本報(bào)記者 張勝男

　　昨日，國(guó)務(wù)院原則同意《東北地區(qū)振興規(guī)劃》的消息點(diǎn)燃了東北板塊二級(jí)市場(chǎng)的上漲熱情，東北電氣(000585)、錦州港(600190)等公司在大盤(pán)跳水的情況下沖擊漲停。該批復(fù)文件表示，《規(guī)劃》實(shí)施后要加快推進(jìn)東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)，著力改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧，把東北地區(qū)建成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的裝備制造業(yè)基地，國(guó)家新型原材料和能源保障基地，國(guó)家重要的商品糧和農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)基地，國(guó)家重要的技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新基地，國(guó)家生態(tài)安全的重要保障區(qū)。

　　此次出臺(tái)的《東北地區(qū)振興規(guī)劃》是對(duì)2003年10月中共中央提出的《關(guān)于實(shí)施東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略的若干意見(jiàn)》的落實(shí)和細(xì)化。從《意見(jiàn)》到《規(guī)劃》，充分體現(xiàn)中央將大力發(fā)展東北地區(qū)的決心。

　　上述四大基地，除技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新基地很難直接助推上市公司業(yè)績(jī)外，其他三個(gè)都將對(duì)相關(guān)上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性利好，分別指向機(jī)械裝備、能源化工和農(nóng)牧業(yè)三大行業(yè)。

　　據(jù)齊魯證券統(tǒng)計(jì)，東北板塊上市公司有116家，主要分布在鋼鐵、汽車(chē)、電力、機(jī)械、化工、醫(yī)藥等行業(yè)。一直以來(lái)，受振興東北工業(yè)基地政策扶持，東北地區(qū)各行業(yè)龍頭公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，上市公司資本運(yùn)營(yíng)也頗具特色。

　　裝備制造業(yè)基地

　　機(jī)械鋼鐵集體發(fā)力

　　國(guó)信證券首席策略分析師湯小生認(rèn)為，國(guó)務(wù)院的決定將有助于東北老工業(yè)基地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)更新?lián)Q代、邁向現(xiàn)代裝備制造業(yè)基地的新臺(tái)階。重點(diǎn)領(lǐng)域包括重型機(jī)械、大型成套裝備、數(shù)控機(jī)床、輸變電設(shè)備、汽車(chē)整車(chē)及零部件制造、軌道交通設(shè)備制造等行業(yè)，沈陽(yáng)機(jī)床(000410)、一汽轎車(chē)(000800)等可以重點(diǎn)關(guān)注。從規(guī)劃的范圍來(lái)看，內(nèi)蒙古自治區(qū)的呼倫貝爾市、興安盟、通遼市、赤峰市和錫林郭勒盟(蒙東地區(qū))也包括在內(nèi)，因此北方股份和北方國(guó)際也可關(guān)注。發(fā)展裝備制造業(yè)將會(huì)提升鋼鐵等資本品的需求，鞍鋼股份(000898)和包鋼股份(600010)將從中受益。

　　此外，制造業(yè)的崛起必須要借助資本市場(chǎng)，圍繞這一主題，東北地區(qū)的上市公司的資源整合可能加快步伐，一些集團(tuán)整體上市和資產(chǎn)注入題材的公司值得重點(diǎn)關(guān)注；此外，亞泰集團(tuán)不僅是水泥制造商，同時(shí)也是東北證券的大股東，其題材概念具備爆發(fā)力。

　　鞍鋼股份是東北板塊中盤(pán)子最大的航母級(jí)公司。而且公司業(yè)績(jī)出色，估值偏低。2006年實(shí)現(xiàn)每股收益1.15元，今年一季度0.4元，再加上中期業(yè)績(jī)預(yù)增50%-70%。這么優(yōu)秀的公司，只能用底子好，成長(zhǎng)快來(lái)形容。更彌足珍貴的是，以公司昨日收盤(pán)價(jià)27.11元計(jì)算，目前動(dòng)態(tài)市盈率還不到25倍。

　　新型原材料和能源保障基地

　　促進(jìn)公司轉(zhuǎn)型變身

　　一直以來(lái)，內(nèi)蒙古地區(qū)就有建設(shè)能源基地的意愿，“內(nèi)蒙古完全有條件建成未來(lái)國(guó)家最重要的戰(zhàn)略能源基地”的豪言壯語(yǔ)依然為眾人所銘記。此次國(guó)家政策對(duì)蒙東地區(qū)的支持，無(wú)疑在加速將這一夢(mèng)想變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。相關(guān)上市公司更是實(shí)打?qū)嵉貙⑿履茉唇ㄔO(shè)作為己任。

