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　　2017年9月30日

　　基金管理人：泰信基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司

　　報(bào)告送出日期：2017年10月26日

　　§1?重要提示

　　本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)基金合同已于2017年10月23日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　本報(bào)告期為2017年7月1日起至9月30日止。

　　§2?基金產(chǎn)品概況

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　　§3?主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1?主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

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　　注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

　　2、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人申購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3.2?基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1?本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

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　　注：本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：滬深300指數(shù)收益率×50%＋上證國(guó)債指數(shù)收益率×50%

　　3.2.2?自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

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　　注：1、本基金基金合同于2015年10月27日正式生效。

　　2、本基金建倉期為六個(gè)月。建倉期滿本基金的投資組合比例為股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%-95%；每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或到期日在一年期以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

　　§4?管理人報(bào)告

　　4.1?基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

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　　注：1、以上日期均是指公司公告的日期；

　　2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2?管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《泰信國(guó)策驅(qū)動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。本基金管理人在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為，本基金的投資運(yùn)作符合有關(guān)法規(guī)和基金合同的規(guī)定。

　　4.3?公平交易專項(xiàng)說明

　　4.3.1?公平交易制度的執(zhí)行情況

　　根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[2011]18號(hào)），公司制定了《公平交易制度》，適用于所有投資品種，以及所有投資管理活動(dòng)，涵蓋授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等投資管理活動(dòng)相關(guān)的各環(huán)節(jié)，從研究、投資、交易合規(guī)性監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)可疑交易立即報(bào)告，并由風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公平交易情況進(jìn)行定期和不定期評(píng)估。

　　公司所有研究成果對(duì)公司所管理的所有產(chǎn)品公平開放，基金經(jīng)理嚴(yán)格遵守公平、公正、獨(dú)立的原則下達(dá)投資指令，所有投資指令在集中交易室集中執(zhí)行，投資交易過程公平公正，投資交易監(jiān)控貫穿于整個(gè)投資過程。

　　本報(bào)告期內(nèi)，投資交易監(jiān)控與價(jià)差分析未發(fā)現(xiàn)本基金與其他基金之間存在利益輸送行為，公平交易制度整體執(zhí)行情況良好。

　　4.3.2?異常交易行為的專項(xiàng)說明

　　本公司嚴(yán)格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴(yán)格禁止可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。本報(bào)告期內(nèi)，本基金參與的交易所公開競(jìng)價(jià)同日反向交易，未出現(xiàn)成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量5%的情況，亦無其他異常交易行為。

　　4.4?報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

　　2017年三季度，A股市場(chǎng)延續(xù)了之前的上漲趨勢(shì)，但結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化。在二季度較好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推動(dòng)下，市場(chǎng)熱點(diǎn)從“漂亮50”向二季度業(yè)績(jī)好且估值較低的周期股板塊擴(kuò)散，隨后擴(kuò)散至全市場(chǎng)，上證指數(shù)在8月底站上3300點(diǎn)。在這個(gè)過程中，無論是大金融、成長(zhǎng)還是周期都有較好的表現(xiàn)，市場(chǎng)呈現(xiàn)出了百花齊放的態(tài)勢(shì)。究其原因，政策紅利的釋放、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)，企業(yè)盈利的恢復(fù)都發(fā)揮了重要的作用。進(jìn)入九月后，市場(chǎng)呈現(xiàn)了橫盤震蕩的走勢(shì)，且波動(dòng)率越來越小。受8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低于預(yù)期的影響，前期漲幅較大的周期股出現(xiàn)了較大的調(diào)整，而新能源汽車、5G、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈等板塊表現(xiàn)較好。分行業(yè)看，有色金屬、鋼鐵和煤炭在三季度表現(xiàn)較好，而傳媒、紡織服裝和電力公用事業(yè)表現(xiàn)較差。本基金在三季度初，大幅增持了有色金屬和鋼鐵等周期性行業(yè)，并在9月進(jìn)行了波段操作。繼續(xù)持有了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)股票。

　　4.5?報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　截至本報(bào)告期末本基金份額凈值為0.826元；本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為14.09%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為2.41%。

　　§5?投資組合報(bào)告

　　5.1?報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

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　　5.2?報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　5.2.1?報(bào)告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合

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　　5.2.2?報(bào)告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合

　　報(bào)告期末本基金未持有滬港通股票。

　　5.3?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

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　　5.4?報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　本報(bào)告期末本基金未持有債券。

