注：為提高實(shí)戰(zhàn)參考價(jià)值，以上圖片動(dòng)態(tài)行情實(shí)時(shí)生成，便于觀測(cè)該股最新表現(xiàn)。 【查看網(wǎng)友對(duì)該股的評(píng)論】【查看該股更多資訊】

　　華聞傳媒（000793）(行情，資訊)已經(jīng)完成華商傳媒61.25%和證券時(shí)報(bào)傳媒84%股權(quán)的收購(gòu)，已經(jīng)成為擁有都市報(bào)和專業(yè)報(bào)刊在內(nèi)的綜合性媒體運(yùn)營(yíng)企業(yè)，所控媒體在各自領(lǐng)域內(nèi)處于相對(duì)壟斷地位，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

　　首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)公司主要管理層在今年上半年被雙規(guī)，導(dǎo)致首都機(jī)場(chǎng)廣告公司股權(quán)注入進(jìn)程有所延遲，但作為華聞傳媒大股東，即使單純從投資增值和保值的角度分析，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)應(yīng)會(huì)將廣告公司注入到上市公司，判斷其注入的時(shí)間為08年奧運(yùn)會(huì)之前，華聞傳媒因而將可直接受益于奧運(yùn)會(huì)。目前，華聞傳媒已剝離信托和高速公路等非主營(yíng)業(yè)務(wù)，并將繼續(xù)剝離房產(chǎn)和典當(dāng)業(yè)務(wù)，集中資源發(fā)展傳媒和燃?xì)鈽I(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大幅度下降，另外，過(guò)去一年里，華聞控股和首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)主要管理人員相繼被雙規(guī)，公司股價(jià)也因而發(fā)生較大波動(dòng)，但隨著經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的逐步穩(wěn)定，公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的集中釋放期已過(guò)，未來(lái)逐步改善可能較大。

　　中金公司分析師金宇預(yù)計(jì)，公司07、08年將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.54億元和1.99億元，每股盈利0.11元和0.15元，同比增長(zhǎng)136%和 29%，盈利預(yù)測(cè)以華商傳媒、

證券時(shí)報(bào)傳媒和燃?xì)鈽I(yè)務(wù)為基準(zhǔn)，沒(méi)有考慮首都機(jī)場(chǎng)廣告業(yè)務(wù)的注入。當(dāng)前股價(jià)隱含的動(dòng)態(tài)市盈率處于傳媒板塊估值高端，短期面臨較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。給予“中性”評(píng)級(jí)。采用分部估值法，給予傳媒業(yè)務(wù)08年45倍和燃?xì)鈽I(yè)務(wù)07年30倍市盈率，在不考慮首都機(jī)場(chǎng)廣告注入的情況下，合理價(jià)為6.5元，若07年完成首都機(jī)場(chǎng)廣告公司100%股權(quán)收購(gòu)，則合理價(jià)上升到10元。