棲霞建設（600533）(行情，資訊)于7月27日成功競得無錫市“錫國土2007-31、2007-33、2007-37”三塊土地，拍賣價格分別為8.05億元、0.218億元和17.3億元。以上三塊土地為公司新增加可售面積約130萬方。公司總可售面積將達到290萬方。

　　公司在本次拍賣中大舉拿地后，土地儲備已有約50%位于無錫，這一方面說明公司管理層比較看好無錫房地產市場未來的發展，另一方面也折射出南京房地產市場競爭的日益激烈。本次拍賣后，公司的土地儲備足以滿足未來5年高速成長的需要，大大降低了公司延緩結算進度的可能性。預計南京、無錫和蘇州等地的房價仍有望繼續上漲。在房地產市場整體向好的大前提下，具有較強產品開發能力的棲霞建設，無疑可繼續保持較高毛利水平。而公司此次一舉拿下3幅土地，也解決了此前土地儲備不足的問題。業績有望超越市場預期。

　　光大

證券分析師華光磊認為，市場目前對公司的盈利預期，可能偏于保守。考慮到南京、無錫和蘇州等地近期

房價上漲幅度和今后持續上漲可能性，按公司正常結算進度，在未考慮增發的前提下，預計07-08年每股收益有望達0.91元、1.45元左右。給予08年25-30倍市盈率，未來一年目標價 36.25元-43.5元。給予“增持”評級。