興業銀行(601166)(行情，資訊)目前，積極調整信貸結構，個人貸款占比不斷提高。且受資本市場景氣的影響，公司代理保險、代理基金等手續費用有較大增長，預計未來兩年其中間業務復合增長率為50%以上，業務結構正逐步改善。

　　地域優勢是公司長期穩定發展的保障。公司貸款和稅前利潤占比最大的地區為珠三角和長三角等經濟發達地區，這些地區的壞賬發生概率較低，信貸資金的風險成本低。預計這一優勢有望持續。而面對不利的存款形式，預計公司下半年將加大一般性存款增長的工作力度，存款下降的不利影響將有所改善。同時，公司將繼續以發行金融債來提高杠桿比率，發行規模可能達到150億左右，因此全年公司融資額可提供75%的新增貸款。預計未來2年貸款有望保持20%以上的增速。此外，計稅工資稅前扣除獲批將提升凈利潤。預測計稅工資稅前扣除事項如果下半年得到國家稅務總局批準，有望增加凈利潤6億元，即每股收益增加 0.12元

　　平安