　　5.5?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

　　本報(bào)告期末本基金未持有債券。

　　5.6?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　本報(bào)告期末本基金未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5.7?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

　　報(bào)告期末本基金未投資貴金屬。

　　5.8?報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　本報(bào)告期末本基金未持有權(quán)證。

　　5.9?報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5.9.1?報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)

　　報(bào)告期末本基金未投資股指期貨。

　　5.9.2?本基金投資股指期貨的投資政策

　　報(bào)告期末本基金未投資股指期貨。

　　5.10?報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說明

　　5.10.1?本期國(guó)債期貨投資政策

　　報(bào)告期末本基金未投資國(guó)債期貨。

　　5.10.2?報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉和損益明細(xì)

　　報(bào)告期末本基金未投資國(guó)債期貨。

　　5.10.3?本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)

　　報(bào)告期末本基金未投資國(guó)債期貨。

　　5.11?投資組合報(bào)告附注

　　5.11.1??報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況說明。

　　顧地科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司、顧地科技）于2015?年12?月8?日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）《調(diào)查通知書》，因公司相關(guān)行為涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。2016?年6?月3?日，公司收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局《行政處罰事先告知書》，2016?年9?月9?日，公司收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局《行政處罰決定書》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局對(duì)公司信息披露違法事項(xiàng)已調(diào)查、審理終結(jié)，并對(duì)公司及相關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行了處罰。

　　涉及信息披露的問題是廣東顧地（顧地科技原大股東）。在2015?年3?月13?日，廣東顧地同重慶涌瑞股權(quán)投資有限公司、杭州德力西集團(tuán)有限公司、邢某亞等三方簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》）和《股份轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《補(bǔ)充協(xié)議》）。《補(bǔ)充協(xié)議》在《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的基礎(chǔ)上，在履約保證金、股東權(quán)益、現(xiàn)金分紅、違約責(zé)任等方面增加了實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，并明確約定“本補(bǔ)充協(xié)議與《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》具有同等法律效力，本補(bǔ)充協(xié)議與《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》不一致的，以本補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)”。上述協(xié)議簽署時(shí)，廣東顧地時(shí)任董事長(zhǎng)邱麗娟（同時(shí)擔(dān)任顧地科技董事）、董事林超群（同時(shí)擔(dān)任顧地科技董事長(zhǎng)）、董事林昌華（同時(shí)擔(dān)任顧地科技董事，副總經(jīng)理）和董事林昌盛均在《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《補(bǔ)充協(xié)議》文件上簽字。廣東顧地副董事長(zhǎng)麥浩文承認(rèn)其在廣東顧地董事會(huì)決議此次股份轉(zhuǎn)讓的事項(xiàng)上簽字，并參與過上述協(xié)議的協(xié)商。2015?年3?月17?日，廣東顧地在披露的簡(jiǎn)式權(quán)益報(bào)告書中未將《補(bǔ)充協(xié)議》列入備查文件，也未就是否存在補(bǔ)充協(xié)議進(jìn)行說明。顧地科技在披露的《關(guān)于控股股東轉(zhuǎn)讓公司股份的提示性公告》中只披露了本次股份變動(dòng)計(jì)劃情況、《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《簡(jiǎn)式權(quán)益報(bào)告書》等，沒有提及《補(bǔ)充協(xié)議》。

　　我們認(rèn)為，此次處罰并不影響本基金對(duì)該只股票投資，原因如下：

　　1、造成此次事件的原因是原大股東，及原高管的不當(dāng)操作造成。公司已于2016年4月26日（本基金投資該股票前）完成股權(quán)變更，實(shí)際控制人已發(fā)生變更，渉事高管也已離職。

　　2、處罰對(duì)公司投資價(jià)值不構(gòu)成損害。

　　3、公司承諾將以此為戒,嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等法律法規(guī)的要求，進(jìn)一步提高規(guī)范運(yùn)作意識(shí)、強(qiáng)化公司內(nèi)部治理及信息披露管理，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地履行信息披露義務(wù)。

　　5.11.2

　　報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　5.11.3?其他資產(chǎn)構(gòu)成

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　　5.11.4?報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　報(bào)告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　5.11.5?報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

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　　5.11.6?本報(bào)告涉及合計(jì)數(shù)相關(guān)比例的，均以合計(jì)數(shù)除以相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，而不是對(duì)不同比例進(jìn)行合計(jì)。

　　§6?開放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

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