中鐵二局（600528）(行情，資訊)是我國鐵路建設的行業龍頭，隸屬中鐵工，是系統內唯一的上市公司，也是系統內實力超強的工程局。隨著行業競爭逐漸激烈，以及物價的上漲等因素，公司工程方面處于微利狀態，06年凈利潤僅為0.76%。因此，在進行增發之后，公司以厚實的積累強勢涉及了房地產行業。

　　公司目前擁有的成都

房地產項目有：中鐵蜀郡、曦城、集英嶺、東山國際、新界。以上成都房產07年估計確認收入在35億元左右，另外中鐵二局開始了城市產業發展的戰略，山東石橫小城鎮建設項目、成都龍泉蘆溪河整治暨土地整理開發項目、四川自貢沿灘新區土地開發項目、四川達州新城、成都金牛片區舊城改造項目、成都青城山百草園項目等等都是近幾年房地產業務的積累。因此，在近三年，對于二局的二線城市的總體開發，應予以一定的收入和利潤的確認。估計其收入和利潤都會較成都和北京城區小，保守估計07年為2億元，08年為4億元，09年為4億元。

　　銀河證券分析師魏杰預計，公司07-09年地產方面凈利潤大約為每股0.49、0.67、0.91元，加之工程方面的業績分別為0.66、0.85、1.11元的水平。綜合計算，給予其07年

股票價格23.64元和08年30.62元的預期。評級為“謹慎推薦”。