晉西車軸（600495）(行情，資訊)的車軸產品分為精加工車軸與粗加工車軸。其中，精加工車軸主要用于出口，粗加工車軸主要用于內銷。受益于全球鐵礦石的強勁需求，鐵礦石主要生產國巴西及澳大利亞對鐵路貨車的需求也持續增加，從而帶動公司鐵路貨車車軸出口業務的發展。

　　公司管理層的經營思路十分明確，立志成為全球最大的車軸生產廠商。目前，全球市場的年需求量約為120萬根車軸，全球最大的車軸生產廠商為美國標準鋼廠，年產量約為18萬根，公司06年的年產量約為10萬根，未來發展前景廣闊。公司在海外市場的主要競爭對手包括：東歐地區的波蘭、

烏克蘭以及

羅馬尼亞的企業；在高端產品市場上面臨北美地區的龐巴迪、GE；歐洲地區的阿爾斯通、西門子的競爭。公司的國內市場終端主要是南車集團與北車集團。在公司未來發展規劃中，海外市場將會成為經營重點，預計08年后海外市場銷售數量能占到總產量的50%。另外，鐵路輪對、空心車軸有望成為公司新的利潤增長點。

　　長江

證券分析師黃振等認為，公司的實際控制人中國兵器工業集團公司做強上市公司的意圖十分明顯，預計晉西車軸將成為集團公司在鐵路裝備資產方面的運作平臺。在不考慮資產注入的前提下，預計07-09年的每股收益分別為0.70、0.96、1.45，未來三年復合增長率約為30%，給予 “謹慎推薦”的評級。