雙鶴藥業（600062）(行情，資訊)是國內大輸液龍頭企業，年產大輸液6億瓶袋，產能占國內市場15%，輸液品種過90個，其中產品利復星銷售過億。07年主營業務收入預期將同比增長15%，07年管理費用預期同比下降30%。

　　公司在06年完成了非核心資產和不良資產的剝離、以及07年定向增發實施后，大輸液、心腦血管、內分泌三大核心主業將更為集中，預計未來幾年公司主營收入將每年保持15%左右的增長。擬定向增發募集及自籌資金，投資4.49億元新建毛利水平較高的塑料包裝輸液項目，以進一步突出大輸液產業的優勢、提高贏利能力。項目09年達產后，將預期年新增銷售收入超過5億元，新增凈利潤8，000萬元，不考慮增發稀釋因素，每股收益增加0.18元。內分泌產品糖適平07年預期增長10%。另外新產品一君、盈源、珂立蘇目前銷售情況良好，預期會成為未來新的利潤增長點。

　　安信

證券分析師洪露預計，公司07、08年每股收益分別為0.63元、0.82元，對應動態市盈率分別為37、28倍；若按08年每股收益0.82元，及綜合性藥企業08年平均動態市盈率35倍計算，未來12個月內合理價值為28.7元，給予“增持-A”的評級。