國(guó)泰航空(資訊 行情 論壇)昨日公布中期多賺55%，投資銀行普遍因此上調(diào)國(guó)泰目標(biāo)價(jià)及盈利預(yù)測(cè)。

　　花旗稱，由年初至今，國(guó)泰的股價(jià)已落后同業(yè)；目前該股較去年高位折讓13%，且較全球其他同業(yè)估值折讓約21%，估值吸引。

　　花旗續(xù)指，國(guó)泰前景仍然看好，預(yù)期客運(yùn)收益率將持續(xù)增長(zhǎng)，而美元疲軟亦利好凈收入上升，該行預(yù)計(jì)奧運(yùn)的來(lái)臨，將繼續(xù)給予國(guó)泰股價(jià)上升動(dòng)力。

　　至於瑞信則指，國(guó)泰收購(gòu)港龍航空的協(xié)同效應(yīng)已一步一步顯現(xiàn)，未來(lái)將再進(jìn)一步受惠於成本節(jié)約、航線重組等帶來(lái)的收益；另外，客運(yùn)預(yù)訂量強(qiáng)勁及貨運(yùn)業(yè)務(wù)逐漸復(fù)蘇，亦令國(guó)泰前景樂(lè)觀。

　　瑞銀認(rèn)為，貨運(yùn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)疲弱仍為對(duì)國(guó)泰的主要憂慮；另外，高盛指出，國(guó)泰估值已反映利好因素；大摩則最看淡國(guó)泰，該行指，亞太區(qū)航空運(yùn)力上升及國(guó)泰可能被美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局罰款，均對(duì)該公司構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。

　　以下為投行給予國(guó)泰的新(舊)目標(biāo)價(jià)、評(píng)級(jí)及盈利預(yù)測(cè)調(diào)整。

　　花旗/目標(biāo)價(jià)25.9元(19元)/買入(沽售)/--。

　　大摩/目標(biāo)價(jià)20.25元(21元)/減持(持有)/將07年每股盈利調(diào)升3%，08年及09年則分別被調(diào)低5%及9%。

　　瑞銀/目標(biāo)價(jià)24元(22元)/中性/調(diào)高07年及08年盈利預(yù)測(cè)5%及3%。

　　高盛/目標(biāo)價(jià)20.9元(18元)/中性/調(diào)高07年及08年盈利預(yù)測(cè)3%及4%。

　　瑞信/目標(biāo)價(jià)24.5元/跑嬴大市/調(diào)高07至09年度盈利預(yù)測(cè)8-15%。