預計未來幾年，五大國有銀行的市場份額仍會略有降低，股份制商業銀行和城市商業銀行正處于資產和業務擴張期，市場份額會繼續上升。

　　人民幣升值對銀行業利大于弊。人民幣升值會使以人民幣計價的資產價值得到重估，我國商業銀行以人民幣為主要經營對象，人民幣升值期間銀行的價值也會得到提升。同時，長期漸進的人民幣升值將持續吸引國外資金流入，銀行擁有較充裕的資金，有利于銀行各項業務的開展。此外，隨著人民幣購買能力的增強，投資活躍和財富增加帶來了旺盛的金融服務需求，對銀行業向中間業務和零售業務的轉型帶來了機遇。

　　當然，人民幣對美元升值將導致以美元計價的資產負債價值發生變化。我國商業銀行的外匯資產普遍大于外匯負債，形成匯率風險正缺口，人民幣的持續升值增加了我國銀行匯率風險管理的難度，在海外上市的中行、建行、交行和工行，面臨的外匯敞口風險較大。不過，由于多數銀行美元敞口在資產中的占比都低于1%，因此，總體上銀行外匯資產規模仍然較小，人民幣升值帶來的負面影響有限。

　　自2006年以來貨幣供應量快速增長，外匯儲備的變化以及由此導致的外匯占款的變化是影響整個金融體系資金供給的重要因素。高額的外匯占款使得央行向市場投入了大量的基礎貨幣。并且，外匯占款項目通過貨幣乘數的擴大效應，造成貨幣供應量大幅增長。此外，我國存款尤其是居民儲蓄存款的高儲蓄率特征，也是造成銀行體系流動性過多的重要原因。而央行的貨幣政策多屬于對沖性質。因此，2008年流動性過剩仍將突出。

　　2007年頻繁出臺的緊縮性政策調控，對抑制銀行體系流動性過剩起到了一定作用，尤其去年下半年金融機構超額存款準備金呈現逐步下降趨勢。國有銀行由于規模大，控制風險的能力比較強，資金來源渠道較多，因此超儲率比較低。但小銀行由于網點少、資金來源渠道少，為了應對央行頻繁的上調存款準備金率的政策，只能保留較高的超儲率。但總體上看，目前銀行體系資金仍然充裕。

　　由于我國的流動性來自于外部，人民幣升值趨勢仍將持續，并且美國降息使得資金流入我國壓力增大，因此，2008年資金面仍較為寬松，銀行體系充裕的資金有利于各項業務的開展。(張景)

　　多重因素助推銀行業績增長

　　信貸增長更趨平穩

　　2008年中國經濟出現拐點的可能性很小，在宏觀經濟依然能夠保持高速增長的情況下，固定資產投資對商業銀行貸款需求形成有力的支撐。

　　去年一系列對房地產行業的相關調控政策將打擊一部分投機性按揭需求，但一定程度上也保障了有效按揭貸款的需求，有望降低資金泡沫所帶來的信貸風險的累積。并且，房貸政策并不是要打壓房市，對于房地產貨幣從緊更多的是防止因循環惡性貸款造成房價虛高，國家政策是要房地產業更健康和穩定地成長。在宏觀調控下，預計2008年更可能的是房價逐步向理性回歸，使之與經濟的增長相匹配。同時，我國城市化進程有所加快，帶來了巨大的住房需求，房地產貸款仍可實現穩定增長。