南山鋁業(yè)（600219）(行情，資訊)上半年氧化鋁產(chǎn)量為17萬噸，預(yù)計(jì)全年可以達(dá)到50萬噸左右，明年氧化鋁產(chǎn)量將可以達(dá)到70萬噸。原有的南山熱電廠有 13.2萬千瓦的機(jī)組，上半年發(fā)電3.8億度，預(yù)計(jì)全年發(fā)電7億度。收購集團(tuán)的60萬千瓦的熱電機(jī)組，預(yù)計(jì)全年發(fā)電45億度。

　　公司和印尼供應(yīng)商簽訂了7年長期鋁土礦供應(yīng)合同，鋁土礦的供應(yīng)有較強(qiáng)的保證，公司目前也在加大在國內(nèi)外探礦的力度。公司的氧化鋁項(xiàng)目一期已于06年底完成，產(chǎn)能40萬噸，二期于今年9月份完成，總產(chǎn)能將達(dá)到70萬噸。上半年生產(chǎn)電解鋁8萬噸，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量可達(dá)16萬噸，公司仍需外購部分鋁錠用于熔鑄環(huán)節(jié)。熱軋板項(xiàng)目去年底投產(chǎn)，上半年生產(chǎn)3.5萬噸，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量12萬噸，預(yù)計(jì)08、09年的產(chǎn)量將逐漸擴(kuò)大到14和20萬噸。冷軋板預(yù)計(jì)今年產(chǎn)量可達(dá)8萬噸。冷軋板以雙零箔坯料為主，明年將調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。公司的鋁箔產(chǎn)能是5萬噸，但今年上半年產(chǎn)量只有9000噸，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量可以達(dá)到 2.1萬噸。08年熱軋冷軋、鋁箔以及氧化鋁項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)率提升以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善將進(jìn)一步推動業(yè)績增長。

　　興業(yè)

證券分析師王強(qiáng)預(yù)計(jì)，公司07、08年的每股收益分別為0.96元、1.30元。作為是國內(nèi)鋁業(yè)上市公司中產(chǎn)業(yè)鏈最完整的公司，給予公司08年25倍市盈率的估值，目標(biāo)價(jià)為32.50元，給予“推薦”評級。