　　昨日公布半年報(bào)的國(guó)電電力(600795)，07年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)108608萬(wàn)元，比去年同期增加23.92%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)59045萬(wàn)元，比去年同期增加21.41%，每股收益0.238元。

　　公司董事會(huì)表示，根據(jù)國(guó)家能源產(chǎn)業(yè)政策，公司積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，在有序開(kāi)發(fā)水電和優(yōu)化發(fā)展火電的同時(shí)，加大對(duì)新能源發(fā)電項(xiàng)目的投資力度，并且積極實(shí)施從單一的電力公司向能源公司的轉(zhuǎn)變。2007年6月，公司新收購(gòu)了國(guó)電建投內(nèi)蒙古能源有限公司，規(guī)劃在內(nèi)蒙古鄂爾多斯市建設(shè)能源基地，實(shí)施煤電聯(lián)營(yíng)，目前項(xiàng)目正在核準(zhǔn)中。另外，遼寧錦州凌海南小柳風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目和遼寧興城風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目均已獲得核準(zhǔn)，并在報(bào)告期內(nèi)開(kāi)工。

　　商品糧和農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)基地

　　黑土地資源深厚

　　《規(guī)劃》中還提到，中央財(cái)政對(duì)糧食主產(chǎn)區(qū)、國(guó)有林區(qū)和資源型城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型積極給予支持。推進(jìn)完善增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)工作。落實(shí)企業(yè)歷史欠稅的豁免政策。統(tǒng)籌推進(jìn)城鄉(xiāng)社會(huì)保障體系建設(shè)等。

　　國(guó)泰君安張欣還提醒道，此次《規(guī)劃》把促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)作為東北振興的首要任務(wù)，強(qiáng)調(diào)了東北作為國(guó)家能源基地，應(yīng)該“優(yōu)化發(fā)展能源工業(yè)”。但是也千萬(wàn)不能忽略東北作為國(guó)家重要糧食基地的基礎(chǔ)地位。如果一味依靠“重化工”來(lái)實(shí)現(xiàn)振興，恐無(wú)助于全國(guó)經(jīng)濟(jì)一盤(pán)棋的走好、走活。

　　因此，萬(wàn)向德農(nóng)(600371)、北大荒(600598)等東北地區(qū)的重點(diǎn)農(nóng)業(yè)板塊上市公司，將成為平衡工業(yè)與農(nóng)業(yè)，原材料生產(chǎn)與加工制造的“重臣”。

　　萬(wàn)向德農(nóng)由于公司種業(yè)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持穩(wěn)定的市場(chǎng)占有率，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，中期業(yè)績(jī)預(yù)增100%。背靠我國(guó)玉米生產(chǎn)大省——黑龍江，萬(wàn)向德農(nóng)一直以產(chǎn)量大，價(jià)格低為優(yōu)勢(shì)，保持著我國(guó)玉米雜交種市場(chǎng)占有率第一的地位，2006年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入56863.43萬(wàn)元，比上年同期上漲68.62%。

　　北大荒由于占有大面積優(yōu)質(zhì)耕地，其擁有的友誼農(nóng)場(chǎng)等16家農(nóng)場(chǎng)分布在土質(zhì)肥沃的三江平原上，坐擁“天下糧倉(cāng)”，資源具有獨(dú)特性。國(guó)泰君安秦軍認(rèn)為，北大荒的承包費(fèi)收入是其業(yè)績(jī)的“定海神針”。其他業(yè)務(wù)向好可能性更大，業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小，屬于穩(wěn)健品種。

　　另外，國(guó)信證券首席策略分析師湯小生強(qiáng)調(diào)，相關(guān)的財(cái)政稅收等具體扶持政策尚未明朗之前，不同行業(yè)和類(lèi)型的公司如何從中受益以及收益多少，存在很大不確定性，該題材的出臺(tái)對(duì)于上述板塊的公司將帶來(lái)短線機(jī)會(huì)，在大盤(pán)處于新高階段，風(fēng)險(xiǎn)控制仍然是必要的。