宇通客車（600066）(行情，資訊)上半年實現凈利潤1.04億元，同比增長37%，每股收益0.26元。值得注意的是公司營業費用和管理費用的提取采取了非常謹慎的政策，財政補貼也僅是計入其他非流動負債項（累計已達5850萬元）。預期全年汽車業務凈利潤增長將達到約40%。

　　從06年開始，公司著手提升產能，07年上半年，公司累計投入3，900萬余元。公司當前日均產能已經提高到約120輛，未來的重點將是進一步提高底盤自制率，預期從當前的約50%到08年提高到80%以上。07年公司將開始執行古巴等出口大單，加上國內市場開拓力度加大，預期全年銷量將達到2.4萬輛，銷售收入將達到66億元。08年之后公司出口需求快速增長和國內穩步增長仍將維持公司銷量增速超過20％。

　　中信證券分析師李春波維持對于公司客車業務07-09年每股收益分別為0.72、0.95和1.20元的預測，

房地產業務相應盈利預計為0.09、0.15和0.20元，綜合盈利預測為0.81、1.10和1.40元，當前股價市盈率分別為33倍、25倍、19倍。若考慮所得稅率并軌帶來的業績提高和釋放，公司盈利能力將顯著高于預期。基于08年30倍動態市盈率，公司主營業務的價值為33元，加上投資資產的價值每股4.2元，給出目標價為37.2元，維持“買入”評級。