寶鈦股份（600456）(行情，資訊)07年中期凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)44.48%，實(shí)現(xiàn)鈦材銷售3457噸；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10.78億元，同比增長(zhǎng)23.25％；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.43億元，同比增長(zhǎng)44.48％，季度環(huán)比增長(zhǎng)183.61%；每股收益為0.60元；毛利率為33.01%，表明公司在一季度消化了高價(jià)海綿鈦庫存的基礎(chǔ)上，二季度迅速恢復(fù)了業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)。

　　中期鈦材業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)主要來自海外市場(chǎng)：公司07年中期國(guó)內(nèi)銷售收入8.03億元，同比增長(zhǎng)9.24％，海外銷售收入2.75億元，同比增長(zhǎng) 97.21％。海外市場(chǎng)的增長(zhǎng)首先得益于

波音等航空鈦材合同的執(zhí)行，其次是迅速打入日本鑄錠和板坯市場(chǎng)。未來三年產(chǎn)量將會(huì)大幅增長(zhǎng)，微調(diào)公司07-09年鈦材產(chǎn)量至6900、9300、11600噸。07-09年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將會(huì)得到進(jìn)一步優(yōu)化：航空鈦材的比例分別為30%、45%、50%；軍工鈦材的比例分別為35%、36%、38%；民用鈦材的比例分別為35%、19%、12%。

　　中投

證券分析師張鐳等預(yù)測(cè)，公司07-09年的每股收益分別為1.50、2.35、3.05元，對(duì)于寶鈦股份這種持續(xù)高增長(zhǎng)、高技術(shù)的絕對(duì)壟斷公司，理應(yīng)獲得市場(chǎng)最高端的估值水平，給與公司未來6-12個(gè)月的目標(biāo)價(jià)為70.50元，相當(dāng)于08年業(yè)績(jī)30倍的市盈率。給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。