長春高新（000661）(行情，資訊)業(yè)績亮點主要在于其子公司金賽藥業(yè)。07年上半年，金賽藥業(yè)收入和利潤分別增長26%、39%，毛利率近94%，這是在年初發(fā)改委對生長激素粉針劑型降價30%的情況下仍取得的高成長，超出預(yù)期。

　　旗下子公司金賽藥業(yè)自05年上市更高利潤率的新產(chǎn)品--生長激素賽增水針劑已取得顯著競爭優(yōu)勢，盈利能力十分突出，其在生長激素領(lǐng)域未來五年具有壟斷性優(yōu)勢，成長性將超越預(yù)期。并且，公司持股均60％的百克生物和百克藥業(yè)從事疫苗產(chǎn)業(yè)，2家子公司產(chǎn)品尚未上市，處于投入階段，06年虧損合計近2000萬元。若08年疫苗產(chǎn)品能夠順利上市并取得一定效益，將有望大幅減虧，并逐步形成新的利潤增長點。

　　國信

證券分析師賀平鴿預(yù)計，07-09年公司每股收益分別約0.16、0.51、0.80元（其中調(diào)低07年業(yè)績，略調(diào)高08-09年業(yè)績），對應(yīng)08-09年市盈率為32、21倍。基于對金賽藥業(yè)的強烈看好，以及對公司整體向好趨勢的判斷，維持“謹慎推薦”評級，目標(biāo)價23-28元。