天士力(600535) 推薦

　　2月公司董事會已通過了股票期權激勵計劃，公司此次公布的股權激勵計劃是在上市之初推出管理層激勵機制后又一重大舉措，這更有助于完善公司治理結構、提高管理層的管理效率，鎖定公司高層管理人員及核心人員，也將會有力的促進公司業(yè)績穩(wěn)步增長。

　　復方丹參滴丸在07年提價10%，并于9月份進入了《社區(qū)衛(wèi)生服務機構用藥參考目錄》，預計08年將受到提價和市場容量的雙重驅動，顯著增強公司盈利能力。新產品“益氣復脈粉針”已于07年底上市，后續(xù)還有銀杏內酯、丹酚酸B等多個粉針產品陸續(xù)上市。

　　公司是中藥現(xiàn)代化龍頭企業(yè)，整體質量優(yōu)秀，是良好的長期投資品種，隨著新產品上市，經(jīng)營狀況不斷好轉，業(yè)績將呈現(xiàn)新一輪增長。維持公司07-09年EPS分別為0.36元、0.59元和0.70元的預測。給予目標價28元。

　　(國信證券、申銀萬國、中信證券、天相投資、長江證券)