一致藥業(yè)（000028）(行情，資訊)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好，醫(yī)藥批發(fā)06年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入64.39億元，同比增長(zhǎng)280.6%，醫(yī)藥零售實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 3.11億元，同比增長(zhǎng)40.7%。醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入5.21億元，同比增長(zhǎng)7%。

　　業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素之一是產(chǎn)區(qū)搬遷開(kāi)啟了新的成長(zhǎng)空間，公司將在新基地投建鹽酸可待因生產(chǎn)線(xiàn)，自行生產(chǎn)該原料藥，聯(lián)邦止咳露原料瓶頸將得到徹底解決；而新基地整體產(chǎn)能較老廠(chǎng)區(qū)擴(kuò)大3倍，頭孢產(chǎn)品將迅速擴(kuò)產(chǎn)。除此外，新基地還將發(fā)揮更大的作用，為公司帶來(lái)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。公司將引進(jìn)多個(gè)新藥，比較重要的包括與四川抗生素研究所共同開(kāi)發(fā)的兩個(gè)呼吸系統(tǒng)新藥，預(yù)計(jì)新產(chǎn)品將在08年后開(kāi)始帶來(lái)較大的利潤(rùn)貢獻(xiàn)。而公司地處市區(qū)的老廠(chǎng)區(qū)廠(chǎng)房將出租，亦將帶來(lái)一定的收益。同時(shí)，另一個(gè)主要原因是廣州國(guó)大藥房以及柳州匯康藥房、廣西國(guó)大藥房等零售資產(chǎn)的注入，極大的增厚了公司醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)的收入。

　　平安

證券分析師倪文昊預(yù)計(jì)，07-09年公司每股收益分別為0.43、0.62、0.86元。對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率分別為28.30、 19.63、14.15倍。依據(jù)目前醫(yī)藥股的平均估值水平，給予公司08年40倍市盈率的估值水平，12個(gè)月目標(biāo)價(jià)24.8元。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

　　

　　 低價(jià)股領(lǐng)頭羊，拉升60%!逆勢(shì)拉升！利潤(rùn)唾手可得