雙鷺藥業(yè)（002038）(行情，資訊)發(fā)布業(yè)績修正公告，將中期業(yè)績預期從“增長100%-150%”調(diào)整為“增長150%-180%”，按預計范圍計算中期業(yè)績在0.41-0.46元之間，中期業(yè)績數(shù)字。超出預計原因是“主要產(chǎn)品銷售好于預期以及主要產(chǎn)品銷售毛利率有所提高”。

　　目前，公司主營加速成長，其趨勢跟國內(nèi)醫(yī)藥制造業(yè)發(fā)展趨勢是吻合的，其發(fā)展速度明顯快于行業(yè)平均水平。主打產(chǎn)品中，復合輔酶延續(xù)了良好銷售勢頭。其他基因工程藥物和部分生化品種如立生素、歐寧、雷寧等對銷售增長都有所貢獻。同時公司已經(jīng)在抗腫瘤、抗

病毒以及心腦血管等領域，建立了系列化品種梯隊，漸進式營銷改革將推動產(chǎn)品線的銷售拓展。預計隨醫(yī)改推進，行業(yè)環(huán)境的日趨凈化，優(yōu)勝劣汰促進產(chǎn)業(yè)集中，公司確立以

知識產(chǎn)權為基礎的藍海戰(zhàn)略將獲發(fā)展良機。并且公司還將加大海外制劑認證力度，力爭使基因工程藥物出口成為新的增長動力。此外，公司前期公告06年度國產(chǎn)設備抵免所得稅593萬元，并獲得資助及專項基金350萬元，這些對業(yè)績都會產(chǎn)生正面影響。而08年還會有600-1000萬的國產(chǎn)設備抵免。其投資的北京星昊如能掛牌三板也將帶來增值收益。

　　國泰君安分析師孫亮認為，鑒于上述情況，提升公司07-09年每股收分別至0.91、1.14、1.46元，目前動態(tài)市盈率41、32和25倍。按08年40倍市盈率估值，目標價格45.6元。維持“增持”投資評級。