廈門鎢業（600549）(行情，資訊)在鎢絲領域已經奠定了自己的地位，鎢絲銷量占全國市場份額的70％左右，占高端節能燈鎢絲市場份額的80%，未來鎢鉬絲業務的成長率約為10%。硬質合金由控股60%的子公司廈門金鷺生產，預計07-09年主營業務收入可以達到14億、20億和30億。

　　控股60％的豫鷺公司新增10000噸/日白鎢礦回收項目于4月份開始投入生產，目前該礦日選礦處理能力達到15000噸，但因所需尾礦的供應不正常，上半年只生產鎢精礦900噸，預計全年生產鎢精礦2000噸。

福建寧化行洛坑鎢礦預計今年8月投產，該項目設計年產黑白鎢精礦4000 噸，07年的生產配額已經拿到，08年需要再申請。預計全年生產鎢精礦800噸，明年達到2000噸，09年產量4000噸，07、08年可分別每股收益分別為0.04元和0.11元。鎢礦的資源稅的平均上調幅度為1400%，海滄分公司3000噸/年的廢鎢回收線可部份減輕影響，影響每股收益分別為 0.003元和0.01元。另外，

人民幣升值每年帶來的匯兌損失約為2000萬元。

　　興業證券分析師孫朝暉認為07年嘉鷺公司產量的增長能部份抵消出口退稅調整的不利影響。因此，業績仍能維持平穩，08年后隨著

房地產利潤的釋放、硬質合金深加工產品的放量等，業績會有較大幅度增長。預計07-09年的每股收益分別為0.47元、0.83元、1.55元，目標價28-32 元，給予“強烈推薦”評級。