金龍汽車（600686）(行情，資訊)1-6月公司銷售客車24，881輛，同比增長36.2%，實現銷售收入5942百萬元，同比增長32.3%，實現凈利潤93百萬元，同比增長49.2%，對應的每股收益為0.315元，符合預期。

　　上半年金龍汽車最大的亮點是客車出口大幅上升，1-6月累計出口量為6，391輛，同比增長544.9%，對集團銷量的增量貢獻率（出口增量占全部銷量增量的比重）達到81.7%。由于公司輕型客車占比的大幅上升，客車銷售均價由去年同期的24.59萬元下降至23.88萬元，綜合毛利率由去年同期12.75%下降至11.98%，但隨著下半年國內兩次銷售旺季（主要集中在大中型客車市場）的到來，綜合毛利率有望回升至去年同期水平，不會出現繼續下滑的趨勢。公司期間費率由去年同期8.49%下降至7.98%。

　　國金

證券分析師李孟滔認為，公司定向增發募集資金投向的輕型客車車身的擴產項目已投產，將形成6萬套車身產能，大金龍新廠房建設全部完工，而大金龍輕型客車生產基地預計在07年三季度投產，客車空調項目則繼續處于建設中；半年客車行業及公司運營都符合此前預期，維持此前07-09年 0.747、1.001和1.212元的盈利預測，維持“買入”的評級。