xiàn)場(chǎng)核查計(jì)劃。13日上午，各IPO項(xiàng)目的保代派人取回材料，當(dāng)天或最遲次日運(yùn)至發(fā)行人所在地，14日等待核查人員進(jìn)行為期7天的現(xiàn)場(chǎng)核查。整個(gè)抽查和重點(diǎn)審核階段或?qū)⒊掷m(xù)至6月底。

　　“材料那么多，要仔細(xì)看很花時(shí)間，要從一堆密密麻麻的數(shù)字里發(fā)現(xiàn)漏洞不容易，關(guān)鍵還是要去企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行核查。”一名上海的投行人士告訴記者。

　　第二輪抽查中簽率更高

　　華北一家券商項(xiàng)目組成員向理財(cái)周報(bào)記者表示，自己做的兩個(gè)IPO項(xiàng)目一個(gè)撤回了材料，還有一個(gè)“中止審查”，但“中止審查”的項(xiàng)目問題不大。“還在等一個(gè)批文下來，然后修改修改材料就可以了。”他補(bǔ)充道。

　　不過，并不是所有“中止審查”的項(xiàng)目都會(huì)如此幸運(yùn)。華東一家券商的投行負(fù)責(zé)人告訴理財(cái)周報(bào)記者，他們有兩個(gè)項(xiàng)目申請(qǐng)中止審查，其中一家確實(shí)因?yàn)轫?xiàng)目特別復(fù)雜核查時(shí)間不夠，而另外一個(gè)項(xiàng)目則已經(jīng)不打算再報(bào)材料了。

　　“雖然其中有一個(gè)目已經(jīng)確定要撤回，但還需要‘中止審查’來爭(zhēng)取緩沖時(shí)間，我需要親自去跟發(fā)行人溝通，還需要找當(dāng)?shù)卣�府，畢竟企業(yè)上市與否也關(guān)系到當(dāng)?shù)卣�府的面子。”上述投行�?fù)責(zé)人說。

　　實(shí)際上，在申請(qǐng)延期交材料的擬上市企業(yè)當(dāng)中，上述的案例并不少見。有幾名投行人士告訴理財(cái)周報(bào)記者，如果是問題不大的企業(yè)，即使是項(xiàng)目比較復(fù)雜，核查難度比較大，投行部門也應(yīng)該會(huì)在人力物力方面進(jìn)行重點(diǎn)支持，以保證其在3月底之前隨大部隊(duì)一起交完材料，盡快走完核查程序，也不愿意申請(qǐng)延期，畢竟這樣就等于告訴監(jiān)管層該項(xiàng)目問題多、核查較困難，可能會(huì)引起其特別注意。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月12日，未在3月31日提交自查報(bào)告而中止審查的公司有108家。

　　據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解，這些申請(qǐng)中止審查的公司，必須在5月31日前上交自查報(bào)告，而令他們更為緊張的是，此前監(jiān)管層表示，即使這108家公司最后只有10家提交自查報(bào)告，那10家都將成為現(xiàn)場(chǎng)檢查的對(duì)象，意味第二輪抽查的“中簽率”比第一輪還高。

　　前述投行負(fù)責(zé)人向理財(cái)周報(bào)記者表示，我們還在等通知，監(jiān)管層暫時(shí)還沒有明確交材料的時(shí)間點(diǎn)，應(yīng)該是還在準(zhǔn)備。這周檢查小組到第一批抽中項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)去檢查，每個(gè)項(xiàng)目被檢查的時(shí)間為一周左右，檢查完后或再回到會(huì)計(jì)學(xué)院接受第二批15家公司的項(xiàng)目底稿。

　　而在這108家申請(qǐng)中止審查公司中，主板占28家，創(chuàng)業(yè)板30家，中小板占50家。按券商來看，國(guó)信證券占了10家最多，其次是中信建投證券9家，海通證券7家，廣發(fā)和民生證券各6家。

　　此外，今年以來終止審查的公司有168家，主板中小板共計(jì)62家，由于創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑就得撤單，該板塊終止審查的企業(yè)已經(jīng)達(dá)到106家。

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