鑫茂科技（000836）(行情，資訊)公司主業是工業地產開發，短期看點有兩個：第一、和中國電力成套設備合資的風機葉片項目，將于07年起批量生產；第二，光纖業務繼06年停產后，07年開始為長飛委托加工生產光纖，并有可能和長飛進一步戰略合作。

　　預計上述兩項業務，將為公司貢獻22%的凈利潤，這種站在巨人的肩膀上發展的戰略模式，將帶來未來三年公司凈利潤104%、142%和 50%的高速增長。其中，風機葉片業務的資源優勢在于股東中電設備是金風科技等風電整機廠商的下游客戶，將為公司葉片銷售訂單帶來保證。預計該業務未來三年保持70%的高速增長。同時，公司定向增發如順利實施，將注入新的土地儲備。定向增發將使其土地儲備達到418畝，未來三年進入結算的面積9萬、11萬和16萬平米，貢獻近51%左右的利潤。

　　申銀萬國分析師王華等預期，公司07、08、09年的每股收益分別為0.28元、0.67元和1.01元，對應的市盈率為57倍、23倍和16倍，合理價值在24.65元，，給予“增持"投資評級。